Willis Towers Watson Public Limited Company (WTW) es una empresa cotizada del sector Financial Services, industria Insurance - Brokers, cotizada en NASDAQ. Este resumen muestra el precio actualizado, los ratios de valoración clave, métricas de rentabilidad e indicadores de salud financiera que utilizan los inversores en valor.
Resumen del Análisis
Willis Towers Watson Public Limited Company registró ingresos de $9.71B en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del 2.4%. El beneficio neto alcanzó $1.60B, con un CAGR a 5 años del 10.0%.
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 53.8%, margen operativo 22.2%, margen neto 15.5%. El flujo de caja libre creció a un CAGR del 0.8% en 5 años.
Al precio actual de $312.91, WTW cotiza a un P/E de 19.68 y un ROE del 19.95%. La capitalización bursátil es de $29.1B, lo que la sitúa entre las empresas large-cap.
Resumen de Kaplio: Willis Towers Watson Public Limited Company
Capitalización 29 mil m$; rango de 52 semanas 242,12 $ a 350,75 $; rentabilidad por dividendo 1,17 %; próximos resultados el 29 de octubre de 2026.
- Valoración: P/VC 3,9× (cara). Con ROE del 20 % pagaríamos hasta 2,0× y se admite hasta 2,5×; cotiza a 3,9×
- Negocio: Margen op. 5 años 16,3 % (excelente). Margen medio de cinco ejercicios; sano desde el 10 %
- Balance: Deuda/patrimonio 0,92 (frágil). Deuda sobre patrimonio; prudente por debajo de 0,3
- Resultados: 7 de 8 (acompañan). 7 de 8 sobre el consenso · próximos el 29 de octubre de 2026
A favor y en contra
- A favor: Margen op. 5 años 16,3 %: Margen medio de cinco ejercicios; sano desde el 10 %
- A favor: 7 de 8: 7 de 8 sobre el consenso · próximos el 29 de octubre de 2026
- En contra: P/VC 3,9×: Con ROE del 20 % pagaríamos hasta 2,0× y se admite hasta 2,5×; cotiza a 3,9×
- En contra: Crecimiento anual del valor contable por acción −0,5 %: El valor contable por acción crece un −0,5 % al año; sano desde el 8 % anual
- En contra: Deuda/patrimonio 0,92: Deuda sobre patrimonio; prudente por debajo de 0,3
A un P/VC justificado por su ROE del 20,0 % (2,0×) valdría unos 159 $ (un 49 % menos); a la mediana de sus pares (BRO, RJF y WRB) (2,5×) valdría unos 195 $ (un 38 % menos). Precio implícito al aplicar al valor contable por acción el P/VC que justifica su rentabilidad (ROE del 20,0 %) y el P/VC mediano de sus pares. La década de múltiplos queda como historia en el medidor, no como veredicto.
Lo que importa en seguros: 1 de 5 cumplen
- Crecimiento anual del valor contable por acción: −0,5 %, no cumple. El valor contable por acción crece un −0,5 % al año; sano desde el 8 % anual
- Deuda sobre patrimonio: 0,92, no cumple. Debe 0,92 veces su patrimonio; prudente por debajo de 0,3
- Precio sobre valor contable: 3,9×, no cumple. Paga 3,9× el valor contable; con ROE del 20 % está justificado hasta 2,0×
- Racha de subidas del dividendo: 9 años, en el límite. Lleva 9 años seguidos subiendo el dividendo; aristócrata desde 10 años
- Margen operativo medio: 16,3 %, cumple. Margen operativo medio del 16,3 % en cinco ejercicios; sano desde el 10 %
Una aseguradora gana de dos formas: suscribiendo con disciplina e invirtiendo el float. Se mira el margen de suscripción, cómo acumula valor en libros y cuánto se paga por ese valor.
Frente a sus pares — Willis Towers Watson Public Limited Company: PER 19,7×; P/VC 3,9×; ROE 19,9 %. Pares: Brown & Brown, Inc. (PER 18,6×; P/VC 1,8×; ROE 8,4 %), Raymond James Financial, Inc. (PER 13,7×; P/VC 2,5×; ROE 18,3 %), W. R. Berkley Corporation (PER 14,3×; P/VC 2,7×; ROE 19,6 %).
Ha estado más barata que hoy el 91 % del tiempo en diez ejercicios (precio sobre valor contable).
Dividendo sólido: rentabilidad del 1,2 %; 9 ejercicios seguidos subiéndolo; crece un 7 % al año en cinco ejercicios; payout del 22 %.
Precio
| Precio | $312.91 |
| Capitalización | $29.1B |
| Bolsa | NASDAQ |
| País | GB |
Ratios de valoración
| Ratio P/E | 19.68 |
| Precio / Valor contable | 3.92 |
| EV / EBITDA | 13.23 |
| Rentabilidad por dividendo | 1.17% |
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 19.95% |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 11.08% |
| Rentabilidad sobre activos | 5.12% |
| Margen bruto | 53.76% |
| Margen operativo | 22.23% |
| Margen neto | 15.49% |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 0.92 |
| Ratio corriente | 1.10 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 1.58 |
Qué mirar en Seguros
Las aseguradoras ganan de 2 formas: suscribiendo bien (combined ratio) e invirtiendo el float. Buffett construyó Berkshire así.
- Op Margin 5y (proxy Combined Ratio) — Proxy del combined ratio cuando FMP no lo expone. ≥10% medio 5y = disciplina de suscripción (CR <100%)
- Crecimiento Book Value / Acción — Cómo Buffett mide Berkshire. El valor real que acumulan los accionistas
- Debt / Equity — Aseguradoras apalancadas quiebran rápido en catástrofes
- P/B (Price / Book) — Aseguradoras se valoran por múltiplo de libros. Aquí se cruza con el ROE (calidad × valoración)
- Dividend growth streak — Años consecutivos subiendo dividendo por acción — aseguradoras sólidas acumulan décadas
Comparación con Peers
| Ticker | Empresa | Capitalización | P/E | P/VC | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| WTW | Willis Towers Watson Public Limited Company | $29.1B | 19.68 | 3.92 | 20.0% |
| SLF | Sun Life Financial Inc. | $44.3B | 18.95 | 2.34 | 13.9% |
| ACGL | Arch Capital Group Ltd. | $33.9B | 7.56 | 1.40 | 19.5% |
| KB | KB Financial Group Inc. | $46.4B | 10.24 | 1.04 | 10.7% |
| HIG | The Hartford Insurance Group, Inc. | $37.0B | 8.62 | 1.91 | 23.0% |
| BBDO | Banco Bradesco S.A. | $34.4B | 7.12 | 0.99 | |
| NWG | NatWest Group plc | $37.1B | 7.23 | 1.41 | 16.2% |
| RJF | Raymond James Financial, Inc. | $31.6B | 13.70 | 2.45 | 18.3% |
Rentabilidad Histórica
| 1 mes | -4.57% |
| 3 meses | +22.61% |
| YTD | -4.77% |
| 1 año | -5.84% |
| 3 años | +50.18% |
| 5 años | +35.88% |
Rango 52 Semanas
| Máximo 52 sem | $352.79 |
| Mínimo 52 sem | $240.61 |
| Volumen Medio (90d) | 616K |
Histórico de Dividendos
| Fecha | Importe | Yield |
|---|---|---|
| 2026-09-30 | $0.9600 | 1.23% |
| 2026-06-30 | $0.9600 | 1.23% |
| 2026-03-31 | $0.9600 | 1.23% |
| 2025-12-31 | $0.9200 | 1.18% |
| 2025-09-30 | $0.9200 | 1.18% |
| 2025-06-30 | $0.9200 | 1.18% |
| 2025-03-31 | $0.9200 | 1.18% |
| 2024-12-31 | $0.8800 | 1.12% |
| 2024-09-30 | $0.8800 | 1.12% |
| 2024-06-28 | $0.8800 | 1.12% |
Empresas relacionadas: ACGL · BBDO · BRO · HIG · KB · NWG · RJF
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