Estados financieros detallados de American States Water Company (AWR): cuenta de resultados, balance general y flujo de caja. Sigue la evolución de márgenes, deuda, liquidez y rentabilidad año a año: diez ejercicios gratis y hasta 20 con Premium.
Resumen del Análisis
American States Water Company registró ingresos de 658,1 M$ en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del 6,2 %. El beneficio neto alcanzó 130,4 M$, con un CAGR a 5 años del 8,6 %.
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 57,0 %, margen operativo 31,8 %, margen neto 20,5 %.
A 85,35 $ (precio al cierre del 29 de octubre de 2026), AWR cotiza a un PER de 23,38 y un ROE del 13,50 %. La capitalización bursátil es de 3,4 mil M$.
Cuenta de Resultados (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 436,1 M$ | 440,6 M$ | 436,8 M$ | 473,9 M$ | 488,2 M$ | 498,9 M$ | 491,5 M$ | 595,7 M$ | 595,5 M$ | 658,1 M$ |
| Coste de Ventas | 102,7 M$ | 103,4 M$ | 108,9 M$ | 120,1 M$ | 119,4 M$ | 121,0 M$ | 123,3 M$ | 146,2 M$ | 143,4 M$ | 324,0 M$ |
| Beneficio Bruto | 333,3 M$ | 337,2 M$ | 327,9 M$ | 353,7 M$ | 368,8 M$ | 377,8 M$ | 368,2 M$ | 449,5 M$ | 452,0 M$ | 334,1 M$ |
| I+D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Generales y Administrativos | 81,0 M$ | 81,7 M$ | 82,6 M$ | 83,0 M$ | 83,6 M$ | 83,5 M$ | 86,2 M$ | 88,3 M$ | 100,9 M$ | 102,8 M$ |
| Gastos Operativos | 218,6 M$ | 218,4 M$ | 227,0 M$ | 226,6 M$ | 238,3 M$ | 236,8 M$ | 241,6 M$ | 252,8 M$ | 267,5 M$ | 130,8 M$ |
| Beneficio Operativo | 114,7 M$ | 127,1 M$ | 101,0 M$ | 127,1 M$ | 130,5 M$ | 141,0 M$ | 126,6 M$ | 196,7 M$ | 184,5 M$ | 203,3 M$ |
| EBITDA | 154,3 M$ | 159,4 M$ | 144,8 M$ | 169,3 M$ | 174,4 M$ | 187,6 M$ | 170,8 M$ | 252,5 M$ | 244,0 M$ | 265,4 M$ |
| Gastos por Intereses | 22,0 M$ | 22,6 M$ | 23,4 M$ | 24,6 M$ | 22,5 M$ | 22,8 M$ | 27,0 M$ | 42,8 M$ | 50,4 M$ | 46,8 M$ |
| Beneficio Antes de Impuestos | 94,5 M$ | 108,3 M$ | 81,9 M$ | 109,0 M$ | 114,6 M$ | 124,8 M$ | 102,1 M$ | 166,5 M$ | 149,4 M$ | 169,8 M$ |
| Impuestos | 34,7 M$ | 39,0 M$ | 18,0 M$ | 24,7 M$ | 28,2 M$ | 30,4 M$ | 23,7 M$ | 41,6 M$ | 30,2 M$ | 39,4 M$ |
| Beneficio Neto | 59,7 M$ | 69,4 M$ | 63,9 M$ | 84,3 M$ | 86,4 M$ | 94,3 M$ | 78,4 M$ | 124,9 M$ | 119,3 M$ | 130,4 M$ |
| BPA | 1,63 $ | 1,88 $ | 1,74 $ | 2,28 $ | 2,34 $ | 2,55 $ | 2,12 $ | 3,37 $ | 3,17 $ | 3,37 $ |
| BPA Diluido | 1,62 $ | 1,88 $ | 1,73 $ | 2,28 $ | 2,33 $ | 2,55 $ | 2,11 $ | 3,36 $ | 3,17 $ | 3,37 $ |
| Acciones en Circulación (Diluidas) | 36,8 M | 36,8 M | 36,9 M | 37,0 M | 37,0 M | 37,0 M | 37,0 M | 37,1 M | 37,6 M | 38,7 M |
Cuenta de Resultados (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 182,7 M$ | 164,3 M$ | 169,2 M$ | 181,3 M$ |
| Beneficio Bruto | 106,5 M$ | 76,7 M$ | 87,5 M$ | 127,0 M$ |
| Beneficio Operativo | 61,7 M$ | 45,0 M$ | 51,4 M$ | 64,0 M$ |
| EBITDA | 78,0 M$ | 47,0 M$ | 64,9 M$ | 71,3 M$ |
| Beneficio Neto | 41,2 M$ | 28,7 M$ | 29,9 M$ | 43,3 M$ |
| BPA | 1,06 $ | 0,74 $ | 0,76 $ | 1,10 $ |
| BPA Diluido | 1,06 $ | 0,74 $ | 0,76 $ | 1,09 $ |
Balance (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | 436.000 $ | 214.000 $ | 7,1 M$ | 1,3 M$ | 36,7 M$ | 5,0 M$ | 6,0 M$ | 14,1 M$ | 26,7 M$ | 18,8 M$ |
| Inversiones a Corto | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cuentas por Cobrar | 115,1 M$ | 110,6 M$ | 96,0 M$ | 88,3 M$ | 93,1 M$ | 102,3 M$ | 99,3 M$ | 123,4 M$ | 133,8 M$ | 148,9 M$ |
| Inventario | 4,3 M$ | 4,8 M$ | 5,8 M$ | 6,4 M$ | 8,6 M$ | 12,2 M$ | 14,6 M$ | 17,6 M$ | 15,1 M$ | 16,4 M$ |
| Activos Corrientes | 166,9 M$ | 155,5 M$ | 131,5 M$ | 122,5 M$ | 157,1 M$ | 138,1 M$ | 151,3 M$ | 206,0 M$ | 233,3 M$ | 231,1 M$ |
| Inmovilizado Material | 1,17 mil M$ | 1,23 mil M$ | 1,32 mil M$ | 1,46 mil M$ | 1,56 mil M$ | 1,68 mil M$ | 1,80 mil M$ | 1,94 mil M$ | 2,12 mil M$ | 2,31 mil M$ |
| Fondo de Comercio | 1,1 M$ | 1,1 M$ | 1,1 M$ | 1,1 M$ | 1,1 M$ | 1,1 M$ | 1,1 M$ | 1,1 M$ | 1,1 M$ | 1,1 M$ |
| Activos Intangibles | 0 | 571.000 $ | 571.000 $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 600.000 $ | 600.000 $ |
| Activos Totales | 1,47 mil M$ | 1,42 mil M$ | 1,50 mil M$ | 1,64 mil M$ | 1,79 mil M$ | 1,90 mil M$ | 2,03 mil M$ | 2,25 mil M$ | 2,50 mil M$ | 2,72 mil M$ |
| Cuentas por Pagar | 43,7 M$ | 51,0 M$ | 59,5 M$ | 55,6 M$ | 63,8 M$ | 65,9 M$ | 84,8 M$ | 68,7 M$ | 88,6 M$ | 86,0 M$ |
| Deuda a Corto | 90,3 M$ | 59,3 M$ | 40,3 M$ | 5,3 M$ | 358.000 $ | 31,4 M$ | 255,9 M$ | 42,4 M$ | 124,4 M$ | 10,3 M$ |
| Pasivos Corrientes | 177,9 M$ | 156,7 M$ | 146,6 M$ | 116,0 M$ | 118,6 M$ | 155,6 M$ | 396,5 M$ | 166,6 M$ | 285,5 M$ | 174,6 M$ |
| Deuda a Largo | 321,0 M$ | 321,0 M$ | 376,6 M$ | 481,0 M$ | 574,5 M$ | 586,7 M$ | 468,5 M$ | 867,1 M$ | 805,4 M$ | 928,1 M$ |
| Pasivos Totales | 655,2 M$ | 886,8 M$ | 662,1 M$ | 1,04 mil M$ | 1,15 mil M$ | 1,22 mil M$ | 1,32 mil M$ | 1,47 mil M$ | 1,58 mil M$ | 1,67 mil M$ |
| Reservas | 247,1 M$ | 279,8 M$ | 304,5 M$ | 346,0 M$ | 385,0 M$ | 427,5 M$ | 449,4 M$ | 512,9 M$ | 564,9 M$ | 620,4 M$ |
| Patrimonio Neto | 815,3 M$ | 529,9 M$ | 839,3 M$ | 601,5 M$ | 641,7 M$ | 685,9 M$ | 709,5 M$ | 776,1 M$ | 920,1 M$ | 1,05 mil M$ |
| Deuda Total | 411,3 M$ | 380,4 M$ | 416,9 M$ | 499,9 M$ | 586,6 M$ | 629,0 M$ | 734,4 M$ | 917,9 M$ | 938,2 M$ | 942,8 M$ |
| Deuda Neta | 410,9 M$ | 380,1 M$ | 409,8 M$ | 498,6 M$ | 549,8 M$ | 624,1 M$ | 728,4 M$ | 903,8 M$ | 911,6 M$ | 924,0 M$ |
| Capital Circulante | -11,1 M$ | -1,2 M$ | -15,1 M$ | 6,5 M$ | 38,5 M$ | -17,5 M$ | -245,2 M$ | 39,4 M$ | -52,2 M$ | 56,5 M$ |
Balance (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | 26,1 M$ | 18,8 M$ | 22,2 M$ | 21,7 M$ |
| Activos Totales | 2,66 mil M$ | 2,72 mil M$ | 2,73 mil M$ | 2,77 mil M$ |
| Pasivos Totales | 1,65 mil M$ | 1,67 mil M$ | 1,67 mil M$ | 1,65 mil M$ |
| Patrimonio Neto | 1,01 mil M$ | 1,05 mil M$ | 1,06 mil M$ | 1,12 mil M$ |
| Deuda Total | 921,8 M$ | 942,8 M$ | 930,6 M$ | 798,5 M$ |
Flujo de Caja (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio Neto | 59,7 M$ | 69,4 M$ | 63,9 M$ | 84,3 M$ | 86,4 M$ | 94,3 M$ | 78,4 M$ | 124,9 M$ | 119,3 M$ | 130,0 M$ |
| Amortizaciones | 39,1 M$ | 39,3 M$ | 40,7 M$ | 35,7 M$ | 37,2 M$ | 40,0 M$ | 41,7 M$ | 43,3 M$ | 44,2 M$ | 48,9 M$ |
| Compensación en Acciones | 2,5 M$ | 2,9 M$ | 3,9 M$ | 2,5 M$ | 2,5 M$ | 2,6 M$ | 2,6 M$ | 3,3 M$ | 3,7 M$ | 3,6 M$ |
| Cambio en Capital Circulante | -32,3 M$ | 29,7 M$ | 32,8 M$ | -9,6 M$ | -3,7 M$ | -21,3 M$ | -13,9 M$ | -104,8 M$ | 32,9 M$ | 46,8 M$ |
| Flujo de Caja Operativo | 96,9 M$ | 144,6 M$ | 136,8 M$ | 116,9 M$ | 122,2 M$ | 115,6 M$ | 117,8 M$ | 67,7 M$ | 198,7 M$ | 229,7 M$ |
| Inversiones (CapEx) | -129,9 M$ | -113,1 M$ | -126,6 M$ | -151,9 M$ | -130,4 M$ | -144,5 M$ | -166,2 M$ | -188,5 M$ | -232,0 M$ | -236,8 M$ |
| Adquisiciones | 0 | 34,3 M$ | 72.000 $ | 169.000 $ | 88.000 $ | 565.000 $ | 59.000 $ | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Acciones | 0 | 0 | 0 | -519.000 $ | -30.000 $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagados | -33,4 M$ | -36,4 M$ | -38,9 M$ | -42,7 M$ | -47,2 M$ | -51,7 M$ | -56,4 M$ | -61,2 M$ | -67,0 M$ | -74,7 M$ |
| Flujo de Caja Libre | -32,9 M$ | 31,4 M$ | 10,2 M$ | -35,1 M$ | -8,3 M$ | -28,9 M$ | -48,4 M$ | -120,9 M$ | -33,2 M$ | -7,1 M$ |
Flujo de Caja (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Flujo de Caja Operativo | 92,4 M$ | 27,7 M$ | 71,6 M$ | 44,9 M$ |
| Inversiones (CapEx) | -54,6 M$ | -63,7 M$ | -49,1 M$ | -48,5 M$ |
| Flujo de Caja Libre | 37,7 M$ | -36,0 M$ | 22,6 M$ | -3,6 M$ |
| Dividendos Pagados | -19,4 M$ | -19,6 M$ | -19,7 M$ | -19,8 M$ |
| Compensación en Acciones | 318.000 $ | 0 | 0 | 3,3 M$ |
Crecimiento y Márgenes (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crecimiento Ingresos (anual) | +1,0 % | -0,9 % | +8,5 % | +3,0 % | +2,2 % | -1,5 % | +21,2 % | -0,0 % | +10,5 % | |
| Crecimiento Beneficio Neto (anual) | +16,1 % | -7,9 % | +32,1 % | +2,5 % | +9,2 % | -16,9 % | +59,3 % | -4,5 % | +9,4 % | |
| Crecimiento BPA (anual) | +15,3 % | -7,4 % | +31,0 % | +2,6 % | +9,0 % | -16,9 % | +59,0 % | -5,9 % | +6,3 % | |
| Cambio en Acciones (anual) | +0,3 % | +0,2 % | +0,1 % | +0,1 % | +0,0 % | +0,1 % | +0,1 % | +1,4 % | +2,9 % | |
| Crecimiento FCF (anual) | +195,5 % | -67,5 % | -443,4 % | +76,5 % | -250,6 % | -67,4 % | -149,5 % | +72,5 % | +78,7 % | |
| Margen Bruto | 76,4 % | 76,5 % | 75,1 % | 74,6 % | 75,5 % | 75,7 % | 74,9 % | 75,5 % | 75,9 % | 50,8 % |
| Margen Operativo | 26,3 % | 28,8 % | 23,1 % | 26,8 % | 26,7 % | 28,3 % | 25,8 % | 33,0 % | 31,0 % | 30,9 % |
| Margen EBITDA | 35,4 % | 36,2 % | 33,1 % | 35,7 % | 35,7 % | 37,6 % | 34,7 % | 42,4 % | 41,0 % | 40,3 % |
| Margen Neto | 13,7 % | 15,7 % | 14,6 % | 17,8 % | 17,7 % | 18,9 % | 15,9 % | 21,0 % | 20,0 % | 19,8 % |
| Margen FCF | -7,5 % | 7,1 % | 2,3 % | -7,4 % | -1,7 % | -5,8 % | -9,9 % | -20,3 % | -5,6 % | -1,1 % |
| Tasa Impositiva Efectiva | 36,8 % | 36,0 % | 22,0 % | 22,6 % | 24,6 % | 24,4 % | 23,2 % | 25,0 % | 20,2 % | 23,2 % |
Datos por Acción (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Acción | -0,90 $ | 0,85 $ | 0,28 $ | -0,95 $ | -0,22 $ | -0,78 $ | -1,31 $ | -3,26 $ | -0,88 $ | -0,18 $ |
| Dividendo por Acción | 0,91 $ | 0,99 $ | 1,05 $ | 1,16 $ | 1,28 $ | 1,40 $ | 1,52 $ | 1,65 $ | 1,78 $ | 1,93 $ |
| Acciones en Circulación (Básicas) | 36,6 M | 36,6 M | 36,7 M | 36,8 M | 36,9 M | 36,9 M | 37,0 M | 37,0 M | 37,5 M | 38,5 M |
Qué mirar en Utilities
Negocios regulados con crecimiento lento pero dividendos fiables. Son bonos con esteroides — mira deuda, tipos de interés, y consistencia del payout.
- ROE regulado (8-12%) — Utilities tienen ROE "permitido" por el regulador. Fuera de rango = anomalía
- Crecimiento del BPA 5 años — Utilities estables crecen BPA 4-6% anual — más = anomalía, menos = muerto
- Crecimiento del dividendo 10 años — Utilities top ("Dividend Aristocrats") suben dividendo 25+ años seguidos
- Deuda neta / EBITDA — Utilities usan mucha deuda — >6x con tipos altos es alarma
- Cobertura de intereses — EBIT / intereses. Si cae <3x en subida de tipos, el dividendo peligra
- Payout — En utilities es normal alto (60-80%), pero >90% indica stress
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 13,50 % |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 6,45 % |
| Rentabilidad sobre activos | 5,16 % |
| Margen bruto | 57,02 % |
| Margen operativo | 31,85 % |
| Margen neto | 20,52 % |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 0,71 |
| Ratio corriente | 0,98 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 1,84 |
Ratios Clave (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 27,95 | 30,80 | 38,53 | 38,00 | 33,98 | 40,56 | 43,66 | 23,86 | 24,52 | 21,51 |
| P/VC | 2,04 | 4,00 | 2,93 | 5,30 | 4,57 | 5,57 | 4,82 | 3,83 | 3,16 | 2,67 |
| P/V | 3,82 | 4,82 | 5,64 | 6,73 | 6,01 | 7,66 | 6,96 | 4,99 | 4,89 | 4,25 |
| Margen Bruto | 76,4 % | 76,5 % | 75,1 % | 74,6 % | 75,5 % | 75,7 % | 74,9 % | 75,5 % | 75,9 % | 50,8 % |
| Margen Operativo | 26,3 % | 28,8 % | 23,1 % | 26,8 % | 26,7 % | 28,3 % | 25,8 % | 33,0 % | 31,0 % | 30,9 % |
| Margen Neto | 13,7 % | 15,7 % | 14,6 % | 17,8 % | 17,7 % | 18,9 % | 15,9 % | 21,0 % | 20,0 % | 19,8 % |
Empresas relacionadas: MGEE · HTO · RNW · KEN · EE · AVA · CPK · CWT
Explorar sector: Utilities · Regulated Water
Más secciones de AWR: Resumen · Valoración · Estadísticas · Estimaciones · Técnico · Propiedad · Noticias · Eventos
Descubre más: Radar semanal: el S&P 500 por los métodos Buffett y Lynch · Empresas que pasan hoy el método Buffett · Empresas que pasan hoy el método Lynch · Empresas que cumplen hoy los criterios de Graham · Academia de Inversión — aprende a analizar acciones