Vale S.A. (VALE) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Vale S.A.

Capitalização 48 bi $ · 52 semanas $ 11 – $ 18 (a 35 % do máximo) · P/L 23,3× · P/L 2027 esperado 6,6× · Dividendo 9,3 % · Próximos resultados 11 de fevereiro de 2027 · LPA esperado $ 0,51 · Preço de fechamento de 29 out. · contas publicadas em 29 out.

• Avaliação: P/L 23,3× (sem veredito).
• Negócio: ROIC 6 % (fraco).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 1,3× (sólido).
• Resultados: 2 de 8 (decepcionam).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

Sem veredito de avaliação: é cíclica e seu P/L de hoje (23,3) não diz se está barata.

Atenção: o lucro por ação dos últimos doze meses ($ 0,48) afasta-se muito do que o consenso espera para 2027 ($ 1,69); por isso esta faixa usa o lucro esperado.

Nas cíclicas o P/L engana; sobre seu lucro médio de 10 anos paga 6,9 vezes.

O que importa em materiais: 3 de 8 cumprem

• Rendimento do FCF 5,7 %, não cumpre.
• Cobertura do dividendo 0,9×, não cumpre.
• Capex / D&A 2,0×, não cumpre.
• Altman Z-Score 1,5, não cumpre.
• EV/EBITDA ajustado ao ciclo 6,4×, não cumpre.
• Margem bruta 34,4 %, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA (vale) 1,3×, cumpre.
• P/B em ciclos 1,3×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Vale S.A.: P/L 23,3×; EV/EBITDA 6,4×; ROIC 5,5 %; 47,6 bi $. Rio Tinto Group (P/L 11,2×; EV/EBITDA 6,2×; ROIC 10,5 %; 136 bi $), BHP Group Limited (P/L 20,9×; EV/EBITDA 7,3×; ROIC 12,9 %; 198 bi $), Teck Resources Limited (P/L 11,5×; EV/EBITDA 5,5×; ROIC 7,3 %; 28,5 bi $).

Dividendo

frágil · Rendimento 9,3 % ($ 0,84 por ADS em 2025) · Crescimento 5 anos +5 % ao ano · Cobertura com caixa livre 1,0× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 93,50 por ano ($ 7,79 por mês).