Estados financieros detallados de NRG Energy, Inc. (NRG): cuenta de resultados, balance general y flujo de caja. Sigue la evolución de márgenes, deuda, liquidez y rentabilidad año a año: diez ejercicios gratis y hasta 20 con Premium.
Resumen del Análisis
NRG Energy, Inc. registró ingresos de 30,71 B$ en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del 27,6 %. El beneficio neto alcanzó 864,0 M$, con un CAGR a 5 años del 11,1 %.
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 16,4 %, margen operativo 5,4 %, margen neto 2,3 %. El flujo de caja libre creció a un CAGR del -13,8 % en 5 años.
Al precio actual de 96,80 $, NRG cotiza a un PER de 24,99 y un ROE del 51,40 %. La capitalización bursátil es de 20,4 B$, lo que la sitúa entre las empresas large-cap.
Cuenta de Resultados (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 8,91 B$ | 9,07 B$ | 9,48 B$ | 9,82 B$ | 9,09 B$ | 26,99 B$ | 31,54 B$ | 28,82 B$ | 28,13 B$ | 30,71 B$ |
| Coste de Ventas | 6,68 B$ | 6,89 B$ | 7,11 B$ | 7,30 B$ | 6,54 B$ | 20,48 B$ | 27,44 B$ | 26,53 B$ | 22,10 B$ | 24,00 B$ |
| Beneficio Bruto | 2,24 B$ | 2,19 B$ | 2,37 B$ | 2,52 B$ | 2,55 B$ | 6,51 B$ | 4,10 B$ | 2,30 B$ | 6,03 B$ | 6,71 B$ |
| I+D | 48,0 M$ | 22,0 M$ | 11,0 M$ | 7,0 M$ | 8,0 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Generales y Administrativos | 1,03 B$ | 836,0 M$ | 799,0 M$ | 760,0 M$ | 810,0 M$ | 1,29 B$ | 1,15 B$ | 1,84 B$ | 2,35 B$ | 4,84 B$ |
| Gastos Operativos | 2,21 B$ | 2,93 B$ | 1,39 B$ | 1,23 B$ | 1,45 B$ | 3,17 B$ | 2,08 B$ | 1,91 B$ | 3,61 B$ | 4,86 B$ |
| Beneficio Operativo | 33,0 M$ | -741,0 M$ | 982,0 M$ | 1,29 B$ | 1,10 B$ | 3,34 B$ | 2,02 B$ | 384,0 M$ | 2,42 B$ | 1,85 B$ |
| EBITDA | 541,0 M$ | -131,0 M$ | 1,49 B$ | 1,70 B$ | 1,72 B$ | 4,18 B$ | 2,80 B$ | 1,75 B$ | 3,50 B$ | 3,81 B$ |
| Gastos por Intereses | 583,0 M$ | 557,0 M$ | 483,0 M$ | 413,0 M$ | 401,0 M$ | 485,0 M$ | 417,0 M$ | 667,0 M$ | 651,0 M$ | 772,0 M$ |
| Beneficio Antes de Impuestos | -931,0 M$ | -1,39 B$ | 467,0 M$ | 786,0 M$ | 761,0 M$ | 2,86 B$ | 1,66 B$ | -213,0 M$ | 1,45 B$ | 1,08 B$ |
| Impuestos | 25,0 M$ | -44,0 M$ | 7,0 M$ | -3,33 B$ | 251,0 M$ | 672,0 M$ | 442,0 M$ | -11,0 M$ | 323,0 M$ | 214,0 M$ |
| Beneficio Neto | -774,0 M$ | -2,15 B$ | 268,0 M$ | 4,44 B$ | 510,0 M$ | 2,19 B$ | 1,22 B$ | -202,0 M$ | 1,12 B$ | 864,0 M$ |
| BPA | -2,22 $ | -6,79 $ | 0,88 $ | 16,94 $ | 2,08 $ | 8,93 $ | 5,17 $ | -1,12 $ | 5,14 $ | 4,09 $ |
| BPA Diluido | -2,22 $ | -6,79 $ | 0,87 $ | 16,81 $ | 2,07 $ | 8,93 $ | 5,17 $ | -1,12 $ | 4,99 $ | 4,01 $ |
| Acciones en Circulación (Diluidas) | 316,0 M$ | 317,0 M$ | 308,0 M$ | 264,0 M$ | 246,0 M$ | 245,0 M$ | 236,0 M$ | 228,0 M$ | 212,0 M$ | 199,0 M$ |
Cuenta de Resultados (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 7,63 B$ | 7,75 B$ | 10,30 B$ | 11,06 B$ |
| Beneficio Bruto | 1,03 B$ | 2,54 B$ | 850,0 M$ | 1,61 B$ |
| Beneficio Operativo | 422,0 M$ | 251,0 M$ | 257,0 M$ | 1,05 B$ |
| EBITDA | 786,0 M$ | 1,21 B$ | 237,0 M$ | 1,99 B$ |
| Beneficio Neto | 152,0 M$ | 66,0 M$ | 125,0 M$ | 506,0 M$ |
| BPA | 0,70 $ | 0,26 $ | 0,52 $ | 2,34 $ |
| BPA Diluido | 0,69 $ | 0,26 $ | 0,52 $ | 2,34 $ |
Balance (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | 938,0 M$ | 770,0 M$ | 563,0 M$ | 345,0 M$ | 3,90 B$ | 250,0 M$ | 430,0 M$ | 541,0 M$ | 966,0 M$ | 4,74 B$ |
| Inversiones a Corto | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2,19 B$ |
| Cuentas por Cobrar | 1,07 B$ | 1,08 B$ | 1,02 B$ | 1,02 B$ | 904,0 M$ | 3,93 B$ | 4,77 B$ | 3,54 B$ | 3,49 B$ | 4,07 B$ |
| Inventario | 721,0 M$ | 453,0 M$ | 412,0 M$ | 383,0 M$ | 327,0 M$ | 498,0 M$ | 751,0 M$ | 607,0 M$ | 478,0 M$ | 461,0 M$ |
| Activos Corrientes | 6,73 B$ | 4,44 B$ | 3,60 B$ | 3,09 B$ | 6,03 B$ | 10,84 B$ | 16,23 B$ | 9,73 B$ | 8,96 B$ | 13,15 B$ |
| Inmovilizado Material | 15,37 B$ | 5,97 B$ | 3,05 B$ | 3,06 B$ | 2,85 B$ | 1,96 B$ | 1,92 B$ | 1,94 B$ | 2,17 B$ | 3,76 B$ |
| Fondo de Comercio | 662,0 M$ | 539,0 M$ | 573,0 M$ | 579,0 M$ | 579,0 M$ | 1,79 B$ | 1,65 B$ | 5,08 B$ | 5,01 B$ | 5,02 B$ |
| Activos Intangibles | 2,04 B$ | 1,75 B$ | 591,0 M$ | 789,0 M$ | 668,0 M$ | 2,51 B$ | 2,13 B$ | 3,93 B$ | 2,91 B$ | 2,31 B$ |
| Activos Totales | 30,36 B$ | 23,32 B$ | 10,63 B$ | 12,53 B$ | 14,90 B$ | 23,18 B$ | 29,15 B$ | 26,04 B$ | 24,02 B$ | 29,14 B$ |
| Cuentas por Pagar | 782,0 M$ | 684,0 M$ | 863,0 M$ | 722,0 M$ | 649,0 M$ | 2,27 B$ | 3,64 B$ | 2,33 B$ | 2,51 B$ | 2,83 B$ |
| Deuda a Corto | 516,0 M$ | 204,0 M$ | 72,0 M$ | 88,0 M$ | 1,0 M$ | 4,0 M$ | 63,0 M$ | 620,0 M$ | 996,0 M$ | 66,0 M$ |
| Pasivos Corrientes | 4,38 B$ | 3,32 B$ | 2,40 B$ | 2,36 B$ | 1,92 B$ | 7,92 B$ | 12,98 B$ | 9,50 B$ | 8,81 B$ | 8,03 B$ |
| Deuda a Largo | 15,96 B$ | 9,18 B$ | 6,45 B$ | 5,80 B$ | 8,69 B$ | 7,97 B$ | 7,98 B$ | 10,13 B$ | 9,81 B$ | 16,54 B$ |
| Pasivos Totales | 25,86 B$ | 21,27 B$ | 11,84 B$ | 10,85 B$ | 13,22 B$ | 19,58 B$ | 25,32 B$ | 23,13 B$ | 21,54 B$ | 27,46 B$ |
| Reservas | -3,79 B$ | -6,27 B$ | -6,02 B$ | -1,62 B$ | -1,40 B$ | 464,0 M$ | 1,41 B$ | 820,0 M$ | 1,53 B$ | 1,98 B$ |
| Patrimonio Neto | 2,04 B$ | -346,0 M$ | -1,23 B$ | 1,66 B$ | 1,68 B$ | 3,60 B$ | 3,83 B$ | 2,91 B$ | 2,48 B$ | 1,68 B$ |
| Deuda Total | 16,47 B$ | 9,38 B$ | 6,52 B$ | 6,45 B$ | 9,04 B$ | 8,29 B$ | 8,30 B$ | 10,97 B$ | 10,99 B$ | 16,77 B$ |
| Deuda Neta | 15,54 B$ | 8,61 B$ | 5,96 B$ | 6,10 B$ | 5,13 B$ | 8,04 B$ | 7,87 B$ | 10,43 B$ | 10,03 B$ | 9,84 B$ |
| Capital Circulante | 2,35 B$ | 1,12 B$ | 1,20 B$ | 729,0 M$ | 4,11 B$ | 2,93 B$ | 3,25 B$ | 227,0 M$ | 151,0 M$ | 5,12 B$ |
Balance (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | 762,0 M$ | 4,74 B$ | 235,0 M$ | 162,0 M$ |
| Activos Totales | 23,97 B$ | 29,14 B$ | 40,05 B$ | 39,94 B$ |
| Pasivos Totales | 22,00 B$ | 27,46 B$ | 35,18 B$ | 35,09 B$ |
| Patrimonio Neto | 1,97 B$ | 1,68 B$ | 4,87 B$ | 4,86 B$ |
| Deuda Total | 12,11 B$ | 16,77 B$ | 23,36 B$ | 23,47 B$ |
Flujo de Caja (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio Neto | -891,0 M$ | -1,55 B$ | 460,0 M$ | 4,44 B$ | 510,0 M$ | 2,19 B$ | 1,22 B$ | -202,0 M$ | 1,12 B$ | 864,0 M$ |
| Amortizaciones | 889,0 M$ | 701,0 M$ | 540,0 M$ | 497,0 M$ | 559,0 M$ | 836,0 M$ | 688,0 M$ | 1,17 B$ | 1,07 B$ | 896,0 M$ |
| Compensación en Acciones | 10,0 M$ | 35,0 M$ | 25,0 M$ | 20,0 M$ | 22,0 M$ | 21,0 M$ | 28,0 M$ | 101,0 M$ | 102,0 M$ | 134,0 M$ |
| Cambio en Capital Circulante | 317,0 M$ | -432,0 M$ | -281,0 M$ | -3,56 B$ | 392,0 M$ | -3,12 B$ | -2,71 B$ | -383,0 M$ | -1,04 B$ | -906,0 M$ |
| Flujo de Caja Operativo | 2,07 B$ | 1,39 B$ | 1,38 B$ | 1,41 B$ | 1,84 B$ | 493,0 M$ | 360,0 M$ | -221,0 M$ | 2,31 B$ | 1,91 B$ |
| Inversiones (CapEx) | -976,0 M$ | -254,0 M$ | -388,0 M$ | -228,0 M$ | -230,0 M$ | -269,0 M$ | -367,0 M$ | -598,0 M$ | -472,0 M$ | -1,15 B$ |
| Adquisiciones | -136,0 M$ | 416,0 M$ | 1,05 B$ | 939,0 M$ | -203,0 M$ | -2,73 B$ | 47,0 M$ | -516,0 M$ | 463,0 M$ | -596,0 M$ |
| Recompra de Acciones | -226,0 M$ | -2,0 M$ | -1,25 B$ | -1,44 B$ | -229,0 M$ | -48,0 M$ | -606,0 M$ | -1,17 B$ | -935,0 M$ | -1,40 B$ |
| Dividendos Pagados | -76,0 M$ | -38,0 M$ | -37,0 M$ | -32,0 M$ | -295,0 M$ | -319,0 M$ | -332,0 M$ | -381,0 M$ | -405,0 M$ | -411,0 M$ |
| Flujo de Caja Libre | 1,11 B$ | 1,36 B$ | 989,0 M$ | 1,19 B$ | 1,61 B$ | 224,0 M$ | -7,0 M$ | -819,0 M$ | 1,83 B$ | 766,0 M$ |
Flujo de Caja (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Flujo de Caja Operativo | 484,0 M$ | 123,0 M$ | -169,0 M$ | 1,12 B$ |
| Inversiones (CapEx) | -254,0 M$ | -298,0 M$ | -317,0 M$ | -338,0 M$ |
| Flujo de Caja Libre | 230,0 M$ | -175,0 M$ | -486,0 M$ | 779,0 M$ |
| Dividendos Pagados | -119,0 M$ | -85,0 M$ | -135,0 M$ | -100,0 M$ |
| Compensación en Acciones | 21,0 M$ | 51,0 M$ | 41,0 M$ | 31,0 M$ |
Crecimiento y Márgenes (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crecimiento Ingresos (anual) | +1,8 % | +4,5 % | +3,6 % | -7,4 % | +196,8 % | +16,9 % | -8,6 % | -2,4 % | +9,2 % | |
| Crecimiento Beneficio Neto (anual) | -178,2 % | +112,4 % | +1556,0 % | -88,5 % | +328,8 % | -44,2 % | -116,5 % | +656,9 % | -23,2 % | |
| Crecimiento BPA (anual) | -205,9 % | +113,0 % | +1825,0 % | -87,7 % | +329,3 % | -42,1 % | -121,7 % | +558,9 % | -20,4 % | |
| Cambio en Acciones (anual) | +0,3 % | -2,8 % | -14,3 % | -6,8 % | -0,4 % | -3,7 % | -3,4 % | -7,0 % | -6,1 % | |
| Crecimiento FCF (anual) | +21,9 % | -27,1 % | +19,8 % | +35,6 % | -86,1 % | -103,1 % | -11.600,0 % | +323,9 % | -58,2 % | |
| Margen Bruto | 25,1 % | 24,1 % | 25,0 % | 25,6 % | 28,1 % | 24,1 % | 13,0 % | 8,0 % | 21,4 % | 21,8 % |
| Margen Operativo | 0,4 % | -8,2 % | 10,4 % | 13,1 % | 12,2 % | 12,4 % | 6,4 % | 1,3 % | 8,6 % | 6,0 % |
| Margen EBITDA | 6,1 % | -1,4 % | 15,7 % | 17,3 % | 18,9 % | 15,5 % | 8,9 % | 6,1 % | 12,4 % | 12,4 % |
| Margen Neto | -8,7 % | -23,7 % | 2,8 % | 45,2 % | 5,6 % | 8,1 % | 3,9 % | -0,7 % | 4,0 % | 2,8 % |
| Margen FCF | 12,5 % | 14,9 % | 10,4 % | 12,1 % | 17,7 % | 0,8 % | -0,0 % | -2,8 % | 6,5 % | 2,5 % |
| Tasa Impositiva Efectiva | -2,7 % | 3,2 % | 1,5 % | -424,2 % | 33,0 % | 23,5 % | 26,6 % | 5,2 % | 22,3 % | 19,9 % |
Datos por Acción (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Acción | 3,52 $ | 4,28 $ | 3,21 $ | 4,49 $ | 6,53 $ | 0,91 $ | -0,03 $ | -3,59 $ | 8,65 $ | 3,85 $ |
| Dividendo por Acción | 0,24 $ | 0,12 $ | 0,12 $ | 0,12 $ | 1,20 $ | 1,30 $ | 1,41 $ | 1,67 $ | 1,91 $ | 2,07 $ |
| Acciones en Circulación (Básicas) | 316,0 M$ | 317,0 M$ | 304,0 M$ | 262,0 M$ | 245,0 M$ | 245,0 M$ | 236,0 M$ | 228,0 M$ | 206,0 M$ | 195,0 M$ |
Qué mirar en Utilities
Negocios regulados con crecimiento lento pero dividendos fiables. Son bonos con esteroides — mira deuda, tipos de interés, y consistencia del payout.
- ROE regulado (8-12%) — Utilities tienen ROE "permitido" por el regulador. Fuera de rango = anomalía
- Crecimiento BPA 5y — Utilities estables crecen BPA 4-6% anual — más = anomalía, menos = muerto
- Crecimiento dividendo 10y — Utilities top ("Dividend Aristocrats") suben dividendo 25+ años seguidos
- Deuda neta / EBITDA — Utilities usan mucha deuda — >6x con tipos altos es alarma
- Cobertura de intereses — EBIT / intereses. Si cae <3x en subida de tipos, el dividendo peligra
- Payout Ratio — En utilities es normal alto (60-80%), pero >90% indica stress
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 51,40 % |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 7,00 % |
| Rentabilidad sobre activos | 2,96 % |
| Margen bruto | 16,42 % |
| Margen operativo | 5,38 % |
| Margen neto | 2,31 % |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 4,83 |
| Ratio corriente | 0,97 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 2,25 |
Ratios Clave (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | -5,52 | -4,19 | 45,00 | 2,35 | 18,05 | 4,82 | 6,15 | -46,16 | 17,55 | 38,93 |
| P/VC | 1,90 | -26,09 | -9,76 | 6,28 | 5,48 | 2,93 | 1,96 | 4,06 | 7,50 | 18,47 |
| P/V | 0,43 | 0,99 | 1,27 | 1,06 | 1,01 | 0,39 | 0,24 | 0,41 | 0,66 | 1,01 |
| Margen Bruto | 25,1 % | 24,1 % | 25,0 % | 25,6 % | 28,1 % | 24,1 % | 13,0 % | 8,0 % | 21,4 % | 21,8 % |
| Margen Operativo | 0,4 % | -8,2 % | 10,4 % | 13,1 % | 12,2 % | 12,4 % | 6,4 % | 1,3 % | 8,6 % | 6,0 % |
| Margen Neto | -8,7 % | -23,7 % | 2,8 % | 45,2 % | 5,6 % | 8,1 % | 3,9 % | -0,7 % | 4,0 % | 2,8 % |
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