Acciones de Park-Ohio Holdings Corp. (PKOH): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Park-Ohio Holdings Corp.

Capitalización 665 m$; rango de 52 semanas 18,74 $ a 52,51 $; rentabilidad por dividendo 1,08 %; próximos resultados el 4 de noviembre de 2026.

• Valoración: PER 23,4× (cara). Un 87 % por encima de su media de diez años
• Negocio: ROIC 7 % (flojo). rentable por encima del 10 % en 0 de los últimos 10 ejercicios; Margen operativo del 5 % en 12 meses; crece al 3,9 % anual, por…
• Balance: Deuda neta/EBITDA 6,0× (frágil). Deuda neta de 6,0× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• Resultados: 3 de 8 (decepcionan). 3 de 8 sobre el consenso · BPA −47 % interanual · próximos el 4 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• En contra: PER 23,4×: Un 87 % por encima de su media de diez años
• En contra: ROIC 7 %: rentable por encima del 10 % en 0 de los últimos 10 ejercicios; Margen operativo del 5 % en 12 meses; crece al 3,9 % anual, por…
• En contra: Crecimiento anual de los ingresos por acción 3,9 %: Los ingresos por acción crecen un 3,9 % al año; sano desde el 6 % anual

A su PER medio de la década (12,5×) valdría unos 25 $ (un 47 % menos); a la mediana de su sector (25,5×) valdría unos 50 $ (un 9 % más). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.

Lo que importa en industriales: 0 de 8 cumplen

• Crecimiento anual de los ingresos por acción: 3,9 %, no cumple. Los ingresos por acción crecen un 3,9 % al año; sano desde el 6 % anual
• Margen operativo: 5,1 %, no cumple. Margen operativo del 5,1 %; en industriales, sano desde el 12 %
• ROIC: 6,8 %, no cumple. Gana un 6,8 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
• Caja libre sobre beneficio neto: 4,0 %, no cumple. Convierte en caja libre el 4,0 % del beneficio; sano desde el 85 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 6,0×, no cumple. Deuda neta de 6,0× el EBITDA anual; sano por debajo de 3×
• Capex sobre ingresos: 2,5 %, no cumple. Reinvierte el 2,5 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %
• PER: 23,4×, no cumple. Cotiza a 23,4×, frente a 12,5× de media en 10 años: caro, por encima de 13,8×
• EV/EBITDA ciclo-ajustado: 12,0×, no cumple. Cotiza a 12,0×, frente a 10,8× de media en 7 años: caro, por encima de 11,9×

En industriales se mira cómo se convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza, además de la solidez del balance (Altman Z, Piotroski).

Frente a sus pares — Park-Ohio Holdings Corp.: PER 23,4×; EV/EBITDA 12,0×; ROIC 6,8 %. Pares: Alamo Group Inc. (PER 20,1×; EV/EBITDA 9,0×; ROIC 7,3 %), Helios Technologies, Inc. (PER 31,7×; EV/EBITDA 13,0×; ROIC 5,1 %), Crane NXT, Co. (PER 17,1×; EV/EBITDA 13,6×; ROIC 7,0 %).

Ha estado más barata que hoy el 85 % del tiempo en diez años (PER semanal).

Dividendo justo: rentabilidad del 1,1 %; crece un 16 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 1,0×.