Acciones de WillScot Holdings Corporation (WSC): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: WillScot Holdings Corporation

Capitalización 3 mil M$; rango de 52 semanas 14,98 $ a 29,07 $; PER 2027 esperado 13,2×; rentabilidad por dividendo 1,7 %; próximos resultados el 5 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 7 oct.

• Valoración: EV/EBITDA 12,8× (sin beneficios). Sin PER: beneficio negativo en los últimos 12 meses
• Negocio: ROIC 8 % (flojo). Rentable por encima del 10 % en 0 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 20 % en 12 meses
• Balance: Deuda neta/EBITDA 6,9× (frágil). Deuda neta de 6,9× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• Resultados: 4 de 8 (irregulares). 4 de 8 sobre el consenso · BPA −293 % interanual · próximos el 5 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: Crecimiento anual de los ingresos por acción 10,7 %: Los ingresos por acción crecen un 10,7 % al año; sano desde el 6 % anual
• A favor: Margen operativo 21,4 %: Margen operativo del 21,4 %; en industriales, sano desde el 12 %
• A favor: EV/EBITDA ciclo-ajustado 12,8×: Cotiza a 12,8×, frente a 16,4× de media en 7 años: barato, por debajo de 14,8×
• En contra: ROIC 8 %: Rentable por encima del 10 % en 0 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 20 % en 12 meses
• En contra: Capex sobre ingresos 1,1 %: Reinvierte el 1,1 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %
• En contra: Altman Z 0,9: Puntuación de 0,9: zona de peligro, por debajo de 1,81; riesgo de quiebra

Lo que importa en industriales: 3 de 8 cumplen

• ROIC: 7,8 %, no cumple. Gana un 7,8 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 6,9×, no cumple. Deuda neta de 6,9× el EBITDA anual; sano por debajo de 3×
• Capex sobre ingresos: 1,1 %, no cumple. Reinvierte el 1,1 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %
• Altman Z: 0,9, no cumple. Puntuación de 0,9: zona de peligro, por debajo de 1,81; riesgo de quiebra
• Piotroski: 3 de 9, no cumple. Pasa 3 de 9 pruebas de salud financiera: deterioro, con 3 o menos
• Crecimiento anual de los ingresos por acción: 10,7 %, cumple. Los ingresos por acción crecen un 10,7 % al año; sano desde el 6 % anual
• Margen operativo: 21,4 %, cumple. Margen operativo del 21,4 %; en industriales, sano desde el 12 %
• EV/EBITDA ciclo-ajustado: 12,8×, cumple. Cotiza a 12,8×, frente a 16,4× de media en 7 años: barato, por debajo de 14,8×

En industriales se mira cómo se convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza, además de la solidez del balance (Altman Z, Piotroski).

Frente a sus pares — WillScot Holdings Corporation: PER n/d; EV/EBITDA 12,8×; ROIC 7,8 %. Pares: McGrath RentCorp (PER 18,5×; EV/EBITDA 9,7×; ROIC 8,1 %), Avis Budget Group, Inc. (PER n/d; EV/EBITDA 8,8×; ROIC 6,7 %), Mueller Water Products, Inc. (PER 15,4×; EV/EBITDA 9,6×; ROIC 13,3 %).

Dividendo justo (lo sube desde hace poco): rentabilidad del 1,7 %; la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 14,4×.

Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 16,60 $ al año (1,38 $ al mes).