Estados financieros detallados de California Water Service Group (CWT): cuenta de resultados, balance general y flujo de caja. Sigue la evolución de márgenes, deuda, liquidez y rentabilidad año a año: diez ejercicios gratis y hasta 20 con Premium.
Resumen del Análisis
California Water Service Group registró ingresos de 1,00 mil M$ en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del 4,7 %. El beneficio neto alcanzó 128,2 M$, con un CAGR a 5 años del 5,8 %.
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 64,4 %, margen operativo 19,4 %, margen neto 12,6 %.
A 47,15 $ (precio al cierre del 28 de octubre de 2026), CWT cotiza a un PER de 21,26 y un ROE del 7,62 %. La capitalización bursátil es de 2,9 mil M$.
Cuenta de Resultados (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 609,4 M$ | 666,9 M$ | 698,2 M$ | 714,6 M$ | 794,3 M$ | 790,9 M$ | 846,4 M$ | 794,6 M$ | 1,04 mil M$ | 1,00 mil M$ |
| Coste de Ventas | 243,0 M$ | 264,4 M$ | 277,3 M$ | 373,4 M$ | 402,7 M$ | 307,1 M$ | 316,1 M$ | 431,3 M$ | 47,7 M$ | 356,7 M$ |
| Beneficio Bruto | 366,4 M$ | 402,5 M$ | 420,9 M$ | 341,2 M$ | 391,6 M$ | 483,8 M$ | 530,4 M$ | 363,4 M$ | 989,1 M$ | 643,5 M$ |
| I+D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Generales y Administrativos | 98,5 M$ | 102,9 M$ | 100,8 M$ | 108,7 M$ | 117,1 M$ | 126,9 M$ | 132,8 M$ | 142,2 M$ | 139,5 M$ | 141,6 M$ |
| Gastos Operativos | 265,4 M$ | 278,9 M$ | 291,7 M$ | 241,8 M$ | 255,0 M$ | 357,0 M$ | 402,7 M$ | 286,2 M$ | 764,1 M$ | 460,4 M$ |
| Beneficio Operativo | 76,2 M$ | 94,6 M$ | 110,5 M$ | 99,4 M$ | 136,7 M$ | 126,8 M$ | 127,7 M$ | 77,1 M$ | 225,1 M$ | 183,1 M$ |
| EBITDA | 169,2 M$ | 211,2 M$ | 205,4 M$ | 213,3 M$ | 251,6 M$ | 259,9 M$ | 263,3 M$ | 217,5 M$ | 424,3 M$ | 360,2 M$ |
| Gastos por Intereses | 30,5 M$ | 33,9 M$ | 37,9 M$ | 41,2 M$ | 41,9 M$ | 43,2 M$ | 44,3 M$ | 49,8 M$ | 57,5 M$ | 66,7 M$ |
| Beneficio Antes de Impuestos | 75,5 M$ | 100,5 M$ | 81,5 M$ | 80,8 M$ | 108,8 M$ | 105,1 M$ | 101,6 M$ | 44,6 M$ | 232,6 M$ | 147,0 M$ |
| Impuestos | 26,8 M$ | 33,4 M$ | 15,9 M$ | 17,7 M$ | 12,0 M$ | 4,1 M$ | 6,4 M$ | -6,8 M$ | 42,5 M$ | 19,1 M$ |
| Beneficio Neto | 48,7 M$ | 67,2 M$ | 65,6 M$ | 63,1 M$ | 96,8 M$ | 101,1 M$ | 96,0 M$ | 51,9 M$ | 190,8 M$ | 128,2 M$ |
| BPA | 1,02 $ | 1,52 $ | 1,36 $ | 1,31 $ | 1,97 $ | 1,96 $ | 1,77 $ | 0,91 $ | 3,26 $ | 2,15 $ |
| BPA Diluido | 1,01 $ | 1,52 $ | 1,36 $ | 1,31 $ | 1,97 $ | 1,96 $ | 1,77 $ | 0,91 $ | 3,25 $ | 2,15 $ |
| Acciones en Circulación (Diluidas) | 48,0 M | 48,0 M | 48,1 M | 48,2 M | 49,3 M | 51,6 M | 54,4 M | 57,0 M | 58,6 M | 59,6 M |
Cuenta de Resultados (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 311,2 M$ | 220,0 M$ | 214,6 M$ | 308,6 M$ |
| Beneficio Bruto | 202,3 M$ | 131,0 M$ | 138,3 M$ | 207,6 M$ |
| Beneficio Operativo | 84,8 M$ | 9,7 M$ | 21,5 M$ | 88,2 M$ |
| EBITDA | 127,5 M$ | 60,8 M$ | 62,9 M$ | 121,8 M$ |
| Beneficio Neto | 61,2 M$ | 11,5 M$ | 4,0 M$ | 56,5 M$ |
| BPA | 1,03 $ | 0,19 $ | 0,07 $ | 0,94 $ |
| BPA Diluido | 1,03 $ | 0,19 $ | 0,07 $ | 0,93 $ |
Balance (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | 25,5 M$ | 94,8 M$ | 47,2 M$ | 43,3 M$ | 44,6 M$ | 78,4 M$ | 85,0 M$ | 85,0 M$ | 50,1 M$ | 51,8 M$ |
| Inversiones a Corto | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cuentas por Cobrar | 47,5 M$ | 48,9 M$ | 47,1 M$ | 119,3 M$ | 78,1 M$ | 131,7 M$ | 176,0 M$ | 177,0 M$ | 188,2 M$ | 164,8 M$ |
| Inventario | 6,3 M$ | 6,5 M$ | 6,6 M$ | 7,7 M$ | 8,8 M$ | 9,5 M$ | 12,6 M$ | 16,2 M$ | 20,5 M$ | 19,8 M$ |
| Activos Corrientes | 142,1 M$ | 227,9 M$ | 188,7 M$ | 184,7 M$ | 266,0 M$ | 300,5 M$ | 295,5 M$ | 296,3 M$ | 324,1 M$ | 354,4 M$ |
| Inmovilizado Material | 1,86 mil M$ | 2,04 mil M$ | 2,23 mil M$ | 2,41 mil M$ | 2,65 mil M$ | 2,82 mil M$ | 3,06 mil M$ | 3,77 mil M$ | 4,15 mil M$ | 4,56 mil M$ |
| Fondo de Comercio | 2,6 M$ | 2,6 M$ | 2,6 M$ | 2,6 M$ | 31,8 M$ | 36,8 M$ | 36,8 M$ | 37,0 M$ | 37,1 M$ | 37,1 M$ |
| Activos Intangibles | 11,8 M$ | 11,0 M$ | 24,7 M$ | 10,9 M$ | 12,1 M$ | 30,0 M$ | 16,8 M$ | 20,7 M$ | 24,1 M$ | 24,6 M$ |
| Activos Totales | 2,41 mil M$ | 2,74 mil M$ | 2,84 mil M$ | 3,21 mil M$ | 3,39 mil M$ | 3,62 mil M$ | 3,95 mil M$ | 4,70 mil M$ | 5,18 mil M$ | 5,67 mil M$ |
| Cuentas por Pagar | 77,8 M$ | 94,0 M$ | 95,6 M$ | 111,8 M$ | 131,7 M$ | 144,4 M$ | 144,1 M$ | 160,3 M$ | 167,5 M$ | 175,7 M$ |
| Deuda a Corto | 123,3 M$ | 291,0 M$ | 170,0 M$ | 198,4 M$ | 375,1 M$ | 40,2 M$ | 74,4 M$ | 181,6 M$ | 277,4 M$ | 133,5 M$ |
| Pasivos Corrientes | 250,2 M$ | 491,0 M$ | 321,2 M$ | 358,7 M$ | 588,7 M$ | 271,9 M$ | 294,6 M$ | 430,3 M$ | 538,4 M$ | 418,2 M$ |
| Deuda a Largo | 531,7 M$ | 515,8 M$ | 710,0 M$ | 781,5 M$ | 776,6 M$ | 1,06 mil M$ | 1,05 mil M$ | 1,05 mil M$ | 1,10 mil M$ | 1,47 mil M$ |
| Pasivos Totales | 1,75 mil M$ | 2,05 mil M$ | 2,11 mil M$ | 2,43 mil M$ | 2,47 mil M$ | 2,45 mil M$ | 2,62 mil M$ | 3,27 mil M$ | 3,54 mil M$ | 3,98 mil M$ |
| Reservas | 324,1 M$ | 356,8 M$ | 392,1 M$ | 417,1 M$ | 472,2 M$ | 514,9 M$ | 556,7 M$ | 549,6 M$ | 674,9 M$ | 729,3 M$ |
| Patrimonio Neto | 659,5 M$ | 693,5 M$ | 730,2 M$ | 779,9 M$ | 921,3 M$ | 1,17 mil M$ | 1,32 mil M$ | 1,43 mil M$ | 1,64 mil M$ | 1,69 mil M$ |
| Deuda Total | 655,1 M$ | 806,8 M$ | 880,0 M$ | 998,1 M$ | 1,17 mil M$ | 1,10 mil M$ | 1,14 mil M$ | 1,25 mil M$ | 1,40 mil M$ | 1,62 mil M$ |
| Deuda Neta | 629,6 M$ | 712,0 M$ | 832,9 M$ | 954,8 M$ | 1,13 mil M$ | 1,02 mil M$ | 1,06 mil M$ | 1,16 mil M$ | 1,35 mil M$ | 1,56 mil M$ |
| Capital Circulante | -108,2 M$ | -263,1 M$ | -132,5 M$ | -174,0 M$ | -322,7 M$ | 28,5 M$ | 885.000 $ | -134,1 M$ | -214,2 M$ | -63,7 M$ |
Balance (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | 76,0 M$ | 51,8 M$ | 103,7 M$ | 43,4 M$ |
| Activos Totales | 5,52 mil M$ | 5,67 mil M$ | 5,78 mil M$ | 5,95 mil M$ |
| Pasivos Totales | 3,82 mil M$ | 3,98 mil M$ | 3,99 mil M$ | 4,14 mil M$ |
| Patrimonio Neto | 1,70 mil M$ | 1,69 mil M$ | 1,79 mil M$ | 1,81 mil M$ |
| Deuda Total | 1,52 mil M$ | 1,62 mil M$ | 1,70 mil M$ | 1,68 mil M$ |
Flujo de Caja (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio Neto | 48,7 M$ | 67,2 M$ | 65,6 M$ | 63,1 M$ | 96,8 M$ | 101,0 M$ | 95,3 M$ | 51,9 M$ | 190,1 M$ | 127,8 M$ |
| Amortizaciones | 65,2 M$ | 78,6 M$ | 85,7 M$ | 91,3 M$ | 100,9 M$ | 111,6 M$ | 117,4 M$ | 123,1 M$ | 134,1 M$ | 146,5 M$ |
| Compensación en Acciones | 2,8 M$ | 3,1 M$ | 3,1 M$ | 6,7 M$ | 4,6 M$ | 6,8 M$ | 5,2 M$ | 3,0 M$ | 3,7 M$ | 5,0 M$ |
| Cambio en Capital Circulante | 12,9 M$ | -16,9 M$ | 3,8 M$ | 2,7 M$ | -110,0 M$ | -6,7 M$ | -22,2 M$ | 15,4 M$ | -126,5 M$ | -3,7 M$ |
| Flujo de Caja Operativo | 159,7 M$ | 147,8 M$ | 179,0 M$ | 168,8 M$ | 117,9 M$ | 231,7 M$ | 243,8 M$ | 217,8 M$ | 290,9 M$ | 302,6 M$ |
| Inversiones (CapEx) | -228,9 M$ | -259,2 M$ | -271,7 M$ | -273,8 M$ | -298,7 M$ | -293,2 M$ | -327,8 M$ | -383,7 M$ | -470,8 M$ | -517,0 M$ |
| Adquisiciones | 2,8 M$ | 4,7 M$ | 1,5 M$ | 0 | -40,5 M$ | -6,5 M$ | 0 | -175.000 $ | -1,6 M$ | 0 |
| Recompra de Acciones | -744.000 $ | -1,5 M$ | -1,6 M$ | -2,5 M$ | -1,7 M$ | -1,8 M$ | -2,0 M$ | -1,8 M$ | -1,4 M$ | -1,4 M$ |
| Dividendos Pagados | -33,1 M$ | -34,6 M$ | -36,0 M$ | -38,0 M$ | -41,8 M$ | -47,4 M$ | -54,2 M$ | -59,0 M$ | -65,5 M$ | -73,9 M$ |
| Flujo de Caja Libre | -69,2 M$ | -111,4 M$ | -92,7 M$ | -105,0 M$ | -180,7 M$ | -61,5 M$ | -84,0 M$ | -165,9 M$ | -179,9 M$ | -214,4 M$ |
Flujo de Caja (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Flujo de Caja Operativo | 167,3 M$ | 47,9 M$ | 49,4 M$ | 63,6 M$ |
| Inversiones (CapEx) | -135,2 M$ | -152,3 M$ | -129,5 M$ | -147,0 M$ |
| Flujo de Caja Libre | 32,1 M$ | -104,4 M$ | -80,1 M$ | -83,4 M$ |
| Dividendos Pagados | -17,9 M$ | -17,9 M$ | -20,0 M$ | -20,1 M$ |
| Compensación en Acciones | 0 | 5,0 M$ | 0 | 0 |
Crecimiento y Márgenes (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crecimiento Ingresos (anual) | +9,4 % | +4,7 % | +2,3 % | +11,2 % | -0,4 % | +7,0 % | -6,1 % | +30,5 % | -3,5 % | |
| Crecimiento Beneficio Neto (anual) | +38,0 % | -2,4 % | -3,8 % | +53,4 % | +4,4 % | -5,1 % | -45,9 % | +267,6 % | -32,8 % | |
| Crecimiento BPA (anual) | +49,0 % | -10,5 % | -3,7 % | +50,4 % | -0,5 % | -9,7 % | -48,6 % | +258,2 % | -34,0 % | |
| Cambio en Acciones (anual) | +0,1 % | +0,1 % | +0,2 % | +2,3 % | +4,8 % | +5,3 % | +4,8 % | +2,9 % | +1,7 % | |
| Crecimiento FCF (anual) | -60,8 % | +16,8 % | -13,3 % | -72,2 % | +66,0 % | -36,6 % | -97,6 % | -8,4 % | -19,2 % | |
| Margen Bruto | 60,1 % | 60,4 % | 60,3 % | 47,7 % | 49,3 % | 61,2 % | 62,7 % | 45,7 % | 95,4 % | 64,3 % |
| Margen Operativo | 12,5 % | 14,2 % | 15,8 % | 13,9 % | 17,2 % | 16,0 % | 15,1 % | 9,7 % | 21,7 % | 18,3 % |
| Margen EBITDA | 27,8 % | 31,7 % | 29,4 % | 29,9 % | 31,7 % | 32,9 % | 31,1 % | 27,4 % | 40,9 % | 36,0 % |
| Margen Neto | 8,0 % | 10,1 % | 9,4 % | 8,8 % | 12,2 % | 12,8 % | 11,3 % | 6,5 % | 18,4 % | 12,8 % |
| Margen FCF | -11,4 % | -16,7 % | -13,3 % | -14,7 % | -22,8 % | -7,8 % | -9,9 % | -20,9 % | -17,4 % | -21,4 % |
| Tasa Impositiva Efectiva | 35,5 % | 33,2 % | 19,5 % | 21,9 % | 11,0 % | 3,9 % | 6,3 % | -15,2 % | 18,3 % | 13,0 % |
Datos por Acción (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Acción | -1,44 $ | -2,32 $ | -1,93 $ | -2,18 $ | -3,67 $ | -1,19 $ | -1,54 $ | -2,91 $ | -3,07 $ | -3,60 $ |
| Dividendo por Acción | 0,69 $ | 0,72 $ | 0,75 $ | 0,79 $ | 0,85 $ | 0,92 $ | 1,00 $ | 1,04 $ | 1,12 $ | 1,24 $ |
| Acciones en Circulación (Básicas) | 48,0 M | 48,0 M | 48,1 M | 48,2 M | 49,3 M | 51,6 M | 54,3 M | 57,0 M | 58,6 M | 59,6 M |
Qué mirar en Utilities
Negocios regulados con crecimiento lento pero dividendos fiables. Son bonos con esteroides — mira deuda, tipos de interés, y consistencia del payout.
- ROE regulado (8-12%) — Utilities tienen ROE "permitido" por el regulador. Fuera de rango = anomalía
- Crecimiento del BPA 5 años — Utilities estables crecen BPA 4-6% anual — más = anomalía, menos = muerto
- Crecimiento del dividendo 10 años — Utilities top ("Dividend Aristocrats") suben dividendo 25+ años seguidos
- Deuda neta / EBITDA — Utilities usan mucha deuda — >6x con tipos altos es alarma
- Cobertura de intereses — EBIT / intereses. Si cae <3x en subida de tipos, el dividendo peligra
- Payout — En utilities es normal alto (60-80%), pero >90% indica stress
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 7,62 % |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 3,12 % |
| Rentabilidad sobre activos | 2,24 % |
| Margen bruto | 64,41 % |
| Margen operativo | 19,37 % |
| Margen neto | 12,63 % |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 0,93 |
| Ratio corriente | 0,70 |
| Piotroski F-Score | 4 |
| Altman Z-Score | 0,84 |
Ratios Clave (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 33,24 | 29,84 | 35,04 | 39,36 | 27,43 | 36,66 | 34,26 | 57,00 | 13,90 | 20,15 |
| P/VC | 2,47 | 3,14 | 3,14 | 3,18 | 2,89 | 3,18 | 2,50 | 2,07 | 1,62 | 1,53 |
| P/V | 2,67 | 3,26 | 3,28 | 3,48 | 3,35 | 4,69 | 3,89 | 3,72 | 2,56 | 2,58 |
| Margen Bruto | 60,1 % | 60,4 % | 60,3 % | 47,7 % | 49,3 % | 61,2 % | 62,7 % | 45,7 % | 95,4 % | 64,3 % |
| Margen Operativo | 12,5 % | 14,2 % | 15,8 % | 13,9 % | 17,2 % | 16,0 % | 15,1 % | 9,7 % | 21,7 % | 18,3 % |
| Margen Neto | 8,0 % | 10,1 % | 9,4 % | 8,8 % | 12,2 % | 12,8 % | 11,3 % | 6,5 % | 18,4 % | 12,8 % |
Empresas relacionadas: MGEE · HTO · RNW · KEN · EE · AVA · CPK · AWR
Explorar sector: Utilities · Regulated Water
Más secciones de CWT: Resumen · Valoración · Estadísticas · Estimaciones · Técnico · Propiedad · Noticias · Eventos
Descubre más: Radar semanal: el S&P 500 por los métodos Buffett y Lynch · Empresas que pasan hoy el método Buffett · Empresas que pasan hoy el método Lynch · Empresas que cumplen hoy los criterios de Graham · Academia de Inversión — aprende a analizar acciones