Ategrity Specialty Holdings LLC (ASIC) es una empresa cotizada del sector Financial Services, industria Insurance - Property & Casualty, cotizada en NYSE. Este resumen muestra el precio actualizado, los ratios de valoración clave, métricas de rentabilidad e indicadores de salud financiera que utilizan los inversores en valor.
Resumen del Análisis
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 58.9%, margen operativo 27.8%, margen neto 20.7%.
Al precio actual de $28.29, ASIC cotiza a un P/E de 12.57 y un ROE del 17.11%. La capitalización bursátil es de $1.4B.
Resumen de Kaplio: Ategrity Specialty Holdings LLC
Capitalización 1 mil m$; rango de 52 semanas 16,38 $ a 28,66 $; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 28 de octubre de 2026.
- Valoración: P/VC 2,0× (en precio). Con ROE del 17 % pagaríamos hasta 2,0× y se admite hasta 2,5×; cotiza a 2,0×
- Negocio: Margen op. 5 años 15,7 % (excelente). Margen medio de cinco ejercicios; sano desde el 10 %
- Balance: Deuda/patrimonio 0,00 (sólido). Deuda sobre patrimonio; prudente por debajo de 0,3
- Resultados: 5 de 6 (acompañan). 5 de 6 sobre el consenso · BPA +67 % interanual · próximos el 28 de octubre de 2026
A favor y en contra
- A favor: Margen op. 5 años 15,7 %: Margen medio de cinco ejercicios; sano desde el 10 %
- A favor: Deuda/patrimonio 0,00: Deuda sobre patrimonio; prudente por debajo de 0,3
- A favor: 5 de 6: 5 de 6 sobre el consenso · BPA +67 % interanual · próximos el 28 de octubre de 2026
- En contra: Racha de subidas del dividendo 1 años: Lleva 1 años seguidos subiendo el dividendo; aristócrata desde 10 años
A un P/VC justificado por su ROE del 17,1 % (2,0×) valdría unos 28 $ (un 1 % menos); a la mediana de sus pares (SIGI, SKWD y HCI) (1,9×) valdría unos 26 $ (un 9 % menos). Precio implícito al aplicar al valor contable por acción el P/VC que justifica su rentabilidad (ROE del 17,1 %) y el P/VC mediano de sus pares. La década de múltiplos queda como historia en el medidor, no como veredicto.
Lo que importa en seguros: 2 de 4 cumplen
- Racha de subidas del dividendo: 1 años, no cumple. Lleva 1 años seguidos subiendo el dividendo; aristócrata desde 10 años
- Precio sobre valor contable: 2,0×, en el límite. Paga 2,0× el valor contable; con ROE del 17,1 % está justificado hasta 2,0×
- Margen operativo medio: 15,7 %, cumple. Margen operativo medio del 15,7 % en cinco ejercicios; sano desde el 10 %
- Deuda sobre patrimonio: 0,00, cumple. Debe 0,00 veces su patrimonio; prudente por debajo de 0,3
Una aseguradora gana de dos formas: suscribiendo con disciplina e invirtiendo el float. Se mira el margen de suscripción, cómo acumula valor en libros y cuánto se paga por ese valor.
Frente a sus pares — Ategrity Specialty Holdings LLC: PER 12,6×; P/VC 2,0×; ROE 17,1 %. Pares: Selective Insurance Group, Inc. (PER 10,8×; P/VC 1,4×; ROE 13,9 %), Skyward Specialty Insurance Group, Inc. (PER 13,1×; P/VC 1,9×; ROE 16,8 %), HCI Group, Inc. (PER 7,2×; P/VC 2,0×; ROE 30,8 %).
Ha estado más cara que hoy el 61 % del tiempo en diez ejercicios (precio sobre valor contable).
Dividendo justo: rentabilidad del 0,0 %; payout del 9 %.
Precio
| Precio | $28.29 |
| Capitalización | $1.4B |
| Bolsa | NYSE |
| País | US |
Ratios de valoración
| Ratio P/E | 12.57 |
| Precio / Valor contable | 2.03 |
| EV / EBITDA | 8.84 |
| Rentabilidad por dividendo | 0.00% |
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 17.11% |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 8.19% |
| Rentabilidad sobre activos | 7.64% |
| Margen bruto | 58.87% |
| Margen operativo | 27.77% |
| Margen neto | 20.67% |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 0.00 |
| Ratio corriente | 103.10 |
| Piotroski F-Score | 7 |
| Altman Z-Score | 1.04 |
Qué mirar en Seguros
Las aseguradoras ganan de 2 formas: suscribiendo bien (combined ratio) e invirtiendo el float. Buffett construyó Berkshire así.
- Op Margin 5y (proxy Combined Ratio) — Proxy del combined ratio cuando FMP no lo expone. ≥10% medio 5y = disciplina de suscripción (CR <100%)
- Crecimiento Book Value / Acción — Cómo Buffett mide Berkshire. El valor real que acumulan los accionistas
- Debt / Equity — Aseguradoras apalancadas quiebran rápido en catástrofes
- P/B (Price / Book) — Aseguradoras se valoran por múltiplo de libros. Aquí se cruza con el ROE (calidad × valoración)
- Dividend growth streak — Años consecutivos subiendo dividendo por acción — aseguradoras sólidas acumulan décadas
Comparación con Peers
| Ticker | Empresa | Capitalización | P/E | P/VC | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| ASIC | Ategrity Specialty Holdings LLC | $1.4B | 12.57 | 2.03 | 17.1% |
| 0VQD.L | Chubb Limited | $134.6B | 12.41 | 1.74 | 14.0% |
| CB | Chubb Limited | $131.8B | 12.13 | 1.80 | 15.2% |
| 0KOC.L | The Progressive Corporation | $128.0B | 10.97 | 3.72 | 35.4% |
| PGR | The Progressive Corporation | $126.2B | 11.03 | 3.74 | 35.4% |
| 0R03.L | The Travelers Companies, Inc. | $82.7B | 10.61 | 2.01 | 19.1% |
| TRV | The Travelers Companies, Inc. | $79.0B | 10.28 | 2.48 | 25.6% |
| 0HCZ.L | The Allstate Corporation | $67.3B | 5.09 | 1.96 | 43.1% |
Rentabilidad Histórica
| 1 mes | +15.14% |
| 3 meses | +33.70% |
| YTD | +34.65% |
| 1 año | +37.26% |
Rango 52 Semanas
| Máximo 52 sem | $29.00 |
| Mínimo 52 sem | $16.35 |
| Volumen Medio (90d) | 71K |
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