Estados financieros detallados de Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM): cuenta de resultados, balance general y flujo de caja. Sigue la evolución de márgenes, deuda, liquidez y rentabilidad año a año: diez ejercicios gratis y hasta 20 con Premium.
Resumen del Análisis
Sprouts Farmers Market, Inc. registró ingresos de 8,81 B$ en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del 6,4 %. El beneficio neto alcanzó 523,7 M$, con un CAGR a 5 años del 12,7 %.
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 37,4 %, margen operativo 7,5 %, margen neto 5,6 %. El flujo de caja libre creció a un CAGR del 4,7 % en 5 años.
Al precio actual de 64,47 $, SFM cotiza a un PER de 12,26 y un ROE del 34,84 %. La capitalización bursátil es de 6,0 B$.
Cuenta de Resultados (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 4,05 B$ | 4,66 B$ | 5,21 B$ | 5,63 B$ | 6,47 B$ | 6,10 B$ | 6,40 B$ | 6,84 B$ | 7,72 B$ | 8,81 B$ |
| Coste de Ventas | 2,68 B$ | 3,10 B$ | 3,46 B$ | 3,73 B$ | 4,08 B$ | 3,88 B$ | 4,04 B$ | 4,30 B$ | 4,76 B$ | 5,54 B$ |
| Beneficio Bruto | 1,36 B$ | 1,57 B$ | 1,75 B$ | 1,90 B$ | 2,39 B$ | 2,22 B$ | 2,36 B$ | 2,54 B$ | 2,96 B$ | 3,27 B$ |
| I+D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Generales y Administrativos | 1,07 B$ | 1,25 B$ | 1,40 B$ | 1,56 B$ | 1,87 B$ | 1,76 B$ | 1,87 B$ | 2,02 B$ | 2,31 B$ | 2,58 B$ |
| Gastos Operativos | 1,15 B$ | 1,34 B$ | 1,52 B$ | 1,69 B$ | 2,00 B$ | 1,89 B$ | 2,00 B$ | 2,19 B$ | 2,46 B$ | 2,58 B$ |
| Beneficio Operativo | 212,9 M$ | 226,1 M$ | 222,9 M$ | 217,4 M$ | 391,7 M$ | 334,1 M$ | 358,4 M$ | 350,2 M$ | 504,5 M$ | 691,1 M$ |
| EBITDA | 296,7 M$ | 323,8 M$ | 345,3 M$ | 344,3 M$ | 518,2 M$ | 464,4 M$ | 493,5 M$ | 518,6 M$ | 645,1 M$ | 995,8 M$ |
| Gastos por Intereses | 14,8 M$ | 21,2 M$ | 27,8 M$ | 20,9 M$ | 19,1 M$ | 17,5 M$ | 11,1 M$ | 6,5 M$ | 5,8 M$ | 2,7 M$ |
| Beneficio Antes de Impuestos | 198,6 M$ | 205,5 M$ | 195,8 M$ | 196,2 M$ | 376,9 M$ | 322,4 M$ | 349,3 M$ | 343,7 M$ | 506,7 M$ | 688,8 M$ |
| Impuestos | 74,3 M$ | 47,1 M$ | 37,3 M$ | 46,5 M$ | 89,4 M$ | 78,2 M$ | 88,1 M$ | 84,9 M$ | 126,1 M$ | 165,1 M$ |
| Beneficio Neto | 124,3 M$ | 158,4 M$ | 158,5 M$ | 149,6 M$ | 287,4 M$ | 244,2 M$ | 261,2 M$ | 258,9 M$ | 380,6 M$ | 523,7 M$ |
| BPA | 0,84 $ | 1,17 $ | 1,23 $ | 1,25 $ | 2,44 $ | 2,12 $ | 2,41 $ | 2,53 $ | 3,79 $ | 5,36 $ |
| BPA Diluido | 0,83 $ | 1,15 $ | 1,22 $ | 1,25 $ | 2,43 $ | 2,10 $ | 2,39 $ | 2,50 $ | 3,75 $ | 5,31 $ |
| Acciones en Circulación (Diluidas) | 149,7 M$ | 137,9 M$ | 129,8 M$ | 119,7 M$ | 118,2 M$ | 116,1 M$ | 109,1 M$ | 103,4 M$ | 101,4 M$ | 98,7 M$ |
Cuenta de Resultados (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 2,20 B$ | 2,15 B$ | 2,33 B$ | 2,33 B$ |
| Beneficio Bruto | 812,2 M$ | 777,0 M$ | 875,2 M$ | 900,6 M$ |
| Beneficio Operativo | 158,9 M$ | 124,0 M$ | 216,5 M$ | 174,2 M$ |
| EBITDA | 237,0 M$ | 204,7 M$ | 298,9 M$ | 261,2 M$ |
| Beneficio Neto | 120,1 M$ | 89,8 M$ | 163,7 M$ | 129,2 M$ |
| BPA | 1,23 $ | 0,93 $ | 1,73 $ | 1,37 $ |
| BPA Diluido | 1,22 $ | 0,92 $ | 1,71 $ | 1,37 $ |
Balance (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | 12,5 M$ | 19,5 M$ | 1,6 M$ | 85,3 M$ | 169,7 M$ | 245,3 M$ | 293,2 M$ | 201,8 M$ | 265,2 M$ | 257,3 M$ |
| Inversiones a Corto | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cuentas por Cobrar | 27,4 M$ | 25,9 M$ | 41,0 M$ | 15,7 M$ | 23,6 M$ | 33,2 M$ | 34,3 M$ | 53,9 M$ | 39,7 M$ | 96,4 M$ |
| Inventario | 204,5 M$ | 229,5 M$ | 264,4 M$ | 276,0 M$ | 254,2 M$ | 265,4 M$ | 310,5 M$ | 323,2 M$ | 343,3 M$ | 427,1 M$ |
| Activos Corrientes | 264,0 M$ | 299,5 M$ | 333,8 M$ | 387,8 M$ | 466,0 M$ | 567,7 M$ | 673,8 M$ | 603,8 M$ | 675,5 M$ | 809,9 M$ |
| Inmovilizado Material | 604,7 M$ | 713,0 M$ | 766,4 M$ | 1,77 B$ | 1,77 B$ | 1,79 B$ | 1,83 B$ | 2,12 B$ | 2,36 B$ | 2,74 B$ |
| Fondo de Comercio | 368,1 M$ | 368,1 M$ | 368,1 M$ | 368,1 M$ | 368,9 M$ | 368,9 M$ | 368,9 M$ | 381,7 M$ | 381,8 M$ | 381,8 M$ |
| Activos Intangibles | 197,6 M$ | 196,2 M$ | 194,8 M$ | 185,4 M$ | 185,0 M$ | 185,0 M$ | 185,0 M$ | 208,1 M$ | 208,1 M$ | 208,2 M$ |
| Activos Totales | 1,44 B$ | 1,58 B$ | 1,68 B$ | 2,72 B$ | 2,81 B$ | 2,92 B$ | 3,07 B$ | 3,33 B$ | 3,64 B$ | 4,16 B$ |
| Cuentas por Pagar | 115,3 M$ | 119,0 M$ | 120,3 M$ | 122,8 M$ | 139,3 M$ | 145,9 M$ | 172,9 M$ | 179,9 M$ | 213,4 M$ | 291,0 M$ |
| Deuda a Corto | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Pasivos Corrientes | 259,2 M$ | 299,7 M$ | 310,0 M$ | 416,8 M$ | 496,1 M$ | 513,5 M$ | 522,4 M$ | 546,9 M$ | 680,0 M$ | 870,8 M$ |
| Deuda a Largo | 255,0 M$ | 348,0 M$ | 453,0 M$ | 538,0 M$ | 250,0 M$ | 250,0 M$ | 250,0 M$ | 125,0 M$ | 0 | 0 |
| Pasivos Totales | 767,0 M$ | 930,9 M$ | 1,09 B$ | 2,14 B$ | 1,93 B$ | 1,96 B$ | 2,02 B$ | 2,18 B$ | 2,32 B$ | 2,76 B$ |
| Reservas | 75,5 M$ | 30,6 M$ | -69,2 M$ | -84,4 M$ | 203,0 M$ | 258,8 M$ | 320,0 M$ | 373,6 M$ | 513,7 M$ | 561,1 M$ |
| Patrimonio Neto | 672,9 M$ | 650,7 M$ | 589,2 M$ | 582,0 M$ | 881,3 M$ | 959,9 M$ | 1,05 B$ | 1,15 B$ | 1,32 B$ | 1,40 B$ |
| Deuda Total | 384,7 M$ | 482,7 M$ | 580,1 M$ | 1,74 B$ | 1,47 B$ | 1,51 B$ | 1,54 B$ | 1,66 B$ | 1,68 B$ | 1,94 B$ |
| Deuda Neta | 372,3 M$ | 463,2 M$ | 578,5 M$ | 1,65 B$ | 1,30 B$ | 1,26 B$ | 1,25 B$ | 1,46 B$ | 1,41 B$ | 1,69 B$ |
| Capital Circulante | 4,9 M$ | -207.000 $ | 23,8 M$ | -29,0 M$ | -30,2 M$ | 54,2 M$ | 151,4 M$ | 56,9 M$ | -4,4 M$ | -60,9 M$ |
Balance (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | 322,4 M$ | 257,3 M$ | 252,2 M$ | 223,9 M$ |
| Activos Totales | 4,01 B$ | 4,16 B$ | 4,27 B$ | 4,33 B$ |
| Pasivos Totales | 2,58 B$ | 2,76 B$ | 2,84 B$ | 2,83 B$ |
| Patrimonio Neto | 1,43 B$ | 1,40 B$ | 1,43 B$ | 1,50 B$ |
| Deuda Total | 1,86 B$ | 1,94 B$ | 2,06 B$ | 2,11 B$ |
Flujo de Caja (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio Neto | 124,3 M$ | 158,4 M$ | 158,5 M$ | 149,6 M$ | 287,4 M$ | 244,2 M$ | 261,2 M$ | 258,9 M$ | 380,6 M$ | 523,7 M$ |
| Amortizaciones | 80,4 M$ | 96,7 M$ | 110,7 M$ | 204,6 M$ | 225,8 M$ | 234,1 M$ | 244,4 M$ | 265,0 M$ | 274,1 M$ | 304,3 M$ |
| Compensación en Acciones | 13,4 M$ | 14,2 M$ | 14,5 M$ | 8,9 M$ | 14,3 M$ | 15,9 M$ | 16,6 M$ | 18,9 M$ | 28,4 M$ | 31,1 M$ |
| Cambio en Capital Circulante | 14,4 M$ | 30,0 M$ | -18,3 M$ | -16,0 M$ | -40,6 M$ | -135,1 M$ | -162,8 M$ | -104,4 M$ | -54,6 M$ | -155,2 M$ |
| Flujo de Caja Operativo | 254,4 M$ | 309,6 M$ | 294,4 M$ | 355,2 M$ | 494,0 M$ | 364,8 M$ | 371,3 M$ | 465,1 M$ | 645,2 M$ | 716,0 M$ |
| Inversiones (CapEx) | -181,5 M$ | -198,6 M$ | -177,1 M$ | -183,2 M$ | -122,0 M$ | -102,4 M$ | -124,0 M$ | -225,3 M$ | -230,4 M$ | -248,3 M$ |
| Adquisiciones | 706.000 $ | 30.000 $ | 1000 $ | 0 | 0 | 0 | 0 | -13,0 M$ | 0 | 0 |
| Recompra de Acciones | -294,3 M$ | -203,4 M$ | -258,3 M$ | -176,3 M$ | 0 | -188,3 M$ | -200,0 M$ | -203,5 M$ | -228,5 M$ | -471,9 M$ |
| Dividendos Pagados | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Flujo de Caja Libre | 72,8 M$ | 110,9 M$ | 117,3 M$ | 172,0 M$ | 372,1 M$ | 262,4 M$ | 247,3 M$ | 239,8 M$ | 414,8 M$ | 467,7 M$ |
Flujo de Caja (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Flujo de Caja Operativo | 167,1 M$ | 136,9 M$ | 235,3 M$ | 133,7 M$ |
| Inversiones (CapEx) | -55,8 M$ | -72,2 M$ | -101,2 M$ | -88,8 M$ |
| Flujo de Caja Libre | 111,4 M$ | 64,7 M$ | 134,1 M$ | 45,0 M$ |
| Dividendos Pagados | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensación en Acciones | 7,6 M$ | 0 | 8,6 M$ | 7,1 M$ |
Crecimiento y Márgenes (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crecimiento Ingresos (anual) | +15,3 % | +11,6 % | +8,2 % | +14,8 % | -5,7 % | +5,0 % | +6,8 % | +12,9 % | +14,1 % | |
| Crecimiento Beneficio Neto (anual) | +27,5 % | +0,1 % | -5,6 % | +92,1 % | -15,1 % | +7,0 % | -0,9 % | +47,0 % | +37,6 % | |
| Crecimiento BPA (anual) | +39,3 % | +5,1 % | +1,6 % | +95,2 % | -13,1 % | +13,7 % | +5,0 % | +49,8 % | +41,4 % | |
| Cambio en Acciones (anual) | -7,9 % | -5,9 % | -7,7 % | -1,3 % | -1,8 % | -6,0 % | -5,3 % | -1,9 % | -2,6 % | |
| Crecimiento FCF (anual) | +52,3 % | +5,7 % | +46,6 % | +116,3 % | -29,5 % | -5,8 % | -3,1 % | +73,0 % | +12,8 % | |
| Margen Bruto | 33,7 % | 33,6 % | 33,6 % | 33,8 % | 36,9 % | 36,4 % | 36,9 % | 37,1 % | 38,4 % | 37,1 % |
| Margen Operativo | 5,3 % | 4,8 % | 4,3 % | 3,9 % | 6,1 % | 5,5 % | 5,6 % | 5,1 % | 6,5 % | 7,8 % |
| Margen EBITDA | 7,3 % | 6,9 % | 6,6 % | 6,1 % | 8,0 % | 7,6 % | 7,7 % | 7,6 % | 8,4 % | 11,3 % |
| Margen Neto | 3,1 % | 3,4 % | 3,0 % | 2,7 % | 4,4 % | 4,0 % | 4,1 % | 3,8 % | 4,9 % | 5,9 % |
| Margen FCF | 1,8 % | 2,4 % | 2,3 % | 3,1 % | 5,8 % | 4,3 % | 3,9 % | 3,5 % | 5,4 % | 5,3 % |
| Tasa Impositiva Efectiva | 37,4 % | 22,9 % | 19,0 % | 23,7 % | 23,7 % | 24,3 % | 25,2 % | 24,7 % | 24,9 % | 24,0 % |
Datos por Acción (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Acción | 0,49 $ | 0,80 $ | 0,90 $ | 1,44 $ | 3,15 $ | 2,26 $ | 2,27 $ | 2,32 $ | 4,09 $ | 4,74 $ |
| Dividendo por Acción | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ |
| Acciones en Circulación (Básicas) | 147,3 M$ | 135,2 M$ | 128,8 M$ | 119,4 M$ | 117,8 M$ | 115,4 M$ | 108,2 M$ | 102,5 M$ | 100,4 M$ | 97,7 M$ |
Qué mirar en empresas de Consumo Defensivo
- Margen bruto (estable 5a) (Estable ≥35%) — Pricing power de marca — Coca-Cola no pierde margen ni en crisis.
- ROE / ROIC estables (ROE ≥15% estable) — Defensivas tienen ROE alto consistente — los 'stalwarts' de Lynch.
- FCF / Beneficio Neto (≥90%) — Conversión de beneficios a caja — los mejores superan 95%.
- Crecimiento del dividendo 10a (≥6%/año) — Los Dividend Aristocrats suben 25+ años — señal de moat.
- Payout Ratio (<75%) — >80% = dividendo en riesgo. <60% cómodo.
- Deuda Neta / EBITDA (<2,5x) — Una defensiva con mucha deuda pierde su esencia.
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 34,84 % |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 13,50 % |
| Rentabilidad sobre activos | 11,61 % |
| Margen bruto | 37,37 % |
| Margen operativo | 7,48 % |
| Margen neto | 5,58 % |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 1,40 |
| Ratio corriente | 0,99 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 4,55 |
Ratios Clave (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 22,52 | 20,81 | 19,11 | 15,48 | 8,24 | 14,00 | 13,43 | 19,02 | 33,59 | 15,05 |
| P/VC | 4,14 | 5,06 | 5,14 | 3,97 | 2,69 | 3,57 | 3,35 | 4,29 | 9,67 | 5,62 |
| P/V | 0,69 | 0,71 | 0,58 | 0,41 | 0,37 | 0,56 | 0,55 | 0,72 | 1,66 | 0,89 |
| Margen Bruto | 33,7 % | 33,6 % | 33,6 % | 33,8 % | 36,9 % | 36,4 % | 36,9 % | 37,1 % | 38,4 % | 37,1 % |
| Margen Operativo | 5,3 % | 4,8 % | 4,3 % | 3,9 % | 6,1 % | 5,5 % | 5,6 % | 5,1 % | 6,5 % | 7,8 % |
| Margen Neto | 3,1 % | 3,4 % | 3,0 % | 2,7 % | 4,4 % | 4,0 % | 4,1 % | 3,8 % | 4,9 % | 5,9 % |
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