Acciones de Ducommun Incorporated (DCO): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Ducommun Incorporated

Capitalización 2 mil M$; rango de 52 semanas 86,41 $ a 206,98 $; PER 2027 esperado 29,9×; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 5 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 30 oct.

• Valoración: P/Ventas 1,9× (sin beneficios). Sin beneficios en los últimos 12 meses: se mira el precio sobre ventas
• Negocio: ROIC 6 % (flojo). Rentable por encima del 10 % en 0 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 10 % en 12 meses; el ejercicio 2025, el…
• Balance: Deuda neta/EBITDA n. s. (sin veredicto). EBITDA negativo: el cociente deuda neta/EBITDA no aplica; deuda neta de 301 M$
• Resultados: 7 de 8 (irregulares). 7 de 8 sobre el consenso · pero el beneficio por acción cae un 219 % interanual · próximos el 5 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: Altman Z 3,5: Puntuación de 3,5: zona segura, sin señales de quiebra (por encima de 2,99)
• A favor: Piotroski 4 de 9: Pasa 4 de 9 pruebas de salud financiera: zona media, entre 4 y 6
• En contra: ROIC 6 %: Rentable por encima del 10 % en 0 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 10 % en 12 meses; el ejercicio 2025, el…
• En contra: Crecimiento anual de los ingresos por acción 0,5 %: Los ingresos por acción crecen un 0,5 % al año; sano desde el 6 % anual
• En contra: Margen operativo 8,9 %: Margen operativo del 8,9 %; en industriales, sano desde el 12 %

Lo que importa en industriales: 2 de 7 cumplen

• Crecimiento anual de los ingresos por acción: 0,5 %, no cumple. Los ingresos por acción crecen un 0,5 % al año; sano desde el 6 % anual
• Margen operativo: 8,9 %, no cumple. Margen operativo del 8,9 %; en industriales, sano desde el 12 %
• ROIC: 6,3 %, no cumple. Gana un 6,3 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
• Capex sobre ingresos: 1,8 %, no cumple. Reinvierte el 1,8 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %
• EV/EBITDA ciclo-ajustado: 462×, no cumple. Cotiza a 462×, frente a 10,8× de media en 6 años: caro, por encima de 11,9×
• Altman Z: 3,5, cumple. Puntuación de 3,5: zona segura, sin señales de quiebra (por encima de 2,99)
• Piotroski: 4 de 9, cumple. Pasa 4 de 9 pruebas de salud financiera: zona media, entre 4 y 6
• Deuda neta sobre EBITDA: n. s., dato informativo. EBITDA negativo: el cociente deuda neta/EBITDA no aplica; deuda neta de 301 M$

En industriales se mira cómo se convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza, además de la solidez del balance (Altman Z, Piotroski).

Frente a sus pares — Ducommun Incorporated: PER n/d; EV/EBITDA n/d; ROIC 6,3 %. Pares: V2X, Inc. (PER 27,7×; EV/EBITDA 10,8×; ROIC 6,9 %), Astronics Corporation (PER 31,4×; EV/EBITDA 21,3×; ROIC 20,4 %), Arxis, Inc. Class A Common Stock (PER 158,8×; EV/EBITDA 8,7×; ROIC 2,1 %).