Acciones de Symbotic Inc. (SYM): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Symbotic Inc.

Capitalización 28 mil M$; rango de 52 semanas 38,22 $ a 87,30 $; PER 467,4×; PER 2027 esperado 115,8×; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 23 de noviembre de 2026.

• Valoración: PER 467,4× (cara). Solo frente a su sector (sin diez años de historia propia): un 1.695 % por encima de su mediana. Sobre el beneficio ajustado que esperan los analistas para 2027 serían 115,8×, pero es beneficio ajustado y futuro: no lo comparamos con su historia contable
• Negocio: ROIC 2 % (flojo). Margen operativo del 1 % en 12 meses
• Balance: Deuda neta/EBITDA 25,0× (frágil). Deuda neta de 25,0× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• Resultados: 2 de 8 (decepcionan). 2 de 8 sobre el consenso · BPA −100 % interanual · próximos el 23 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: Crecimiento anual de los ingresos por acción 62,6 %: Los ingresos por acción crecen un 62,6 % al año; sano desde el 6 % anual
• En contra: PER 467,4×: Solo frente a su sector: un 1.695 % por encima de su mediana
• En contra: ROIC 2 %: Margen operativo del 1 % en 12 meses
• En contra: Margen operativo −4,1 %: Margen operativo del −4,1 %; en industriales, sano desde el 12 %

A la mediana de su sector (26,0×) valdría unos 2 $ (un 94 % menos). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.

Lo que importa en industriales: 1 de 5 cumplen

• Margen operativo: −4,1 %, no cumple. Margen operativo del −4,1 %; en industriales, sano desde el 12 %
• ROIC: 2,4 %, no cumple. Gana un 2,4 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 25,0×, no cumple. Deuda neta de 25,0× el EBITDA anual; sano por debajo de 3×
• Capex sobre ingresos: 3,5 %, no cumple. Reinvierte el 3,5 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %
• Crecimiento anual de los ingresos por acción: 62,6 %, cumple. Los ingresos por acción crecen un 62,6 % al año; sano desde el 6 % anual

En industriales se mira cómo se convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza, además de la solidez del balance (Altman Z, Piotroski).

Frente a sus pares — Symbotic Inc.: PER n/d; EV/EBITDA n/d; ROIC 2,4 %. Pares: Carrier Global Corporation (PER 38,3×; EV/EBITDA 15,7×; ROIC 5,4 %), Rockwell Automation, Inc. (PER 42,5×; EV/EBITDA 30,4×; ROIC 13,7 %), PACCAR Inc (PER 23,0×; EV/EBITDA 15,9×; ROIC 6,2 %).