Acciones de Genuine Parts Company (GPC): análisis fundamental y ratios clave

Lectura de Kaplio: Genuine Parts Company

Actualizada el 31 de octubre de 2026 · cuentas publicadas el 20 de octubre de 2026

Lectura del 30 de octubre de 2026: Negocio que sigue vendiendo más

Genuine Parts cotiza a PER 503,8 en los últimos 12 meses, un 2.424 % sobre su mediana de 10 años, porque su beneficio por acción se hundió un 93 %.

• ¿Está cara o barata Genuine Parts? PER 503,8, un 2.721 % sobre la mediana del sector y el más alto de su década, por un beneficio por acción que cayó un 93 %.
• ¿Cómo va el negocio? Ingresos +3,5 % en 12 meses, pero margen operativo del 4,0 % frente al 6,5 % medio de 2014-2025.
• ¿Cómo está el balance? ¿Aguanta una recesión? Deuda neta de 10,3× el EBITDA en 2025, más del triple del 3× sano; el dividendo sube 11 ejercicios seguidos.
• ¿Qué esperar de los próximos resultados? Próximos resultados el 16 de febrero de 2027, con 1,64 $ de BPA esperado; batió estimaciones en 6 de los últimos 8 trimestres.

¿Está cara o barata Genuine Parts?

Genuine Parts cotiza a PER 503,8 en los últimos 12 meses, frente a una mediana de 20,0 en la década y de 17,9 en su sector. Nunca en diez años había cotizado tan alto, pero la acción ha caído un 3 % en el último año: el múltiplo se dispara porque el beneficio por acción se ha desplomado un 93 %. Es la trampa del PER de la que avisaba Peter Lynch en los cíclicos. Por ventas la foto cambia: EV/ventas de 1,0× en el ejercicio 2025, algo por debajo de su media de diez ejercicios de 1,1×. Y la rentabilidad por flujo de caja libre del 3,3 % supera con mucho al 0,5 % de rentabilidad por beneficios.

¿Cómo va el negocio?

Las ventas siguen creciendo, un 3,5 % en los últimos 12 meses, pero cada vez dejan menos: el margen operativo es del 4,0 %, por debajo del 6,5 % medio de 2014-2025, y el del ejercicio 2025 (5,0 %) ya fue el más bajo de esos 12 años. El margen neto se queda en el 0,1 % y el ROIC de 12 meses es del −20,7 %, 30,2 puntos por debajo de la mediana de su sector (9,5 %). En consumo cíclico se mira la rotación de inventarios porque mide cuánto capital queda inmovilizado: 2,6× en 2025, lejos del 4× que se considera sano. La media de cinco ejercicios matiza el golpe: ROIC del 11,3 %, en el límite del 12 % sano.

¿Cómo está el balance? ¿Aguanta una recesión?

En un cíclico la deuda pesa más, porque en una recesión las ventas caen y los intereses siguen ahí. Genuine Parts llega con una deuda neta de 10,3× el EBITDA del ejercicio 2025, frente al 3× que se considera sano, y esa deuda neta (57,30 $ por acción) equivale al 47 % del precio. La liquidez va justa: ratio corriente de 1,22 frente al 1,5 de referencia. El Altman Z de 2,3 la deja en zona gris, sin señal de peligro, y el Piotroski es de 4 sobre 9. Para el accionista, la rentabilidad por dividendo es del 3,5 % y lleva 11 ejercicios seguidos subiéndolo, una racha que este balance pone a prueba.

¿Qué esperar de los próximos resultados?

El 20 de octubre de 2026 Genuine Parts presentó un beneficio por acción de 2,07 $, un 1,5 % por encima de los 2,04 $ esperados, y ya suma 6 batidas en los últimos 8 trimestres. Para el siguiente trimestre, que publica el 16 de febrero de 2027, los analistas esperan 1,64 $. El tono del consenso es prudente: el BPA previsto para 2026 ha bajado un 1,9 % en 30 días, de 7,74 a 7,59 $, mientras la previsión de ingresos apenas se mueve. De los 23 analistas que la cubren, 10 recomiendan comprar, 12 mantener y 1 vender. Lo que conviene vigilar es si el margen operativo empieza a recuperarse.

Cómo se ha elaborado: los datos proceden de las cuentas oficiales de las empresas, recogidas por un proveedor profesional, y del motor de análisis de Kaplio (ratios de los últimos 12 meses, 10 años de historial y medianas sectoriales calculadas sobre las empresas cotizadas en EE. UU.). El texto se redacta a partir de esos datos, cada cifra se verifica contra ellos antes de publicarse y se revisa cuando la empresa publica resultados. No es una recomendación de inversión.