Acciones de Bird Construction Inc. (BDT.TO): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Bird Construction Inc.

Capitalización 4 mil M CAD; rango de 52 semanas 24,93 CAD a 85,41 CAD; PER 69,0×; rentabilidad por dividendo 1,1 %; próximos resultados el 11 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 3 nov.

• Valoración: PER 12 meses 69,0× (sin veredicto). Sus múltiplos habituales darían para esta empresa un precio de referencia poco fiable
• Negocio: ROIC 12 % (justo). Rentable por encima del 10 % en 5 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 4 % en 12 meses
• Balance: Deuda neta/EBITDA 1,0× (sólido). Deuda neta de 1,0× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3× (ejercicio 2025)
• Resultados: 6 de 8 (irregulares). 6 de 8 sobre el consenso · pero el beneficio por acción cae un 53 % interanual · próximos el 11 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: Deuda neta/EBITDA 1,0×: Deuda neta de 1,0× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3× (ejercicio 2025)
• A favor: Crecimiento anual de los ingresos por acción 13,1 %: Los ingresos por acción crecen un 13,1 % al año; sano desde el 6 % anual
• A favor: Caja libre sobre beneficio neto 179,5 %: Convierte en caja libre el 179,5 % del beneficio; sano desde el 85 %
• En contra: Margen operativo 2,1 %: Margen operativo del 2,1 %; en industriales, sano desde el 12 %
• En contra: ROIC 11,5 %: Gana un 11,5 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
• En contra: Capex sobre ingresos 0,9 %: Reinvierte el 0,9 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %

Sin veredicto de valoración: cotiza a 69,0 veces beneficios (la mediana de su sector, 25,9), y sus múltiplos habituales, aplicados al beneficio de hoy, darían un precio de referencia poco fiable.

Lo que importa en industriales: 4 de 10 cumplen

• Margen operativo: 2,1 %, no cumple. Margen operativo del 2,1 %; en industriales, sano desde el 12 %
• ROIC: 11,5 %, no cumple. Gana un 11,5 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
• Capex sobre ingresos: 0,9 %, no cumple. Reinvierte el 0,9 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %
• Piotroski: 3 de 9, no cumple. Pasa 3 de 9 pruebas de salud financiera: deterioro, con 3 o menos
• PER: 69,0×, no cumple. Cotiza a 69,0×, frente a 18,8× de media en 10 años: caro, por encima de 20,7×
• EV/EBITDA ciclo-ajustado: 19,1×, no cumple. Cotiza a 19,1×, frente a 7,7× de media en 7 años: caro, por encima de 8,5×
• Crecimiento anual de los ingresos por acción: 13,1 %, cumple. Los ingresos por acción crecen un 13,1 % al año; sano desde el 6 % anual
• Caja libre sobre beneficio neto: 179,5 %, cumple. Convierte en caja libre el 179,5 % del beneficio; sano desde el 85 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 1,0×, cumple. Deuda neta de 1,0× el EBITDA anual; sano por debajo de 3×
• Altman Z: 3,0, cumple. Puntuación de 3,0: zona segura, sin señales de quiebra (por encima de 2,99)

En industriales se mira cómo se convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza, además de la solidez del balance (Altman Z, Piotroski).

Frente a sus pares — Bird Construction Inc.: PER 69,0×; EV/EBITDA 19,1×; ROIC 11,5 %. Pares: Cadeler A/S (PER 10,4×; EV/EBITDA 8,5×; ROIC 7,6 %), Exponent, Inc. (PER 37,1×; EV/EBITDA 25,9×; ROIC 19,4 %), Primoris Services Corporation (PER 45,2×; EV/EBITDA 18,6×; ROIC 6,3 %).

Ha estado más barata que hoy el 100 % del tiempo en diez años (PER semanal).

Dividendo justo: rentabilidad del 1,1 % en los últimos 12 meses; 3 ejercicios seguidos subiéndolo; crece un 19 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 2,4×.

Con 1000 CAD invertidos hoy cobrarías 11,30 CAD al año (0,94 CAD al mes).