Estados financieros detallados de Eli Lilly and Company (LLY): cuenta de resultados, balance general y flujo de caja. Sigue la evolución de márgenes, deuda, liquidez y rentabilidad año a año: diez ejercicios gratis y hasta 20 con Premium.
Resumen del Análisis
Eli Lilly and Company registró ingresos de 65,18 B$ en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del 21,6 %. El beneficio neto alcanzó 20,64 B$, con un CAGR a 5 años del 27,2 %.
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 83,4 %, margen operativo 49,7 %, margen neto 33,5 %. El flujo de caja libre creció a un CAGR del 14,9 % en 5 años.
Al precio actual de 1143,12 $, LLY cotiza a un PER de 38,35 y un ROE del 92,58 %. La capitalización bursátil es de 1,1 T$, lo que la sitúa entre las empresas large-cap.
Cuenta de Resultados (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 21,22 B$ | 19,97 B$ | 21,49 B$ | 22,32 B$ | 24,54 B$ | 28,32 B$ | 28,54 B$ | 34,12 B$ | 45,04 B$ | 65,18 B$ |
| Coste de Ventas | 5,71 B$ | 4,45 B$ | 4,68 B$ | 4,72 B$ | 5,48 B$ | 7,31 B$ | 6,63 B$ | 7,08 B$ | 8,42 B$ | 11,05 B$ |
| Beneficio Bruto | 15,51 B$ | 15,53 B$ | 16,81 B$ | 17,60 B$ | 19,06 B$ | 21,01 B$ | 21,91 B$ | 27,04 B$ | 36,62 B$ | 54,13 B$ |
| I+D | 5,31 B$ | 5,10 B$ | 5,05 B$ | 5,59 B$ | 5,98 B$ | 6,93 B$ | 7,19 B$ | 9,31 B$ | 10,99 B$ | 13,34 B$ |
| Generales y Administrativos | 6,33 B$ | 6,18 B$ | 5,73 B$ | 6,00 B$ | 5,87 B$ | 6,14 B$ | 6,07 B$ | 6,94 B$ | 8,59 B$ | 11,09 B$ |
| Gastos Operativos | 11,64 B$ | 11,28 B$ | 10,79 B$ | 11,60 B$ | 11,85 B$ | 13,07 B$ | 13,26 B$ | 16,25 B$ | 19,59 B$ | 24,43 B$ |
| Beneficio Operativo | 3,87 B$ | 4,25 B$ | 6,03 B$ | 6,00 B$ | 7,21 B$ | 7,93 B$ | 8,65 B$ | 10,79 B$ | 17,04 B$ | 29,70 B$ |
| EBITDA | 5,06 B$ | 4,10 B$ | 5,53 B$ | 6,90 B$ | 8,91 B$ | 8,04 B$ | 8,66 B$ | 8,57 B$ | 18,81 B$ | 31,69 B$ |
| Gastos por Intereses | 185,2 M$ | 225,0 M$ | 242,5 M$ | 400,6 M$ | 359,6 M$ | 339,8 M$ | 331,6 M$ | 485,9 M$ | 780,6 M$ | 795,3 M$ |
| Beneficio Antes de Impuestos | 3,37 B$ | 2,30 B$ | 3,68 B$ | 5,27 B$ | 7,23 B$ | 6,16 B$ | 6,81 B$ | 6,55 B$ | 12,68 B$ | 25,73 B$ |
| Impuestos | 636,4 M$ | 2,39 B$ | 529,5 M$ | 628,0 M$ | 1,04 B$ | 573,8 M$ | 561,6 M$ | 1,31 B$ | 2,09 B$ | 5,09 B$ |
| Beneficio Neto | 2,74 B$ | -204,1 M$ | 3,23 B$ | 8,32 B$ | 6,19 B$ | 5,58 B$ | 6,24 B$ | 5,24 B$ | 10,59 B$ | 20,64 B$ |
| BPA | 2,49 $ | -0,19 $ | 3,14 $ | 8,69 $ | 6,47 $ | 5,85 $ | 6,57 $ | 5,83 $ | 11,76 $ | 23,07 $ |
| BPA Diluido | 2,49 $ | -0,19 $ | 3,13 $ | 8,69 $ | 6,47 $ | 5,85 $ | 6,57 $ | 5,80 $ | 11,71 $ | 22,95 $ |
| Acciones en Circulación (Diluidas) | 1,10 B$ | 1,05 B$ | 1,03 B$ | 957,5 M$ | 956,6 M$ | 953,7 M$ | 950,2 M$ | 903,3 M$ | 904,1 M$ | 898,0 M$ |
Cuenta de Resultados (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 17,60 B$ | 19,29 B$ | 19,80 B$ | 22,97 B$ |
| Beneficio Bruto | 14,59 B$ | 15,92 B$ | 16,22 B$ | 19,71 B$ |
| Beneficio Operativo | 8,39 B$ | 8,99 B$ | 9,78 B$ | 12,46 B$ |
| EBITDA | 7,88 B$ | 12,14 B$ | 10,29 B$ | 12,99 B$ |
| Beneficio Neto | 5,58 B$ | 6,64 B$ | 7,40 B$ | 7,09 B$ |
| BPA | 6,23 $ | 7,42 $ | 8,28 $ | 7,96 $ |
| BPA Diluido | 6,21 $ | 7,39 $ | 8,26 $ | 7,94 $ |
Balance (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | 4,58 B$ | 6,54 B$ | 7,32 B$ | 2,34 B$ | 3,66 B$ | 3,82 B$ | 2,07 B$ | 2,82 B$ | 3,27 B$ | 7,16 B$ |
| Inversiones a Corto | 1,46 B$ | 1,50 B$ | 88,2 M$ | 101,0 M$ | 24,2 M$ | 90,1 M$ | 144,8 M$ | 109,1 M$ | 154,8 M$ | 105,0 M$ |
| Cuentas por Cobrar | 4,77 B$ | 5,26 B$ | 5,78 B$ | 5,54 B$ | 6,93 B$ | 8,13 B$ | 8,56 B$ | 11,34 B$ | 13,28 B$ | 20,16 B$ |
| Inventario | 3,56 B$ | 4,46 B$ | 3,10 B$ | 3,19 B$ | 3,98 B$ | 3,89 B$ | 4,31 B$ | 5,77 B$ | 7,59 B$ | 13,74 B$ |
| Activos Corrientes | 15,10 B$ | 19,20 B$ | 20,55 B$ | 13,71 B$ | 17,46 B$ | 18,45 B$ | 18,03 B$ | 25,73 B$ | 32,74 B$ | 55,63 B$ |
| Inmovilizado Material | 8,25 B$ | 8,83 B$ | 8,00 B$ | 8,40 B$ | 8,68 B$ | 8,99 B$ | 10,14 B$ | 12,91 B$ | 17,10 B$ | 24,68 B$ |
| Fondo de Comercio | 3,97 B$ | 4,37 B$ | 1,37 B$ | 3,68 B$ | 3,77 B$ | 3,89 B$ | 4,07 B$ | 4,94 B$ | 5,77 B$ | 5,90 B$ |
| Activos Intangibles | 4,36 B$ | 4,03 B$ | 1,07 B$ | 6,62 B$ | 7,45 B$ | 7,69 B$ | 7,21 B$ | 6,91 B$ | 6,17 B$ | 6,52 B$ |
| Activos Totales | 38,81 B$ | 44,98 B$ | 43,91 B$ | 39,29 B$ | 46,63 B$ | 48,81 B$ | 49,49 B$ | 64,01 B$ | 78,71 B$ | 112,48 B$ |
| Cuentas por Pagar | 1,35 B$ | 1,41 B$ | 1,21 B$ | 1,41 B$ | 1,61 B$ | 1,67 B$ | 1,93 B$ | 2,60 B$ | 3,23 B$ | 5,38 B$ |
| Deuda a Corto | 1,94 B$ | 3,71 B$ | 1,10 B$ | 1,50 B$ | 8,7 M$ | 1,54 B$ | 1,50 B$ | 6,90 B$ | 5,12 B$ | 1,64 B$ |
| Pasivos Corrientes | 10,99 B$ | 14,54 B$ | 11,89 B$ | 11,78 B$ | 12,48 B$ | 15,05 B$ | 17,14 B$ | 27,29 B$ | 28,38 B$ | 35,23 B$ |
| Deuda a Largo | 8,37 B$ | 9,93 B$ | 9,20 B$ | 13,82 B$ | 16,59 B$ | 15,35 B$ | 14,74 B$ | 18,32 B$ | 28,53 B$ | 40,87 B$ |
| Pasivos Totales | 24,73 B$ | 33,31 B$ | 33,00 B$ | 36,59 B$ | 40,81 B$ | 39,65 B$ | 38,71 B$ | 53,14 B$ | 64,44 B$ | 85,94 B$ |
| Reservas | 16,05 B$ | 13,89 B$ | 11,40 B$ | 4,92 B$ | 7,83 B$ | 8,96 B$ | 10,04 B$ | 10,31 B$ | 13,54 B$ | 24,47 B$ |
| Patrimonio Neto | 14,01 B$ | 11,59 B$ | 9,83 B$ | 2,61 B$ | 5,64 B$ | 8,98 B$ | 10,65 B$ | 10,77 B$ | 14,19 B$ | 26,54 B$ |
| Deuda Total | 10,31 B$ | 13,65 B$ | 10,30 B$ | 15,80 B$ | 16,60 B$ | 16,88 B$ | 16,24 B$ | 25,23 B$ | 33,64 B$ | 42,50 B$ |
| Deuda Neta | 4,27 B$ | 5,61 B$ | 2,89 B$ | 13,37 B$ | 12,91 B$ | 12,98 B$ | 14,03 B$ | 22,30 B$ | 30,22 B$ | 35,23 B$ |
| Capital Circulante | 4,11 B$ | 4,67 B$ | 8,66 B$ | 1,93 B$ | 4,98 B$ | 3,40 B$ | 896,3 M$ | -1,57 B$ | 4,36 B$ | 20,40 B$ |
Balance (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | 9,79 B$ | 7,16 B$ | 5,14 B$ | 8,89 B$ |
| Activos Totales | 114,94 B$ | 112,48 B$ | 116,58 B$ | 142,28 B$ |
| Pasivos Totales | 91,08 B$ | 85,94 B$ | 85,38 B$ | 108,40 B$ |
| Patrimonio Neto | 23,79 B$ | 26,54 B$ | 31,20 B$ | 33,88 B$ |
| Deuda Total | 42,51 B$ | 42,50 B$ | 43,37 B$ | 54,91 B$ |
Flujo de Caja (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio Neto | 2,74 B$ | -204,1 M$ | 3,23 B$ | 8,32 B$ | 6,19 B$ | 5,58 B$ | 6,24 B$ | 5,24 B$ | 10,59 B$ | 20,64 B$ |
| Amortizaciones | 1,50 B$ | 1,57 B$ | 1,61 B$ | 1,23 B$ | 1,32 B$ | 1,55 B$ | 1,52 B$ | 1,53 B$ | 1,77 B$ | 2,00 B$ |
| Compensación en Acciones | 255,3 M$ | 281,3 M$ | 279,5 M$ | 312,4 M$ | 308,1 M$ | 342,8 M$ | 371,1 M$ | 628,5 M$ | 645,6 M$ | 626,0 M$ |
| Cambio en Capital Circulante | -484,1 M$ | 3,20 B$ | -2,38 B$ | -1,69 B$ | -747,4 M$ | -1,01 B$ | -800.000 $ | -3,06 B$ | -5,38 B$ | -8,09 B$ |
| Flujo de Caja Operativo | 4,85 B$ | 5,62 B$ | 5,52 B$ | 4,84 B$ | 6,50 B$ | 7,37 B$ | 7,59 B$ | 4,24 B$ | 8,82 B$ | 16,81 B$ |
| Inversiones (CapEx) | -1,09 B$ | -2,16 B$ | -3,02 B$ | -1,35 B$ | -2,03 B$ | -1,98 B$ | -2,99 B$ | -7,39 B$ | -8,40 B$ | -7,84 B$ |
| Adquisiciones | -45,0 M$ | -882,1 M$ | 0 | -6,94 B$ | -849,3 M$ | -747,4 M$ | -327,2 M$ | -1,04 B$ | -947,7 M$ | -661,0 M$ |
| Recompra de Acciones | -600,1 M$ | -299,8 M$ | -4,15 B$ | -4,40 B$ | -500,0 M$ | -1,25 B$ | -1,50 B$ | -750,0 M$ | -2,50 B$ | -4,11 B$ |
| Dividendos Pagados | -2,16 B$ | -2,19 B$ | -2,31 B$ | -2,41 B$ | -2,69 B$ | -3,09 B$ | -3,54 B$ | -4,07 B$ | -4,68 B$ | -5,38 B$ |
| Flujo de Caja Libre | 3,76 B$ | 3,45 B$ | 2,51 B$ | 3,48 B$ | 4,47 B$ | 5,39 B$ | 4,60 B$ | -3,15 B$ | 414,3 M$ | 8,97 B$ |
Flujo de Caja (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Flujo de Caja Operativo | 8,84 B$ | 3,22 B$ | 5,33 B$ | 10,69 B$ |
| Inversiones (CapEx) | -223,9 M$ | -2,55 B$ | -2,33 B$ | -2,93 B$ |
| Flujo de Caja Libre | 8,61 B$ | 677,9 M$ | 3,01 B$ | 7,76 B$ |
| Dividendos Pagados | -1,35 B$ | -1,35 B$ | -1,55 B$ | -1,55 B$ |
| Compensación en Acciones | 151,1 M$ | 136,1 M$ | 161,0 M$ | 201,0 M$ |
Crecimiento y Márgenes (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crecimiento Ingresos (anual) | -5,9 % | +7,6 % | +3,8 % | +9,9 % | +15,4 % | +0,8 % | +19,6 % | +32,0 % | +44,7 % | |
| Crecimiento Beneficio Neto (anual) | -107,5 % | +1683,5 % | +157,4 % | -25,5 % | -9,9 % | +11,9 % | -16,1 % | +102,1 % | +94,9 % | |
| Crecimiento BPA (anual) | -107,6 % | +1752,6 % | +176,8 % | -25,5 % | -9,6 % | +12,3 % | -11,3 % | +101,7 % | +96,2 % | |
| Cambio en Acciones (anual) | -4,4 % | -1,7 % | -7,4 % | -0,1 % | -0,3 % | -0,4 % | -4,9 % | +0,1 % | -0,7 % | |
| Crecimiento FCF (anual) | -8,2 % | -27,4 % | +39,0 % | +28,3 % | +20,5 % | -14,6 % | -168,5 % | +113,1 % | +2065,6 % | |
| Margen Bruto | 73,1 % | 77,7 % | 78,2 % | 78,8 % | 77,7 % | 74,2 % | 76,8 % | 79,2 % | 81,3 % | 83,0 % |
| Margen Operativo | 18,2 % | 21,3 % | 28,0 % | 26,9 % | 29,4 % | 28,0 % | 30,3 % | 31,6 % | 37,8 % | 45,6 % |
| Margen EBITDA | 23,8 % | 20,5 % | 25,7 % | 30,9 % | 36,3 % | 28,4 % | 30,3 % | 25,1 % | 41,8 % | 48,6 % |
| Margen Neto | 12,9 % | -1,0 % | 15,0 % | 37,3 % | 25,2 % | 19,7 % | 21,9 % | 15,4 % | 23,5 % | 31,7 % |
| Margen FCF | 17,7 % | 17,3 % | 11,7 % | 15,6 % | 18,2 % | 19,0 % | 16,1 % | -9,2 % | 0,9 % | 13,8 % |
| Tasa Impositiva Efectiva | 18,9 % | 103,7 % | 14,4 % | 11,9 % | 14,3 % | 9,3 % | 8,3 % | 20,1 % | 16,5 % | 19,8 % |
Datos por Acción (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Acción | 3,41 $ | 3,28 $ | 2,42 $ | 3,64 $ | 4,67 $ | 5,65 $ | 4,84 $ | -3,49 $ | 0,46 $ | 9,99 $ |
| Dividendo por Acción | 1,96 $ | 2,08 $ | 2,24 $ | 2,52 $ | 2,81 $ | 3,24 $ | 3,72 $ | 4,51 $ | 5,18 $ | 6,00 $ |
| Acciones en Circulación (Básicas) | 1,10 B$ | 1,05 B$ | 1,03 B$ | 957,5 M$ | 956,6 M$ | 953,7 M$ | 950,2 M$ | 899,4 M$ | 900,6 M$ | 898,0 M$ |
Qué mirar en Salud / Farma
El pipeline de I+D es el activo invisible. Patentes que caducan = ingresos que evaporan. Mira innovación y flujo de caja.
- I+D / Ingresos — Indica inversión en pipeline futuro. Farma seria reinvierte 15-20%
- Crecimiento BPA 5y — Tras caducidad de patentes, ¿siguen creciendo?
- Margen bruto — Farma de marca >70%. Genéricos mucho más bajo — define el tipo de negocio
- FCF / Net Income — Calidad del beneficio — farma grande debería convertir >90%
- ROIC — Capital reinvertido con eficiencia — clave en farma por ciclos de I+D largos
- Deuda neta / EBITDA — Adquisiciones de farma generan mucha deuda — ojo al post-M&A
- PER vs historial 10y propio — La mejor comparación es con su propia historia, no con competidores
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 92,58 % |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 31,00 % |
| Rentabilidad sobre activos | 18,77 % |
| Margen bruto | 83,40 % |
| Margen operativo | 49,72 % |
| Margen neto | 33,53 % |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 1,62 |
| Ratio corriente | 1,35 |
| Piotroski F-Score | 7 |
| Altman Z-Score | 8,71 |
Ratios Clave (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 29,54 | -444,53 | 36,85 | 15,12 | 26,10 | 47,22 | 55,68 | 99,99 | 65,65 | 46,58 |
| P/VC | 5,78 | 7,66 | 12,10 | 48,27 | 28,63 | 29,34 | 32,64 | 48,67 | 48,99 | 36,37 |
| P/V | 3,82 | 4,45 | 5,53 | 5,64 | 6,58 | 9,30 | 12,18 | 15,36 | 15,44 | 14,81 |
| Margen Bruto | 73,1 % | 77,7 % | 78,2 % | 78,8 % | 77,7 % | 74,2 % | 76,8 % | 79,2 % | 81,3 % | 83,0 % |
| Margen Operativo | 18,2 % | 21,3 % | 28,0 % | 26,9 % | 29,4 % | 28,0 % | 30,3 % | 31,6 % | 37,8 % | 45,6 % |
| Margen Neto | 12,9 % | -1,0 % | 15,0 % | 37,3 % | 25,2 % | 19,7 % | 21,9 % | 15,4 % | 23,5 % | 31,7 % |
Empresas relacionadas: ABBV · AMGN · AZN · GILD · JNJ · MRK · NVO
Explorar sector: Salud · Drug Manufacturers - General
Más secciones de LLY: Resumen · Valoración · Estadísticas · Estimaciones · Técnico · Propiedad · Noticias · Eventos
Descubre más: Radar semanal: el S&P 500 por los métodos Buffett y Lynch · Academia de Inversión — aprende a analizar acciones