Acciones de Boyd Group Services Inc. (BGSI): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Boyd Group Services Inc.

Capitalización 2 mil M$; rango de 52 semanas 78,17 $ a 182,26 $; PER 169,1×; PER 2027 esperado 16,1×; rentabilidad por dividendo 0,56 %; próximos resultados el 11 de noviembre de 2026.

• Valoración: PER 170,5× (sin veredicto). El beneficio de los últimos 12 meses está distorsionado: sobre el beneficio esperado para 2027, 16,1×
• Negocio: ROIC 5 años 3,8 % (flojo). Media de cinco ejercicios; sano desde el 12 %
• Balance: Deuda neta/EBITDA 1,4× (sólido). Deuda neta de 1,4× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• Resultados: 3 de 8 (decepcionan). 3 de 8 sobre el consenso · BPA −27 % interanual · próximos el 11 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: Deuda neta/EBITDA 1,4×: Deuda neta de 1,4× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• A favor: Rotación de inventarios 24,7×: Vende y repone el inventario 24,7× al año (su media es 20,1×); sano desde 4×
• A favor: Altman Z 2,3: Puntuación de 2,3: zona gris, entre 1,81 y 2,99; conviene vigilar el balance
• En contra: ROIC 5 años 3,8 %: Media de cinco ejercicios; sano desde el 12 %
• En contra: Margen operativo medio 4,3 %: Margen operativo medio del 4,3 % en el ciclo, con años buenos y malos; sano desde el 8 %
• En contra: Ratio corriente 0,58: Tiene 0,58 $ a corto plazo por cada dólar que vence en el año; sano desde 1,5

Sin veredicto de valoración: su beneficio de los últimos doce meses está distorsionado, así que su PER no sirve para compararla.

Ojo: el beneficio por acción de los últimos doce meses (0,46 $) se aleja mucho del que espera el consenso para 2027 (4,86 $), así que el PER actual no es representativo: esta horquilla usa el beneficio esperado.

Lo que importa en consumo cíclico: 4 de 7 cumplen

• Margen operativo medio: 4,3 %, no cumple. Margen operativo medio del 4,3 % en el ciclo, con años buenos y malos; sano desde el 8 %
• ROIC medio: 3,8 %, no cumple. Gana de media un 3,8 % sobre el capital invertido en cinco años; sano desde el 12 %
• Ratio corriente: 0,58, no cumple. Tiene 0,58 $ a corto plazo por cada dólar que vence en el año; sano desde 1,5
• Rotación de inventarios: 24,7×, cumple. Vende y repone el inventario 24,7× al año (su media es 20,1×); sano desde 4×
• Deuda neta sobre EBITDA: 1,4×, cumple. Deuda neta de 1,4× el EBITDA de hoy, no del ciclo; sano por debajo de 3×
• Altman Z: 2,3, cumple. Puntuación de 2,3: zona gris, entre 1,81 y 2,99; conviene vigilar el balance
• EV/ventas: 1,3×, cumple. Cotiza a 1,3×, frente a 1,8× de media en 6 años: barato, por debajo de 1,6×
• PER cíclico: 169,1×, dato informativo. El PER de los últimos 12 meses está distorsionado: sobre el beneficio esperado para 2027 cotiza a 16,1×

En consumo cíclico el ciclo lo es todo: márgenes medios de cinco años, inventarios que rotan y un balance que aguante una recesión.

Frente a sus pares — Boyd Group Services Inc.: PER 169,1×; EV/EBITDA 10,1×; ROIC 2,1 %. Pares: Asbury Automotive Group, Inc. (PER 6,6×; EV/EBITDA 8,2×; ROIC 6,5 %), Valvoline Inc. (PER 21,8×; EV/EBITDA 12,2×; ROIC 12,0 %), Rush Enterprises, Inc. (PER 13,9×; EV/EBITDA 12,5×; ROIC 7,2 %).

Dividendo justo: rentabilidad del 0,6 %; crece un 5 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 28,5×.

Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 5,60 $ al año (0,47 $ al mes).