Acciones de Range Resources Corporation (RRC): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Range Resources Corporation

Capitalización 13 mil M$; rango de 52 semanas 33,43 $ a 56,36 $; PER 15,1×; PER 2027 esperado 13,0×; rentabilidad por dividendo 0,69 %; próximos resultados el 23 de febrero de 2027. Precio al cierre del 30 oct.

• Valoración: PER 15,1× (sin veredicto). En las cíclicas el PER engaña: el beneficio de hoy no es el normal
• Negocio: ROIC 5 años 16,5 % (excelente). Media de cinco ejercicios; sano desde el 10 %
• Balance: Deuda neta/EBITDA 1,0× (sólido). Deuda neta de 1,0× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2×
• Resultados: 8 de 8 (acompañan). 8 de 8 sobre el consenso · BPA +151 % interanual · próximos el 23 de febrero de 2027

A favor y en contra

• A favor: ROIC 5 años 16,5 %: Media de cinco ejercicios; sano desde el 10 %
• A favor: Deuda neta/EBITDA 1,0×: Deuda neta de 1,0× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2×
• A favor: 8 de 8: 8 de 8 sobre el consenso · BPA +151 % interanual · próximos el 23 de febrero de 2027
• En contra: Rentabilidad por caja libre 6,9 %: Caja libre anual del 6,9 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
• En contra: Ejercicios con caja libre positiva 5 de 10 ejercicios: Caja libre positiva en 5 de 10 ejercicios; disciplina de ciclo desde 8 de cada 10
• En contra: EV/EBITDA 9,1×: Cotiza a 9,1×, frente a 7,8× de media en 6 años: caro, por encima de 8,5×

Sin veredicto de valoración: es cíclica y su PER de hoy (15,1) no dice si está barata.

Lo que importa en energía: 5 de 8 cumplen

• Rentabilidad por caja libre: 6,9 %, no cumple. Caja libre anual del 6,9 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
• Ejercicios con caja libre positiva: 5 de 10 ejercicios, no cumple. Caja libre positiva en 5 de 10 ejercicios; disciplina de ciclo desde 8 de cada 10
• EV/EBITDA: 9,1×, no cumple. Cotiza a 9,1×, frente a 7,8× de media en 6 años: caro, por encima de 8,5×
• ROIC medio: 16,5 %, cumple. Gana de media un 16,5 % sobre el capital invertido en cinco años; sano desde el 10 %
• Cobertura del dividendo con caja libre: 6,9×, cumple. La caja libre cubre 6,9× el dividendo que paga; sano desde 1,2×
• Deuda neta sobre EBITDA: 1,0×, cumple. Deuda neta de 1,0× el EBITDA de hoy, no del ciclo; sano por debajo de 2×
• Capex sobre ingresos: 19,4 %, cumple. Reinvierte el 19,4 % de sus ingresos; sano entre el 10 % y el 20 %
• PER cíclico: 15,1×, cumple. PER de 15,1× frente a 14,0× de media: neutro, sin señal de pico ni de valle

En energía manda el ciclo de la materia prima: caja libre en todo el ciclo, cobertura del dividendo y deuda baja en el pico, no el PER de un buen año.

Frente a sus pares — Range Resources Corporation: PER 15,1×; EV/EBITDA 9,1×; ROIC 13,6 %. Pares: Antero Resources Corporation (PER 12,1×; EV/EBITDA 6,3×; ROIC 7,9 %), Ovintiv Inc. (PER 20,9×; EV/EBITDA 8,5×; ROIC 14,4 %), CNX Resources Corporation (PER 6,3×; EV/EBITDA 4,4×; ROIC 11,0 %).

Dividendo justo (lo sube desde hace poco): rentabilidad del 0,69 %; crece un 24 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 5,3×.

Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 6,90 $ al año (0,58 $ al mes).