Acciones de DENTSPLY SIRONA Inc. (XRAY): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: DENTSPLY SIRONA Inc.

Capitalización 2 mil M$; rango de 52 semanas 8,42 $ a 14,68 $; PER 2027 esperado 7,0×; rentabilidad por dividendo 1,5 %; próximos resultados el 5 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 4 nov.

• Valoración: EV/EBITDA 42,7× (sin beneficios). Sin PER: beneficio negativo en los últimos 12 meses
• Negocio: ROIC 10 % (justo). Rentable por encima del 10 % en 0 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 12 % en 12 meses
• Balance: Altman Z 0,9 (frágil). Zona de peligro · EBITDA negativo: el cociente deuda neta/EBITDA no aplica; deuda neta de 2,1 mil M$ (ejercicio 2025)
• Resultados: 4 de 8 (irregulares). 4 de 8 sobre el consenso · BPA +33 % interanual · próximos el 5 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• En contra: I+D sobre ingresos 4,1 %: Invierte en I+D el 4,1 % de los ingresos; en farma, sano desde el 15 %
• En contra: Margen bruto 50,0 %: Margen bruto del 50,0 %; la farma de marca supera el 70 %
• En contra: ROIC 10,0 %: Gana un 10,0 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 12 %

Lo que importa en salud: 0 de 3 cumplen

• I+D sobre ingresos: 4,1 %, no cumple. Invierte en I+D el 4,1 % de los ingresos; en farma, sano desde el 15 %
• Margen bruto: 50,0 %, no cumple. Margen bruto del 50,0 %; la farma de marca supera el 70 %
• ROIC: 10,0 %, no cumple. Gana un 10,0 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 12 %
• Deuda neta sobre EBITDA: n. s., dato informativo. EBITDA negativo: el cociente deuda neta/EBITDA no aplica; deuda neta de 2,1 mil M$

En farmacia el negocio de hoy lo sostiene la I+D de hace diez años: se miran el gasto en I+D, el margen bruto de los productos de marca y cuánto beneficio se convierte en caja.

Frente a sus pares — DENTSPLY SIRONA Inc.: PER n/d; EV/EBITDA 42,7×; ROIC 10,0 %. Pares: Envista Holdings Corp (PER 7,0×; EV/EBITDA 5,8×; ROIC 14,1 %), Henry Schein, Inc. (PER 25,7×; EV/EBITDA 12,3×; ROIC 6,5 %), Align Technology, Inc. (PER 24,0×; EV/EBITDA 14,3×; ROIC 10,3 %).

Dividendo justo (lo sube desde hace poco): rentabilidad del 1,5 % en los últimos 12 meses; crece un 10 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 1,6×.

Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 15,00 $ al año (1,25 $ al mes).