Acciones de Omega Healthcare Investors, Inc. (OHI): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Omega Healthcare Investors, Inc.

Capitalización 14 mil M$; rango de 52 semanas 39,41 $ a 51,72 $; PER 15,8×; PER 2027 esperado 22,6×; rentabilidad por dividendo 5,88 %; próximos resultados el 3 de noviembre de 2026.

• Valoración: P/FFO 15,2× (justificada). El PER de los REIT; rango sano de 15× a 20×
• Negocio: FFO/dividendo 1,1× (sólido). Cumple, cerca del umbral. Veces que el FFO cubre el dividendo; sano desde 1,1×
• Balance: Deuda neta/EBITDA 3,6× (sólido). Referencia NAREIT: hasta 6×, excelente hasta 5×
• Resultados: 5 de 8 (sin veredicto). Sobre el consenso de BPA, orientativo en un REIT · próximos el 3 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: P/FFO 15,2×: El PER de los REIT; rango sano de 15× a 20×
• A favor: FFO/dividendo 1,1×: Cumple, cerca del umbral. Veces que el FFO cubre el dividendo; sano desde 1,1×
• A favor: Deuda neta/EBITDA 3,6×: Referencia NAREIT: hasta 6×, excelente hasta 5×

A su P/FFO medio de la década (12,1×) valdría unos 36 $ (un 21 % menos). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.

Lo que importa en REITs: 4 de 4 cumplen

• Cobertura del dividendo con FFO: 1,1×, cumple. El FFO cubre 1,1× el dividendo que paga; sano desde 1,1×
• Deuda sobre activos: 42,4 %, cumple. La deuda financia el 42,4 % de sus activos; sano hasta el 60 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 3,6×, cumple. Deuda neta de 3,6× el EBITDA anual; en un REIT se admite hasta 6× y es excelente hasta 5×
• Precio sobre FFO: 15,2×, cumple. Paga 15,2× el FFO por acción, el PER de los REIT; rango sano entre 15× y 20×
• FFO por acción: $2,97, dato informativo. Genera $2,97 de FFO por acción, el beneficio real de un REIT; se mira su evolución

En un REIT el beneficio por acción y el PER engañan, porque la depreciación inmobiliaria distorsiona la cuenta de resultados sin salir dinero de caja. Por eso se mira el FFO, su cobertura del dividendo y la deuda.

Frente a sus pares — Omega Healthcare Investors, Inc.: P/VC 2,5×; Rent. dividendo 5,9 %; EV/EBITDA 14,8×. Pares: Healthpeak Properties, Inc. (P/VC 1,7×; Rent. dividendo 6,3 %; EV/EBITDA 14,3×), Annaly Capital Management, Inc. (P/VC 0,8×; Rent. dividendo 15,7 %; EV/EBITDA 16,7×), Regency Centers Corporation (P/VC 1,9×; Rent. dividendo 4,2 %; EV/EBITDA 15,4×).

Ha estado más barata que hoy el 90 % del tiempo en diez ejercicios (precio sobre caja operativa).

Dividendo justo: rentabilidad del 5,9 %; ha bajado un 0 % al año en cinco ejercicios; payout sobre FFO del 89 %.

Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 58,80 $ al año (4,90 $ al mes).