Acciones de Federal Signal Corporation (FSS): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Federal Signal Corporation

Capitalización 7 mil M$; rango de 52 semanas 104,77 $ a 133,86 $; PER 23,4×; PER 2027 esperado 19,4×; rentabilidad por dividendo 0,52 %; próximos resultados el 24 de febrero de 2027. Precio al cierre del 30 oct.

• Valoración: 54,8× beneficio medio (cara). Cotiza a 23,4 veces su beneficio de 12 meses y a 54,8 veces su beneficio medio de diez años; por encima de 25, el límite que tomamos para el inversor defensivo. Es cara
• Negocio: ROIC 15 % (sólido). Rentable por encima del 10 % en 5 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 17 % en 12 meses; el ejercicio 2025, el…
• Balance: Deuda neta/EBITDA 1,3× (sólido). Deuda neta de 1,3× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• Resultados: 7 de 8 (acompañan). 7 de 8 sobre el consenso · BPA +15 % interanual · próximos el 24 de febrero de 2027

A favor y en contra

• A favor: ROIC 15 %: Rentable por encima del 10 % en 5 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 17 % en 12 meses; el ejercicio 2025, el…
• A favor: Deuda neta/EBITDA 1,3×: Deuda neta de 1,3× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• A favor: 7 de 8: 7 de 8 sobre el consenso · BPA +15 % interanual · próximos el 24 de febrero de 2027
• En contra: Beneficio medio: 54,8×; por encima de 25, el límite que tomamos para el inversor defensivo
• En contra: Capex sobre ingresos 1,3 %: Reinvierte el 1,3 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %

Es su beneficio contable medio de sus últimos diez años, pérdidas incluidas.

Lo que importa en industriales: 9 de 10 cumplen

• Capex sobre ingresos: 1,3 %, no cumple. Reinvierte el 1,3 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %
• Crecimiento anual de los ingresos por acción: 13,8 %, cumple. Los ingresos por acción crecen un 13,8 % al año; sano desde el 6 % anual
• Margen operativo: 16,4 %, cumple. Margen operativo del 16,4 %; en industriales, sano desde el 12 %
• ROIC: 15,1 %, cumple. Gana un 15,1 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
• Caja libre sobre beneficio neto: 92,1 %, cumple. Convierte en caja libre el 92,1 % del beneficio; sano desde el 85 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 1,3×, cumple. Deuda neta de 1,3× el EBITDA anual; sano por debajo de 3×
• Altman Z: 6,4, cumple. Puntuación de 6,4: zona segura, sin señales de quiebra (por encima de 2,99)
• Piotroski: 6 de 9, cumple. Pasa 6 de 9 pruebas de salud financiera: zona media, entre 4 y 6
• PER: 23,4×, cumple. Cotiza a 23,4×, frente a 25,4× de media en 10 años: en línea con su historia
• EV/EBITDA ciclo-ajustado: 14,3×, cumple. Cotiza a 14,3×, frente a 15,2× de media en 7 años: en línea con su historia

En industriales se mira cómo se convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza, además de la solidez del balance (Altman Z, Piotroski).

Frente a sus pares — Federal Signal Corporation: PER 23,4×; EV/EBITDA 14,3×; ROIC 15,1 %. Pares: Oshkosh Corp (PER 17,7×; EV/EBITDA 9,1×; ROIC 7,6 %), Terex Corporation (PER 28,4×; EV/EBITDA 16,3×; ROIC 4,2 %), Custom Truck One Source, Inc. (PER 82,0×; EV/EBITDA 10,0×; ROIC 6,1 %).

Ha estado más cara que hoy el 59 % del tiempo en diez años (PER semanal).

Dividendo sólido: rentabilidad del 0,52 %; 3 ejercicios seguidos subiéndolo; crece un 12 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 6,7×.

Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 5,20 $ al año (0,43 $ al mes).