Acciones de Veralto Corporation (VLTO): análisis fundamental y ratios clave

Lectura de Kaplio: Veralto Corporation

Actualizada el 22 de septiembre de 2026 · cuentas publicadas el 28 de julio de 2026

Lectura del 21 de septiembre de 2026: Negocio rentable y bien financiado

Veralto cotiza a PER 23,7, un 9 % por debajo de la mediana de su sector, con ROIC del 14,7 % y una caja libre que supera al beneficio neto.

• ¿Está cara o barata Veralto? PER 23,7 frente al 26,1 mediano de su sector y a su media de seis ejercicios de 25,8; la acción cae un 10 % en 12 meses.
• ¿Cómo va el negocio? Ingresos +6 % y beneficio por acción +13 % en 12 meses, con ROIC del 14,7 % frente al 8,9 % mediano del sector.
• ¿Cómo está el balance? Deuda neta de 0,5× EBITDA y Altman Z de 5,0 en zona segura; el dividendo renta un 0,5 % con payout del 12 %.
• ¿Qué esperar de los próximos resultados? Resultados el 27 de octubre de 2026: el consenso espera 1,09 $ tras ocho sorpresas positivas seguidas.
• ¿Convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza? Convirtió el 107,9 % del beneficio en caja libre en 2025 y cotiza a EV/EBITDA 18,1×, bajo su media de cinco ejercicios.

¿Está cara o barata Veralto?

Veralto cotiza a PER 23,7 en los últimos 12 meses, un 9 % por debajo del 26,1 mediano de las 399 industriales comparables, y por debajo también de su propia media de seis ejercicios, 25,8. El EV/EBITDA, 18,1×, queda igualmente algo por debajo de su media de cinco ejercicios, 18,5×. Ayuda que la acción haya cedido un 10 % en doce meses y cotice un 11 % bajo su máximo de 52 semanas de 107,14 $, con el mínimo en 82,23 $. La rentabilidad por flujo de caja libre, 5,5 %, supera a la de beneficios, 5,0 %. El precio sobre valor contable, 7,5×, avisa de que aquí se paga calidad.

¿Cómo va el negocio?

Los ingresos crecen un 6 % interanual en los últimos 12 meses y el beneficio por acción un 13 %, señal de que el margen empuja: 23 % operativo y 17 % neto. La foto larga es menos lucida, porque los ingresos por acción avanzaron un 4,6 % anual entre los ejercicios 2020 y 2025, por debajo del 6 % que en industriales se considera sano. La rentabilidad compensa esa falta de velocidad: el ROIC del 14,7 % supera en 5,8 puntos la mediana del sector, 8,9 %, y ha pasado del 10 % en cinco de los seis últimos ejercicios. El ROE llega al 33 %.

¿Cómo está el balance?

El balance no aprieta. La deuda neta equivale a 0,5× EBITDA en el ejercicio 2025, muy lejos del umbral de 3× que en industriales marca lo sano, y son 2,97 $ por acción (11,15 de deuda menos 8,18 de caja), apenas un 3,1 % del precio actual. El Altman Z de 5,0 la sitúa en zona segura y el ratio corriente de 1,78 deja holgura a corto plazo. La deuda sobre patrimonio, 1,09, es el dato más exigente del bloque. El dividendo renta un 0,5 % con un payout del 12 % del beneficio, testimonial y con recorrido de sobra.

¿Qué esperar de los próximos resultados?

El 27 de octubre de 2026 llegan los próximos resultados y el consenso apunta a un beneficio por acción de 1,09 $. El historial juega a favor: Veralto ha batido la estimación de beneficio en los ocho últimos trimestres, el más reciente el 28 de julio de 2026 con 1,11 $ frente a 1,01 $ esperados, un 9,9 % por encima. Los analistas no han movido ficha en la última semana, con el consenso de beneficio por acción para 2026 clavado en 4,38 $ entre siete firmas y el de ingresos sin cambios. De los 13 que cubren el valor, 6 dicen comprar, 7 mantener y ninguno vender.

¿Convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza?

En industriales lo que decide es el margen operativo, la conversión en caja libre y la inversión que exige el negocio, porque son compañías semicíclicas donde el beneficio contable puede adelantarse al efectivo. Aquí el margen operativo del 23,2 % en el ejercicio 2025 dobla con holgura el 12 % considerado sano, y la caja libre equivalió al 107,9 % del beneficio neto, por encima del 85 % de referencia. El capex, un 1,1 % sobre ingresos, se queda fuera del rango habitual del 4 % al 8 %, algo que conviene vigilar. Con ese perfil, un EV/EBITDA de 18,1× no exige heroicidades.

Cómo se ha elaborado: los datos proceden de las cuentas oficiales de las empresas, recogidas por un proveedor profesional, y del motor de análisis de Kaplio (ratios de los últimos 12 meses, 10 años de historial y medianas sectoriales calculadas sobre las empresas cotizadas en EE. UU.). El texto se redacta a partir de esos datos, cada cifra se verifica contra ellos antes de publicarse y se revisa cuando la empresa publica resultados. No es una recomendación de inversión.