Gerdau S.A. (GGB) Estados Financieros e Histórico

Gerdau S.A. (GGB) — Precio 5,17 $ — Materiales Básicos — Steel — NYSE

Últimos resultados publicados:

Estados financieros detallados de Gerdau S.A. (GGB): cuenta de resultados, balance general y flujo de caja. Sigue la evolución de márgenes, deuda, liquidez y rentabilidad año a año: diez ejercicios gratis y hasta 20 con Premium.

Resumen del Análisis

Gerdau S.A. registró ingresos de 69,86 B BRL en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del 9,8 %. El beneficio neto alcanzó 1,39 B BRL, con un CAGR a 5 años del -10,1 %.

Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 13,1 %, margen operativo 7,3 %, margen neto 3,2 %. El flujo de caja libre creció a un CAGR del -24,4 % en 5 años.

Al precio actual de 5,17 $, GGB cotiza a un PER de 23,10 y un ROE del 2,59 %. La capitalización bursátil es de 10,2 B$, lo que la sitúa entre las empresas large-cap.

Cuenta de Resultados (10 años)

Año2016201720182019202020212022202320242025
Ingresos37,65 B BRL36,92 B BRL46,16 B BRL39,64 B BRL43,81 B BRL78,35 B BRL82,41 B BRL68,92 B BRL67,03 B BRL69,86 B BRL
Coste de Ventas34,19 B BRL33,31 B BRL40,01 B BRL35,44 B BRL37,88 B BRL57,53 B BRL63,66 B BRL57,58 B BRL57,82 B BRL61,89 B BRL
Beneficio Bruto3,46 B BRL3,60 B BRL6,15 B BRL4,20 B BRL5,93 B BRL20,82 B BRL18,75 B BRL11,33 B BRL9,20 B BRL7,97 B BRL
I+D0000000000
Generales y Administrativos2,24 B BRL1,65 B BRL1,65 B BRL1,43 B BRL1,53 B BRL2,11 B BRL2,19 B BRL2,21 B BRL2,17 B BRL2,12 B BRL
Gastos Operativos5,10 B BRL2,50 B BRL2,10 B BRL1,02 B BRL5,93 B BRL797,5 M BRL2,15 B BRL1,71 B BRL2,79 B BRL2,36 B BRL
Beneficio Operativo-1,64 B BRL1,10 B BRL4,05 B BRL3,18 B BRL020,02 B BRL16,60 B BRL9,63 B BRL6,41 B BRL5,61 B BRL
EBITDA1,50 B BRL3,37 B BRL5,23 B BRL4,69 B BRL7,02 B BRL23,99 B BRL19,69 B BRL13,23 B BRL9,39 B BRL7,57 B BRL
Gastos por Intereses2,01 B BRL1,73 B BRL1,58 B BRL237,8 M BRL198,2 M BRL196,4 M BRL186,8 M BRL168,2 M BRL796,9 M BRL242,9 M BRL
Beneficio Antes de Impuestos-2,58 B BRL-43,3 M BRL2,16 B BRL1,67 B BRL3,50 B BRL20,27 B BRL15,86 B BRL9,35 B BRL5,46 B BRL2,52 B BRL
Impuestos304,3 M BRL295,4 M BRL-169,0 M BRL457,8 M BRL1,11 B BRL4,71 B BRL4,38 B BRL1,81 B BRL864,7 M BRL1,11 B BRL
Beneficio Neto-2,89 B BRL-359,4 M BRL2,30 B BRL1,20 B BRL2,37 B BRL15,49 B BRL11,43 B BRL7,50 B BRL4,57 B BRL1,39 B BRL
BPA-1,61 $-0,19 $1,31 $0,68 $1,34 $8,69 $6,22 $3,55 $2,18 $0,69 $
BPA Diluido-1,61 $-0,19 $1,31 $0,68 $1,34 $8,69 $6,19 $3,55 $2,18 $0,69 $
Acciones en Circulación (Diluidas)1,79 B BRL1,79 B BRL1,78 B BRL1,78 B BRL1,79 B BRL1,79 B BRL1,85 B BRL2,11 B BRL2,10 B BRL2,01 B BRL

Cuenta de Resultados (Trimestral)

Año2025-Q32025-Q42026-Q12026-Q2
Ingresos17,98 B BRL16,97 B BRL16,72 B BRL17,87 B BRL
Beneficio Bruto2,14 B BRL1,85 B BRL2,29 B BRL2,83 B BRL
Beneficio Operativo1,57 B BRL1,20 B BRL1,75 B BRL2,30 B BRL
EBITDA2,73 B BRL220,9 M BRL2,70 B BRL3,21 B BRL
Beneficio Neto1,08 B BRL-1,30 B BRL1,00 B BRL1,45 B BRL
BPA0,53 $-0,66 $0,51 $0,74 $
BPA Diluido0,53 $-0,66 $0,51 $0,74 $

Balance (10 años)

Año2016201720182019202020212022202320242025
Caja y Equivalentes5,06 B BRL2,56 B BRL2,89 B BRL2,64 B BRL4,62 B BRL4,16 B BRL2,48 B BRL3,01 B BRL7,77 B BRL5,93 B BRL
Inversiones a Corto1,02 B BRL821,5 M BRL459,5 M BRL3,65 B BRL3,04 B BRL2,63 B BRL2,96 B BRL2,34 B BRL509,0 M BRL445,6 M BRL
Cuentas por Cobrar3,58 B BRL2,80 B BRL4,17 B BRL2,67 B BRL5,99 B BRL8,31 B BRL7,21 B BRL6,87 B BRL7,24 B BRL6,78 B BRL
Inventario6,33 B BRL6,70 B BRL9,17 B BRL7,66 B BRL9,17 B BRL16,86 B BRL17,82 B BRL15,23 B BRL16,50 B BRL14,73 B BRL
Activos Corrientes17,80 B BRL17,98 B BRL17,50 B BRL18,24 B BRL23,41 B BRL32,64 B BRL31,26 B BRL29,20 B BRL32,67 B BRL28,61 B BRL
Inmovilizado Material19,35 B BRL16,44 B BRL15,55 B BRL16,68 B BRL18,07 B BRL19,60 B BRL21,38 B BRL24,06 B BRL30,76 B BRL31,91 B BRL
Fondo de Comercio9,47 B BRL7,89 B BRL9,11 B BRL9,47 B BRL12,10 B BRL12,43 B BRL11,63 B BRL10,83 B BRL13,85 B BRL12,00 B BRL
Activos Intangibles1,32 B BRL972,1 M BRL836,1 M BRL673,3 M BRL622,6 M BRL509,8 M BRL415,2 M BRL373,7 M BRL400,6 M BRL691,4 M BRL
Activos Totales54,64 B BRL50,30 B BRL51,28 B BRL54,00 B BRL63,12 B BRL73,81 B BRL73,80 B BRL74,89 B BRL86,81 B BRL81,69 B BRL
Cuentas por Pagar2,74 B BRL3,18 B BRL4,34 B BRL3,76 B BRL5,44 B BRL8,02 B BRL6,62 B BRL5,90 B BRL5,72 B BRL5,01 B BRL
Deuda a Corto4,46 B BRL2,00 B BRL1,82 B BRL1,56 B BRL1,43 B BRL1,77 B BRL3,12 B BRL1,80 B BRL735,0 M BRL941,9 M BRL
Pasivos Corrientes8,62 B BRL7,71 B BRL8,50 B BRL7,42 B BRL11,48 B BRL14,04 B BRL13,46 B BRL11,28 B BRL10,85 B BRL9,89 B BRL
Deuda a Largo16,13 B BRL14,51 B BRL13,08 B BRL14,49 B BRL16,11 B BRL12,30 B BRL9,51 B BRL9,12 B BRL12,90 B BRL13,24 B BRL
Pasivos Totales30,36 B BRL26,41 B BRL25,34 B BRL26,83 B BRL32,04 B BRL31,00 B BRL27,50 B BRL25,65 B BRL28,64 B BRL27,89 B BRL
Reservas3,76 B BRL3,32 B BRL4,81 B BRL5,64 B BRL7,29 B BRL17,84 B BRL22,17 B BRL25,91 B BRL24,24 B BRL23,05 B BRL
Patrimonio Neto24,03 B BRL23,65 B BRL25,73 B BRL26,96 B BRL30,86 B BRL42,60 B BRL46,12 B BRL49,06 B BRL57,95 B BRL53,59 B BRL
Deuda Total20,58 B BRL16,51 B BRL14,91 B BRL16,85 B BRL18,39 B BRL14,98 B BRL13,66 B BRL12,20 B BRL14,92 B BRL15,57 B BRL
Deuda Neta14,50 B BRL13,13 B BRL11,56 B BRL10,56 B BRL10,74 B BRL8,20 B BRL8,23 B BRL6,85 B BRL6,64 B BRL9,20 B BRL
Capital Circulante9,18 B BRL10,27 B BRL9,00 B BRL10,81 B BRL11,93 B BRL18,60 B BRL17,79 B BRL17,91 B BRL21,82 B BRL18,72 B BRL

Balance (Trimestral)

Año2025-Q32025-Q42026-Q12026-Q2
Caja y Equivalentes9,39 B BRL5,93 B BRL5,28 B BRL5,16 B BRL
Activos Totales87,26 B BRL81,69 B BRL81,05 B BRL81,97 B BRL
Pasivos Totales32,52 B BRL27,89 B BRL28,08 B BRL28,24 B BRL
Patrimonio Neto54,54 B BRL53,59 B BRL52,77 B BRL53,54 B BRL
Deuda Total19,99 B BRL15,57 B BRL15,37 B BRL15,17 B BRL

Flujo de Caja (10 años)

Año2016201720182019202020212022202320242025
Beneficio Neto-2,89 B BRL-338,7 M BRL2,33 B BRL1,22 B BRL2,39 B BRL15,56 B BRL11,48 B BRL7,54 B BRL4,60 B BRL1,42 B BRL
Amortizaciones2,54 B BRL2,09 B BRL1,89 B BRL2,07 B BRL2,50 B BRL2,66 B BRL2,87 B BRL3,05 B BRL3,13 B BRL3,68 B BRL
Compensación en Acciones46,7 M BRL35,6 M BRL41,2 M BRL43,9 M BRL000000
Cambio en Capital Circulante406,4 M BRL-952,6 M BRL-2,74 B BRL1,25 B BRL610,8 M BRL-6,88 B BRL-4,63 B BRL114,2 M BRL1,37 B BRL613,8 M BRL
Flujo de Caja Operativo3,52 B BRL2,08 B BRL2,00 B BRL1,64 B BRL6,41 B BRL12,52 B BRL11,15 B BRL11,14 B BRL11,38 B BRL7,99 B BRL
Inversiones (CapEx)-1,38 B BRL-911,3 M BRL-1,26 B BRL-1,85 B BRL-1,81 B BRL-3,19 B BRL-4,48 B BRL-5,34 B BRL-5,95 B BRL-6,85 B BRL
Adquisiciones0-178,7 M BRL-375,5 M BRL-74,3 M BRL-485,3 M BRL113,6 M BRL-26,8 M BRL-477,2 M BRL-647,6 M BRL-790,6 M BRL
Recompra de Acciones-95,3 M BRL0-243,4 M BRL000-1,07 B BRL0-1,19 B BRL-1,17 B BRL
Dividendos Pagados-86,0 M BRL-86,4 M BRL-599,1 M BRL-484,2 M BRL-274,8 M BRL-5,34 B BRL-5,89 B BRL-2,68 B BRL-1,66 B BRL-1,29 B BRL
Flujo de Caja Libre2,14 B BRL1,16 B BRL737,4 M BRL-204,1 M BRL4,60 B BRL9,32 B BRL6,67 B BRL5,80 B BRL5,43 B BRL1,13 B BRL

Flujo de Caja (Trimestral)

Año2025-Q32025-Q42026-Q12026-Q2
Flujo de Caja Operativo2,93 B BRL3,15 B BRL1,51 B BRL1,54 B BRL
Inversiones (CapEx)-1,76 B BRL-1,52 B BRL-1,21 B BRL-1,10 B BRL
Flujo de Caja Libre1,16 B BRL1,63 B BRL304,2 M BRL432,5 M BRL
Dividendos Pagados-248,3 M BRL-574,0 M BRL-187,0 M BRL-363,0 M BRL
Compensación en Acciones0000

Crecimiento y Márgenes (10 años)

Año2016201720182019202020212022202320242025
Crecimiento Ingresos (anual)-1,9 %+25,0 %-14,1 %+10,5 %+78,8 %+5,2 %-16,4 %-2,7 %+4,2 %
Crecimiento Beneficio Neto (anual)+87,6 %+741,1 %-47,8 %+96,5 %+554,9 %-26,3 %-34,3 %-39,1 %-69,6 %
Crecimiento BPA (anual)+88,2 %+789,5 %-48,1 %+97,1 %+548,5 %-28,4 %-42,9 %-38,6 %-68,3 %
Cambio en Acciones (anual)+0,0 %-0,8 %+0,2 %+0,1 %+0,3 %+3,1 %+14,4 %-0,6 %-4,1 %
Crecimiento FCF (anual)-45,5 %-36,7 %-127,7 %+2355,0 %+102,6 %-28,5 %-13,0 %-6,3 %-79,1 %
Margen Bruto9,2 %9,8 %13,3 %10,6 %13,5 %26,6 %22,8 %16,4 %13,7 %11,4 %
Margen Operativo-4,3 %3,0 %8,8 %8,0 %0,0 %25,6 %20,1 %14,0 %9,6 %8,0 %
Margen EBITDA4,0 %9,1 %11,3 %11,8 %16,0 %30,6 %23,9 %19,2 %14,0 %10,8 %
Margen Neto-7,7 %-1,0 %5,0 %3,0 %5,4 %19,8 %13,9 %10,9 %6,8 %2,0 %
Margen FCF5,7 %3,2 %1,6 %-0,5 %10,5 %11,9 %8,1 %8,4 %8,1 %1,6 %
Tasa Impositiva Efectiva-11,8 %-682,6 %-7,8 %27,3 %31,7 %23,3 %27,6 %19,4 %15,8 %43,8 %

Datos por Acción (10 años)

Año2016201720182019202020212022202320242025
FCF por Acción1,19 $0,65 $0,41 $-0,11 $2,58 $5,21 $3,61 $2,75 $2,59 $0,56 $
Dividendo por Acción0,05 $0,05 $0,34 $0,27 $0,15 $2,98 $3,19 $1,27 $0,79 $0,64 $
Acciones en Circulación (Básicas)1,79 B BRL1,79 B BRL1,78 B BRL1,78 B BRL1,79 B BRL1,79 B BRL1,84 B BRL2,11 B BRL2,09 B BRL2,00 B BRL

Qué mirar en Basic Materials

Mineras, químicas, acero. 100% commodity-driven. Analizar con PER puro es un error — mira posición de costes y sostenibilidad del dividendo.

Rentabilidad

Rentabilidad sobre capital2,59 %
Rentabilidad sobre capital invertido4,31 %
Rentabilidad sobre activos1,70 %
Margen bruto13,10 %
Margen operativo7,30 %
Margen neto3,22 %

Salud financiera

Deuda / Patrimonio0,28
Ratio corriente2,87
Piotroski F-Score5
Altman Z-Score2,62

Ratios Clave (10 años)

Año2016201720182019202020212022202320242025
PER-5,03-54,498,8222,9114,372,503,745,528,1929,29
P/VC0,600,790,801,031,110,910,930,840,640,76
P/V0,390,500,450,700,780,500,520,600,560,58
Margen Bruto9,2 %9,8 %13,3 %10,6 %13,5 %26,6 %22,8 %16,4 %13,7 %11,4 %
Margen Operativo-4,3 %3,0 %8,8 %8,0 %0,0 %25,6 %20,1 %14,0 %9,6 %8,0 %
Margen Neto-7,7 %-1,0 %5,0 %3,0 %5,4 %19,8 %13,9 %10,9 %6,8 %2,0 %

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