Weyerhaeuser Company (WY) es una empresa cotizada del sector Inmobiliario, industria REIT - Specialty, cotizada en NYSE. Este resumen muestra el precio actualizado, los ratios de valoración clave, métricas de rentabilidad e indicadores de salud financiera que utilizan los inversores en valor.
¿Está cara o barata Weyerhaeuser Company en 2026?
A 5 de octubre de 2026, Weyerhaeuser Company (WY) cotiza a 28,0× beneficios (PER), según Kaplio. Veredicto de Kaplio: justificada. A su P/FFO medio de la década (19,2×) valdría unos 22 $ (un 20 % más).
Resumen de Kaplio: Weyerhaeuser Company
Capitalización 13 mil M$; rango de 52 semanas 19,05 $ a 27,08 $; PER 28,0×; PER 2027 esperado 26,3×; rentabilidad por dividendo 4,55 %; próximos resultados el 29 de octubre de 2026.
- Valoración: P/FFO 16,0× (justificada). El PER de los REIT; rango sano de 15× a 20×
- Negocio: FFO/dividendo 1,4× (sólido). Veces que el FFO cubre el dividendo; sano desde 1,1×
- Balance: Deuda neta/EBITDA 4,9× (sólido). Referencia NAREIT: hasta 6×, excelente hasta 5×
- Resultados: 7 de 8 (sin veredicto). Sobre el consenso de BPA, orientativo en un REIT · próximos el 29 de octubre de 2026
A favor y en contra
- A favor: P/FFO 16,0×: El PER de los REIT; rango sano de 15× a 20×
- A favor: FFO/dividendo 1,4×: Veces que el FFO cubre el dividendo; sano desde 1,1×
- A favor: Deuda neta/EBITDA 4,9×: Referencia NAREIT: hasta 6×, excelente hasta 5×
- En contra: Payout sobre caja operativa 107,8 %: Reparte como dividendo el 107,8 % de la caja operativa; sano por debajo del 80 %
A su P/FFO medio de la década (19,2×) valdría unos 22 $ (un 20 % más). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.
Lo que importa en REITs: 4 de 5 cumplen
- Payout sobre caja operativa: 107,8 %, no cumple. Reparte como dividendo el 107,8 % de la caja operativa; sano por debajo del 80 %
- Cobertura del dividendo con FFO: 1,4×, cumple. El FFO cubre 1,4× el dividendo que paga; sano desde 1,1×
- Deuda sobre activos: 33,5 %, cumple. La deuda financia el 33,5 % de sus activos; sano hasta el 60 %
- Deuda neta sobre EBITDA: 4,9×, cumple. Deuda neta de 4,9× el EBITDA anual; en un REIT se admite hasta 6× y es excelente hasta 5×
- Precio sobre FFO: 16,0×, cumple. Paga 16,0× el FFO por acción, el PER de los REIT; rango sano entre 15× y 20×
- FFO por acción: $1,15, dato informativo. Genera $1,15 de FFO por acción, el beneficio real de un REIT; se mira su evolución
En un REIT el beneficio por acción y el PER engañan, porque la depreciación inmobiliaria distorsiona la cuenta de resultados sin salir dinero de caja. Por eso se mira el FFO, su cobertura del dividendo y la deuda.
Frente a sus pares — Weyerhaeuser Company: P/VC 1,4×; Rent. dividendo 4,5 %; EV/EBITDA 21,3×. Pares: Lamar Advertising Company (P/VC 14,7×; Rent. dividendo 4,6 %; EV/EBITDA 18,9×), Gaming and Leisure Properties, Inc. (P/VC 2,1×; Rent. dividendo 8,5 %; EV/EBITDA 11,3×), SBA Communications Corporation (P/VC n/d; Rent. dividendo 3,1 %; EV/EBITDA 16,3×).
Ha estado más cara que hoy el 70 % del tiempo en diez ejercicios (precio sobre caja operativa).
Dividendo frágil: rentabilidad del 4,5 %; crece un 10 % al año en cinco ejercicios; payout sobre FFO del 108 %.
Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 45,50 $ al año (3,79 $ al mes).
Lectura de Kaplio: Weyerhaeuser Company
Actualizada el 25 de septiembre de 2026 · cuentas publicadas el 30 de julio de 2026
Lectura del 25 de septiembre de 2026: REIT bien financiado y con el dividendo cubierto por el FFO, en el peor momento de sus márgenes
Weyerhaeuser cotiza a 18,3× el FFO de 2025 con un dividendo del 4,1 %, mientras su margen operativo del 8,4 % se queda en la mitad de su media histórica.
- ¿Está cara o barata Weyerhaeuser? Precio sobre FFO de 18,3× en 2025, dentro de la banda sana de 15× a 20×, con la acción un 24 % por debajo de su máximo anual.
- ¿Cómo va el negocio? Margen operativo del 8,4 % en los últimos 12 meses frente al 17,3 % de media entre 2014 y 2025: menos de la mitad.
- ¿Cómo está el balance? Deuda sobre activos del 33 % en 2025, muy por debajo del 60 % que se tolera en REITs, con un dividendo del 4,1 %.
- ¿Cubre el FFO el dividendo y a qué múltiplo cotiza? El FFO cubre 1,4× el dividendo de 2025, por encima del mínimo sano de 1,1×, pero el payout sobre caja operativa llega al 108 %.
- ¿Qué esperar de los próximos resultados? Resultados el 29 de octubre de 2026 con 0,08 $ por acción esperados y un consenso para 2026 clavado en 0,33 $.
¿Está cara o barata Weyerhaeuser?
En un REIT el punto de partida es el precio sobre FFO, y Weyerhaeuser cotiza a 18,3× el FFO del ejercicio 2025, dentro del rango que se considera sano en el sector, entre 15× y 20×. El precio sobre valor contable de 1,6× en los últimos 12 meses acompaña a esa lectura, y la rentabilidad por flujo de caja libre del 4,9 % en los últimos 12 meses pone una cifra tangible debajo del múltiplo. El EV/EBITDA de 16,8× queda exigente en términos absolutos. El PER, aquí un dato secundario, ha oscilado entre 8,3× y 71,3× en la última década, buena muestra de lo poco que aporta en este negocio.
¿Cómo va el negocio?
El negocio atraviesa su peor tramo de la serie. Los ingresos caen un 3,1 % interanual en los últimos 12 meses y el margen operativo se queda en el 8,4 %, frente al 17,3 % de media en los ejercicios 2014 a 2025. El ejercicio 2025 cerró con un 6,7 %, el más bajo de esos doce años, así que la foto de los últimos meses ya supone una mejora sobre ese suelo. El mercado lo ha recogido: la acción cede un 16 % en los últimos 12 meses y cotiza un 24 % por debajo de su máximo de 52 semanas, 27,08 $, cerca del mínimo de 20,14 $.
¿Cómo está el balance?
El balance es la pata firme. La deuda sobre activos del 33 % en el ejercicio 2025 se queda muy lejos del 60 % que se considera el límite sano en REITs, y la deuda sobre patrimonio de 0,57 en los últimos 12 meses apunta a lo mismo. La deuda neta sobre EBITDA de 4,9× en 2025 entra incluso en el tramo excelente del sector, que se sitúa hasta 5×, con el umbral de cumplimiento en 6×. Con esa estructura, el dividendo del 4,1 % de los últimos 12 meses se sostiene sobre un pasivo holgado, no sobre apalancamiento forzado.
¿Cubre el FFO el dividendo y a qué múltiplo cotiza?
En un REIT la depreciación inmobiliaria hunde el beneficio contable y distorsiona el PER, de ahí que el sector se mire por FFO. El de Weyerhaeuser fue de 1,15 $ por acción en el ejercicio 2025 y cubre 1,4× el dividendo, por encima del mínimo sano de 1,1×, lo que da margen antes de tocar el reparto. La señal a vigilar está en el payout sobre caja operativa, un 108 % en 2025 frente al 80 % que marca la zona cómoda: el reparto consumió más de lo que entró por caja ese ejercicio. A 18,3× FFO, el precio pide que el FFO acompañe.
¿Qué esperar de los próximos resultados?
Weyerhaeuser publica el 29 de octubre de 2026 y los analistas esperan un beneficio por acción de 0,08 $. El consenso para 2026 se mantiene en 0,33 $ tras los últimos diez días, sin revisiones entre los ocho analistas que lo cubren, y las estimaciones de ingresos tampoco se han movido: nadie está ajustando el modelo por ahora. Conviene recordar que la compañía ha superado las previsiones de beneficio en siete de los ocho últimos trimestres, y el 30 de julio de 2026 presentó 0,13 $ frente a los 0,08 $ esperados. De los 25 analistas, 12 recomiendan comprar, 10 mantener y 2 vender.
Cómo se ha elaborado: los datos proceden de las cuentas oficiales de las empresas, recogidas por un proveedor profesional, y del motor de análisis de Kaplio (ratios de los últimos 12 meses, 10 años de historial y medianas sectoriales calculadas sobre las empresas cotizadas en EE. UU.). El texto se redacta a partir de esos datos, cada cifra se verifica contra ellos antes de publicarse y se revisa cuando la empresa publica resultados. No es una recomendación de inversión.
Veredicto de los métodos de inversores
¿Aprobaría Peter Lynch a Weyerhaeuser hoy?
El Método Lynch aprueba hoy Weyerhaeuser. Calidad del negocio: 89 sobre 100 (sin contar el precio). Lynch la clasifica como empresa en recuperación. Evaluación de Kaplio con datos de la semana del 2026-10-05; no es una recomendación de inversión.
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 3,44 % |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 2,93 % |
| Rentabilidad sobre activos | 1,95 % |
| Margen bruto | 13,24 % |
| Margen operativo | 8,38 % |
| Margen neto | 6,84 % |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 0,57 |
| Ratio corriente | 1,82 |
| Piotroski F-Score | 4 |
| Altman Z-Score | 2,08 |
Rentabilidad Histórica
| 1 mes | -19,68% |
| 3 meses | -17,68% |
| YTD | -21,95% |
| 1 año | -25,92% |
| 3 años | -37,99% |
| 5 años | -48,61% |
Histórico de Dividendos
Pagado en los últimos 12 meses: 0,8400 $ por acción en 4 pagos.
| Fecha | Importe |
|---|---|
| 2026-09-04 | 0,2100 $ |
| 2026-06-05 | 0,2100 $ |
| 2026-03-10 | 0,2100 $ |
| 2025-11-28 | 0,2100 $ |
| 2025-08-29 | 0,2100 $ |
| 2025-05-30 | 0,2100 $ |
| 2025-03-07 | 0,2100 $ |
| 2024-11-29 | 0,2000 $ |
| 2024-08-30 | 0,2000 $ |
| 2024-05-31 | 0,2000 $ |
Importes ajustados por desdoblamientos.
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