Acciones de Mirion Technologies, Inc. (MIR): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Mirion Technologies, Inc.

Capitalización 4 mil M$; rango de 52 semanas 14,12 $ a 29,41 $; PER 163,6×; PER 2027 esperado 27,5×; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 9 de febrero de 2027. Precio al cierre del 30 oct.

• Valoración: PER 163,6× (sin veredicto). Gana muy poco para lo que vale en bolsa, y con un beneficio tan pequeño no hay un precio de referencia fiable
• Negocio: ROIC 2 % (flojo). Rentable por encima del 10 % en 0 de los últimos 6 ejercicios; margen operativo del 6 % en 12 meses
• Balance: Deuda neta/EBITDA 3,9× (frágil). Deuda neta de 3,9× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• Resultados: 4 de 8 (irregulares). 4 de 8 sobre el consenso · BPA +161 % interanual · próximos el 9 de febrero de 2027

A favor y en contra

• A favor: Caja libre sobre beneficio neto 371,2 %: Convierte en caja libre el 371,2 % del beneficio; sano desde el 85 %
• A favor: Altman Z 2,2: Puntuación de 2,2: zona gris, entre 1,81 y 2,99; conviene vigilar el balance
• A favor: Piotroski 6 de 9: Pasa 6 de 9 pruebas de salud financiera: zona media, entre 4 y 6
• En contra: ROIC 2 %: Rentable por encima del 10 % en 0 de los últimos 6 ejercicios; margen operativo del 6 % en 12 meses
• En contra: Margen operativo 5,6 %: Margen operativo del 5,6 %; en industriales, sano desde el 12 %
• En contra: Deuda neta/EBITDA 3,9×: Deuda neta de 3,9× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×

Sin veredicto de valoración: gana muy poco para lo que vale en bolsa (cotiza a 164 veces beneficios; la mediana de su sector, 25,8).

Lo que importa en industriales: 4 de 8 cumplen

• Margen operativo: 5,6 %, no cumple. Margen operativo del 5,6 %; en industriales, sano desde el 12 %
• ROIC: 1,5 %, no cumple. Gana un 1,5 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 3,9×, no cumple. Deuda neta de 3,9× el EBITDA anual; sano por debajo de 3×
• Capex sobre ingresos: 3,9 %, en el límite. Reinvierte el 3,9 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %
• Caja libre sobre beneficio neto: 371,2 %, cumple. Convierte en caja libre el 371,2 % del beneficio; sano desde el 85 %
• Altman Z: 2,2, cumple. Puntuación de 2,2: zona gris, entre 1,81 y 2,99; conviene vigilar el balance
• Piotroski: 6 de 9, cumple. Pasa 6 de 9 pruebas de salud financiera: zona media, entre 4 y 6
• EV/EBITDA ciclo-ajustado: 23,3×, cumple. Cotiza a 23,3×, frente a 24,1× de media en 7 años: en línea con su historia

En industriales se mira cómo se convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza, además de la solidez del balance (Altman Z, Piotroski).

Frente a sus pares — Mirion Technologies, Inc.: PER 163,6×; EV/EBITDA 23,3×; ROIC 1,5 %. Pares: JBT Marel Corporation (PER 29,6×; EV/EBITDA 13,2×; ROIC 3,5 %), EnPro Industries, Inc. (PER 133,1×; EV/EBITDA 31,3×; ROIC 5,6 %), Gates Industrial Corporation plc (PER 16,6×; EV/EBITDA 11,3×; ROIC 7,8 %).