AllianceBernstein Holding L.P. (AB) — Analyse fondamentale et ratios financiers clés

Aperçu Kaplio : AllianceBernstein Holding L.P.

Capitalisation 3 Md $ · 52 semaines 34 $ – 43 $ (à 12 % du plus haut) · PER 10,4× · PER 2027 attendu 9,5× · Dividende 9,9 % · Prochains résultats 4 février 2027 · BPA attendu 0,88 $ · Cours de clôture du 30 oct. · comptes publiés le 27 oct.

• Valorisation: PER 10,4× (à son prix).
• Activité: ROE 25,2 % (excellente).
• Bilan: Dette/capitaux propres 0,00 (solide).
• Résultats: 5 sur 8 (irréguliers).

Combien vaudrait-elle à ses multiples habituels ?

À la médiane de la décennie (11,8×) 40 $ (+14 %); à la médiane de son secteur (13,0×) 44 $ (+26 %). Prix implicite obtenu en appliquant les multiples de référence au bénéfice (ou à la valeur comptable, ou au FFO) par action actuel. Ce n'est pas une juste valeur : c'est là où l'action coterait à ses multiples habituels.

Ce qui compte dans les services financiers : 5 sur 6 respectés

• Croissance du chiffre d'affaires 5 ans 0,7 %, non respecté.
• Marge opérationnelle 100,0 %, respecté.
• ROE 25,2 %, respecté.
• FCF / résultat net 117,5 %, respecté.
• Dette / capitaux propres 0,00, respecté.
• PER face à ses 5 ans 10,4×, respecté.

Face à ses pairs (pairs de référence) — AllianceBernstein Holding L.P.: PER 10,4×; VE/EBITDA 9,4×; ROIC 0,0 %; 3,2 Md $. Golub Capital BDC, Inc. (PER 23,1×; VE/EBITDA 19,8×; ROIC 4,8 %; 3,3 Md $), Hercules Capital, Inc. (PER 9,0×; VE/EBITDA 12,8×; ROIC 9,0 %; 3,1 Md $), Artisan Partners Asset Management Inc. (PER 8,9×; VE/EBITDA 5,3×; ROIC 24,9 %; 2,6 Md $).

Chère ou bon marché face à ses dix dernières années ?

PER à chaque clôture: aujourd'hui 10,4× · médiane 11,8× · minimum 6,9× · maximum 19,6× · bon marché sous 11,0× · chère au-dessus de 14,2×. Elle n'a été moins chère qu'aujourd'hui que 14 % du temps sur ses dix dernières années.

Dividende

fragile · Rendement 9,9 % (3,49 $ par action en 2025) · Années de hausse 2 · Croissance 5 ans +4 % par an · Couverture par le flux de trésorerie disponible 1,9× · Avec 1 000 $ investis aujourd'hui vous toucheriez 98,90 $ par an (8,24 $ par mois).