Acciones de Sotera Health Company (SHC): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Sotera Health Company

Capitalización 5 mil M$; rango de 52 semanas 13,13 $ a 19,57 $; PER 32,4×; PER 2027 esperado 17,3×; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 3 de noviembre de 2026.

• Valoración: PER 32,4× (en precio). Solo frente a su sector: un 18 % por encima de su mediana
• Negocio: ROIC 9 % (justo). Rentable por encima del 10 % en 0 de los últimos 8 ejercicios; margen operativo del 36 % en 12 meses; el ejercicio 2025, el mejor…
• Balance: Deuda neta/EBITDA 4,4× (frágil). Deuda neta de 4,4× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,5×
• Resultados: 6 de 8 (acompañan). 6 de 8 sobre el consenso · BPA +69 % interanual · próximos el 3 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: 6 de 8: 6 de 8 sobre el consenso · BPA +69 % interanual · próximos el 3 de noviembre de 2026
• A favor: Caja libre sobre beneficio neto 191,4 %: Convierte en caja libre el 191,4 % del beneficio; sano desde el 90 %
• En contra: I+D sobre ingresos 0,0 %: Invierte en I+D el 0,0 % de los ingresos; en farma, sano desde el 15 %
• En contra: Margen bruto 55,5 %: Margen bruto del 55,5 %; la farma de marca supera el 70 %
• En contra: ROIC 8,8 %: Gana un 8,8 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 12 %

A la mediana de su sector (27,5×) valdría unos 16 $ (un 15 % menos). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.

Lo que importa en salud: 1 de 5 cumplen

• I+D sobre ingresos: 0,0 %, no cumple. Invierte en I+D el 0,0 % de los ingresos; en farma, sano desde el 15 %
• Margen bruto: 55,5 %, no cumple. Margen bruto del 55,5 %; la farma de marca supera el 70 %
• ROIC: 8,8 %, no cumple. Gana un 8,8 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 12 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 4,4×, no cumple. Deuda neta de 4,4× el EBITDA anual; sano por debajo de 2,5×
• Caja libre sobre beneficio neto: 191,4 %, cumple. Convierte en caja libre el 191,4 % del beneficio; sano desde el 90 %

En farmacia el negocio de hoy lo sostiene la I+D de hace diez años: se miran el gasto en I+D, el margen bruto de los productos de marca y cuánto beneficio se convierte en caja.

Frente a sus pares — Sotera Health Company: PER 32,4×; EV/EBITDA 13,3×; ROIC 8,8 %. Pares: Merit Medical Systems, Inc. (PER 40,6×; EV/EBITDA 17,1×; ROIC 5,6 %), Bausch + Lomb Corporation (PER n/d; EV/EBITDA 14,7×; ROIC 3,2 %), Alkermes plc (PER 106,1×; EV/EBITDA 37,8×; ROIC 2,1 %).