CBRE Group, Inc. (CBRE) es una empresa cotizada del sector Real Estate, industria Real Estate - Services, cotizada en NYSE. Este resumen muestra el precio actualizado, los ratios de valoración clave, métricas de rentabilidad e indicadores de salud financiera que utilizan los inversores en valor.
Resumen del Análisis
CBRE Group, Inc. registró ingresos de $40.55B en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del 11.2%. El beneficio neto alcanzó $1.16B, con un CAGR a 5 años del 9.0%.
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 17.7%, margen operativo 3.6%, margen neto 3.0%. El flujo de caja libre creció a un CAGR del -6.3% en 5 años.
Al precio actual de $138.65, CBRE cotiza a un P/E de 31.66 y un ROE del 15.16%. La capitalización bursátil es de $40.1B, lo que la sitúa entre las empresas large-cap.
Resumen de Kaplio: CBRE Group, Inc.
Capitalización 40 mil m$; rango de 52 semanas 124,64 $ a 171,61 $; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 22 de octubre de 2026.
- Valoración: P/FFO 19,8× (justificada). El PER de los REIT; rango sano de 15× a 20×
- Negocio: Margen 4 % (flojo). Margen operativo de los últimos 12 meses
- Balance: Deuda neta/EBITDA 3,1× (sólido). Referencia NAREIT: hasta 6×, excelente hasta 5×
- Resultados: 8 de 8 (orientativo). Sobre el consenso de BPA, orientativo en un REIT · próximos el 22 de octubre de 2026
A favor y en contra
- A favor: P/FFO 19,8×: El PER de los REIT; rango sano de 15× a 20×
- A favor: Deuda neta/EBITDA 3,1×: Referencia NAREIT: hasta 6×, excelente hasta 5×
- A favor: Deuda sobre activos 32,4 %: La deuda financia el 32,4 % de sus activos; sano hasta el 60 %
- En contra: Margen 4 %: Margen operativo de los últimos 12 meses
A su P/FFO medio de la década (20,6×) valdría unos 144 $ (un 4 % más); a la mediana de la década (15,7×) valdría unos 110 $ (un 21 % menos). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.
Lo que importa en REITs: 3 de 3 cumplen
- Deuda sobre activos: 32,4 %, cumple. La deuda financia el 32,4 % de sus activos; sano hasta el 60 %
- Deuda neta sobre EBITDA: 3,1×, cumple. Deuda neta de 3,1× el EBITDA anual; en un REIT se admite hasta 6× y es excelente hasta 5×
- Precio sobre FFO: 19,8×, cumple. Paga 19,8× el FFO por acción, el PER de los REIT; rango sano entre 15× y 20×
- FFO por acción: $6,99, dato informativo. Genera $6,99 de FFO por acción, el beneficio real de un REIT; se mira su evolución
En un REIT el beneficio por acción y el PER engañan, porque la depreciación inmobiliaria distorsiona la cuenta de resultados sin salir dinero de caja. Por eso se mira el FFO, su cobertura del dividendo y la deuda.
Frente a sus pares — CBRE Group, Inc.: P/VC 4,9×; Rent. dividendo n/d; EV/EBITDA 18,3×. Pares: KE Holdings Inc. (P/VC 1,7×; Rent. dividendo 1,8 %; EV/EBITDA 17,7×), Jones Lang LaSalle Incorporated (P/VC 2,1×; Rent. dividendo n/d; EV/EBITDA 11,6×), CoStar Group, Inc. (P/VC 1,6×; Rent. dividendo n/d; EV/EBITDA 30,3×).
Ha estado más barata que hoy el 70 % del tiempo en diez ejercicios (precio sobre caja operativa).
Precio
| Precio | $138.65 |
| Capitalización | $40.1B |
| Bolsa | NYSE |
| País | US |
Ratios de valoración
| Ratio P/E | 31.66 |
| Precio / Valor contable | 4.87 |
| EV / EBITDA | 18.32 |
| Rentabilidad por dividendo | 0.00% |
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 15.16% |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 5.69% |
| Rentabilidad sobre activos | 4.27% |
| Margen bruto | 17.66% |
| Margen operativo | 3.61% |
| Margen neto | 2.98% |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 1.26 |
| Ratio corriente | 1.14 |
| Piotroski F-Score | 5 |
| Altman Z-Score | 3.30 |
Qué mirar en empresas de Real Estate
- FFO / Acción (Crecimiento positivo) — El 'EPS real' de un REIT — beneficio + depreciación.
- Cobertura del dividendo (FFO/div) (≥1,1x) — El FFO debe cubrir el dividendo con margen.
- Deuda Neta / EBITDA (≤6x) — Referencia NAREIT. Normaliza el apalancamiento por generación de caja.
- Deuda / Activos (40-60%) — REITs usan mucha deuda por diseño. >65% es frágil ante subidas de tipos.
- FFO Payout (proxy) (<80%) — Dividendos / Cash Flow operativo. REITs de calidad retienen >20% para crecer.
- P/FFO (15-20x) — El P/E equivalente para REITs. Rango típico saludable.
Comparación con Peers
| Ticker | Empresa | Capitalización | P/E | P/VC | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| CBRE | CBRE Group, Inc. | $40.1B | 31.66 | 4.87 | 15.2% |
| CSGP | CoStar Group, Inc. | $12.3B | 170.71 | 1.60 | 0.9% |
| SPG | Simon Property Group, Inc. | $65.8B | 14.28 | 14.76 | 109.4% |
| DLR | Digital Realty Trust, Inc. | $67.0B | 79.27 | 2.22 | 3.3% |
| O | Realty Income Corporation | $53.3B | 41.32 | 1.33 | 3.4% |
| PSA | Public Storage | $55.0B | 27.46 | 5.51 | 19.3% |
| CCI | Crown Castle Inc. | $32.0B | 28.88 | -51.7% | |
| BEKE | KE Holdings Inc. | $17.6B | 24.13 | 1.71 | 7.0% |
Rentabilidad Histórica
| 1 mes | -5.93% |
| 3 meses | +5.33% |
| YTD | -13.83% |
| 1 año | -15.68% |
| 3 años | +75.55% |
| 5 años | +44.66% |
Rango 52 Semanas
| Máximo 52 sem | $174.27 |
| Mínimo 52 sem | $121.69 |
| Volumen Medio (90d) | 2.0M |
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