Brown & Brown, Inc. (BRO) — Analyse fondamentale et ratios financiers clés

Aperçu Kaplio : Brown & Brown, Inc.

Capitalisation 20 Md $ · 52 semaines 54 $ – 96 $ (à 36 % du plus haut) · PER 17,7× · PER 2027 attendu 12,4× · Dividende 1,1 % · 11 ans de hausse · Prochains résultats 26 octobre 2026 · BPA attendu 1,09 $ · Cours du 5 oct. · comptes publiés le 27 juil.

• Valorisation: P/VC 1,6× (à son prix).
• Activité: Marge op. 5 ans 28,0 % (excellente).
• Bilan: Dette/capitaux propres 0,64 (fragile).
• Résultats: 6 sur 8 (au rendez-vous).

Combien vaudrait-elle à ses multiples habituels ?

À un P/VC justifié par son ROE del 9,6 % (1,5×) 57 $ (-5 %); à la médiane de ses pairs (1,5×) 57 $ (-5 %). Prix implicite obtenu en appliquant les multiples de référence au bénéfice (ou à la valeur comptable, ou au FFO) par action actuel. Ce n'est pas une juste valeur : c'est là où l'action coterait à ses multiples habituels.

Ce qui compte dans l'assurance : 3 sur 5 respectés

• Dette / capitaux propres 0,64, non respecté.
• P/B (cours / valeur comptable) 1,6×, à la limite.
• Marge opérationnelle 5 ans (proxy du ratio combiné) 28,0 %, respecté.
• Croissance de la valeur comptable par action 24,4 %, respecté.
• Série de hausses de dividende 11 años, respecté, proche du seuil.

Face à ses pairs (pairs de référence) — Brown & Brown, Inc.: PER 17,7×; P/VC 1,6×; ROE 9,6 %; 20,0 Md $. Willis Towers Watson Public Limited Company (PER 17,8×; P/VC 3,5×; ROE 20,1 %; 26,8 Md $), Markel Corporation (PER 9,5×; P/VC 1,0×; ROE 12,4 %; 21,5 Md $), Cincinnati Financial Corporation (PER 7,6×; P/VC 1,5×; ROE 15,0 %; 24,9 Md $).

Chère ou bon marché face à ses dix derniers exercices ?

Precio / valor contable à chaque clôture: aujourd'hui 1,6× · médiane 3,7× · minimum 1,5× · maximum 6,0× · bon marché sous 3,1× · chère au-dessus de 4,5×. Elle n'a été moins chère qu'aujourd'hui que 1 % du temps sur ses dix derniers exercices.

Dividende

solide · Rendement 1,10 % (0,63 $ par action en 2025) · Années de hausse ≥ 11 · Croissance 5 ans +11 % par an · Couverture par le flux de trésorerie disponible taux de distribution 18 % · Avec 1 000 $ investis aujourd'hui vous toucheriez 11,00 $ par an (0,92 $ par mois).