Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A) — Analyse fondamentale et ratios financiers clés

Aperçu Kaplio : Berkshire Hathaway Inc.

Capitalisation 1,16 billions $ · 52 semaines 699 965 $ – 821 931 $ (à 1 % du plus haut) · PER 13,6× · PER 2027 attendu 24,2× · Dividende aucun · Prochains résultats 7 novembre 2026 · BPA attendu 8 821,84 $ · Cours de clôture du 28 oct. · comptes publiés le 8 août.

• Valorisation: P/VC 1,6× (à son prix).
• Activité: Marge op. 5 ans 14,3 % (solide).
• Bilan: Dette/capitaux propres 0,17 (solide).
• Résultats: 5 sur 8 (irréguliers).

Combien vaudrait-elle à ses multiples habituels ?

À un P/VC justifié par son ROE del 11,9 % (1,5×) 775 664 $ (-4 %); à la médiane de ses pairs (1,9×) 992 850 $ (+22 %). Prix implicite obtenu en appliquant les multiples de référence au bénéfice (ou à la valeur comptable, ou au FFO) par action actuel. Ce n'est pas une juste valeur : c'est là où l'action coterait à ses multiples habituels.

Ce qui compte dans l'assurance : 3 sur 4 respectés

• P/B (cours / valeur comptable) 1,6×, à la limite.
• Marge opérationnelle 5 ans (approximation du ratio combiné) 14,3 %, respecté.
• Croissance de la valeur comptable par action 12,1 %, respecté.
• Dette / capitaux propres 0,17, respecté.
• Série de hausses de dividende sans objet : elle ne verse pas de dividende, info.

Face à ses pairs (pairs de référence) — Berkshire Hathaway Inc.: PER 13,6×; P/VC 1,6×; ROE 11,9 %; 1,2 billions $. The Hartford Insurance Group, Inc. (PER 8,0×; P/VC 1,9×; ROE 24,1 %; 35,2 Md $), Arch Capital Group Ltd. (PER 8,0×; P/VC 1,5×; ROE 18,4 %; 35,0 Md $), Union Pacific Corporation (PER 23,2×; P/VC 8,0×; ROE 37,8 %; 177 Md $).

Chère ou bon marché face à ses dix derniers exercices ?

Precio / valor contable à chaque clôture: aujourd'hui 1,6× · médiane 1,5× · minimum 1,0× · maximum 2,0× · bon marché sous 1,4× · chère au-dessus de 1,6×. Elle a été moins chère qu'aujourd'hui 66 % du temps sur ses dix derniers exercices.