Analog Devices, Inc. (ADI) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Analog Devices, Inc.

Capitalização 208 bi $ · 52 semanas $ 225 – $ 445 (a 4 % do máximo) · P/L 50,8× · P/L 2027 esperado 25,5× · Dividendo 1,0 % · 11 anos subindo · Próximos resultados 24 de novembro de 2026 · LPA esperado $ 3,89 · Preço de fechamento de 28 out. · contas publicadas em 19 ago.

• Avaliação: P/L 50,8× (cara).
• Negócio: ROIC 10 % (justo).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 1,2× (sólido).
• Resultados: 8 de 8 (acompanham).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (35,2×) $ 297 (-31 %); à mediana do seu setor (32,0×) $ 270 (-37 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em tecnologia: 4 de 7 cumprem

• Crescimento da receita a 3 anos −1,2 %, não cumpre.
• ROIC 9,6 %, não cumpre.
• EV/EBITDA vs próprio 5 anos 30,5×, não cumpre.
• Margem bruta 61,5 %, cumpre.
• FCF / receita 38,8 %, cumpre.
• SBC / receita 2,9 %, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 1,2×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Analog Devices, Inc.: P/L 50,8×; EV/EBITDA 30,5×; ROIC 9,6 %; 208 bi $. Texas Instruments Incorporated (P/L 40,1×; EV/EBITDA 26,7×; ROIC 21,5 %; 283 bi $), Monolithic Power Systems, Inc. (P/L 74,2×; EV/EBITDA 56,0×; ROIC 18,2 %; 59,5 bi $), ON Semiconductor Corporation (P/L 48,5×; EV/EBITDA 19,7×; ROIC 5,2 %; 29,4 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 50,8× · mediana 35,2× · mínimo 22,5× · máximo 91,3× · barata abaixo de 31,5× · cara acima de 48,1×. Esteve mais barata do que hoje 85% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

apertado · Rendimento 1,0 % ($ 3,89 por ação em 2025) · Anos subindo ≥ 11 · Crescimento 5 anos +10 % ao ano · Cobertura com caixa livre 2,0× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 10,10 por ano ($ 0,84 por mês).