Microchip Technology Incorporated (MCHP) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Microchip Technology Incorporated

Capitalização 42 bi $ · 52 semanas $ 49 – $ 103 (a 25 % do máximo) · P/L 107× · P/L est. 2027 21,2× · Dividendo 2,4 % · 8 anos subindo · Próximos resultados 5 de novembro de 2026 · LPA esperado $ 0,94 · Preço de fechamento de 30 out. · contas publicadas em 6 ago.

• Avaliação: P/L 107× (no preço).
• Negócio: ROIC 5 % (fraco).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 3,8× (frágil).
• Resultados: 7 de 8 (acompanham).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

Com esse lucro: à mediana da década (49,9×) $ 182 (+136 %); à mediana do seu setor (32,0×) $ 117 (+51 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

Atenção: o lucro por ação dos últimos doze meses ($ 0,72) afasta-se muito do que o consenso espera para 2027 ($ 3,65); por isso esta faixa usa o lucro esperado.

O que importa em tecnologia: 2 de 7 cumprem

• Crescimento da receita a 3 anos −17,2 %, não cumpre.
• ROIC 5,0 %, não cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 3,8×, não cumpre.
• EV/EBITDA vs próprio 5 anos 28,0×, não cumpre.
• FCF / receita 18,5 %, no limite.
• Margem bruta 57,7 %, cumpre.
• SBC / receita 5,4 %, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Microchip Technology Incorporated: P/L 107×; EV/EBITDA 28,0×; ROIC 5,0 %; 42,0 bi $. STMicroelectronics N.V. (P/L 83,5×; EV/EBITDA 17,7×; ROIC 2,9 %; 41,8 bi $), Monolithic Power Systems, Inc. (P/L 66,9×; EV/EBITDA 49,5×; ROIC 21,3 %; 59,5 bi $), ON Semiconductor Corporation (P/L 45,9×; EV/EBITDA 18,7×; ROIC 5,2 %; 27,9 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 107× · mediana 49,9× · mínimo 10,3× · máximo 138× · barata abaixo de 30,5× · cara acima de 84,1×. O lucro dos últimos 12 meses está distorcido: a comparação do P/L de hoje com seu histórico não é representativa.

Dividendo

sólido · Rendimento 2,4 % ($ 2,02 por ação em 2026) · Anos subindo 8 · Crescimento 5 anos +22 % ao ano · Cobertura com caixa livre 1,4× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 23,50 por ano ($ 1,96 por mês).