États financiers détaillés de DICK'S Sporting Goods, Inc. (DKS) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
DICK'S Sporting Goods, Inc. a enregistré un chiffre d'affaires de 17,22 Md $ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 12,4 %. Le résultat net a atteint 849,2 M$, avec un CAGR sur 5 ans de 9,9 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 32,1 %, marge opérationnelle 6,8 %, marge nette 4,0 %. Le free cash flow a progressé à un CAGR de -21,3 % sur 5 ans.
À 143,84 $ (cours de clôture du 30 octobre 2026), DKS se négocie à un PER de 15,45 et un ROE de 14,99 %. La capitalisation boursière s'établit à 12,8 Md $, plaçant {sym} parmi les large caps.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 7,92 Md $ | 8,59 Md $ | 8,44 Md $ | 8,75 Md $ | 9,58 Md $ | 12,29 Md $ | 12,37 Md $ | 12,98 Md $ | 13,44 Md $ | 17,22 Md $ |
| Coût des Ventes | 5,56 Md $ | 6,10 Md $ | 6,00 Md $ | 6,20 Md $ | 6,53 Md $ | 7,58 Md $ | 8,08 Md $ | 8,45 Md $ | 8,62 Md $ | 11,55 Md $ |
| Marge Brute | 2,37 Md $ | 2,49 Md $ | 2,44 Md $ | 2,55 Md $ | 3,05 Md $ | 4,71 Md $ | 4,28 Md $ | 4,53 Md $ | 4,83 Md $ | 5,67 Md $ |
| R&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Frais Généraux | 1,88 Md $ | 1,98 Md $ | 1,99 Md $ | 2,17 Md $ | 2,30 Md $ | 2,66 Md $ | 2,80 Md $ | 3,18 Md $ | 3,29 Md $ | 4,34 Md $ |
| Charges Opérationnelles | 1,92 Md $ | 2,01 Md $ | 1,99 Md $ | 2,18 Md $ | 2,31 Md $ | 2,68 Md $ | 2,82 Md $ | 3,25 Md $ | 3,35 Md $ | 4,34 Md $ |
| Résultat Opérationnel | 449,9 M$ | 477,6 M$ | 444,7 M$ | 375,6 M$ | 741,5 M$ | 2,03 Md $ | 1,46 Md $ | 1,28 Md $ | 1,47 Md $ | 1,33 Md $ |
| EBITDA | 698,1 M$ | 747,0 M$ | 749,5 M$ | 745,8 M$ | 1,09 Md $ | 2,37 Md $ | 1,84 Md $ | 1,77 Md $ | 1,97 Md $ | 1,69 Md $ |
| Charges d'Intérêt | 5,9 M$ | 8,0 M$ | 10,2 M$ | 17,0 M$ | 48,8 M$ | 57,8 M$ | 95,2 M$ | 58,0 M$ | 53,0 M$ | 64,3 M$ |
| Résultat Avant Impôts | 458,4 M$ | 501,3 M$ | 431,9 M$ | 407,7 M$ | 711,7 M$ | 1,99 Md $ | 1,38 Md $ | 1,32 Md $ | 1,52 Md $ | 1,14 Md $ |
| Impôts | 171,0 M$ | 177,9 M$ | 112,1 M$ | 110,2 M$ | 181,5 M$ | 474,6 M$ | 340,6 M$ | 271,6 M$ | 353,7 M$ | 292,7 M$ |
| Résultat Net | 287,4 M$ | 323,4 M$ | 319,9 M$ | 297,5 M$ | 530,3 M$ | 1,52 Md $ | 1,04 Md $ | 1,05 Md $ | 1,17 Md $ | 849,2 M$ |
| BPA | 2,59 $ | 3,02 $ | 3,27 $ | 3,40 $ | 6,29 $ | 18,27 $ | 13,43 $ | 12,72 $ | 14,48 $ | 10,22 $ |
| BPA Dilué | 2,56 $ | 3,01 $ | 3,24 $ | 3,34 $ | 5,72 $ | 13,87 $ | 10,78 $ | 12,18 $ | 14,05 $ | 9,97 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 112,2 M | 107,6 M | 98,8 M | 89,1 M | 92,6 M | 109,6 M | 99,3 M | 85,9 M | 82,9 M | 85,1 M |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 4,17 Md $ | 6,23 Md $ | 5,16 Md $ | 5,59 Md $ |
| Marge Brute | 1,38 Md $ | 1,77 Md $ | 1,68 Md $ | 1,94 Md $ |
| Résultat Opérationnel | 262,3 M$ | 214,7 M$ | 519,3 M$ | 440,8 M$ |
| EBITDA | 250,8 M$ | 354,8 M$ | 617,6 M$ | 615,8 M$ |
| Résultat Net | 75,2 M$ | 128,3 M$ | 319,8 M$ | 315,5 M$ |
| BPA | 0,88 $ | 1,44 $ | 3,61 $ | 3,55 $ |
| BPA Dilué | 0,86 $ | 1,41 $ | 3,54 $ | 3,50 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 164,8 M$ | 101,3 M$ | 113,7 M$ | 69,3 M$ | 1,66 Md $ | 2,64 Md $ | 1,92 Md $ | 1,80 Md $ | 1,69 Md $ | 1,35 Md $ |
| Placements à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Créances | 77,5 M$ | 64,5 M$ | 44,1 M$ | 58,9 M$ | 59,5 M$ | 70,2 M$ | 79,5 M$ | 119,0 M$ | 219,2 M$ | 544,3 M$ |
| Stocks | 1,64 Md $ | 1,71 Md $ | 1,82 Md $ | 2,20 Md $ | 1,95 Md $ | 2,30 Md $ | 2,83 Md $ | 2,85 Md $ | 3,35 Md $ | 4,91 Md $ |
| Actifs Courants | 2,00 Md $ | 2,01 Md $ | 2,12 Md $ | 2,41 Md $ | 3,76 Md $ | 5,11 Md $ | 4,96 Md $ | 4,89 Md $ | 5,42 Md $ | 7,10 Md $ |
| Immobilisations Corporelles | 1,52 Md $ | 1,68 Md $ | 1,57 Md $ | 3,73 Md $ | 3,45 Md $ | 3,36 Md $ | 3,45 Md $ | 3,90 Md $ | 4,44 Md $ | 8,11 Md $ |
| Goodwill | 245,1 M$ | 250,5 M$ | 250,5 M$ | 245,9 M$ | 245,9 M$ | 245,9 M$ | 245,9 M$ | 245,9 M$ | 245,9 M$ | 864,0 M$ |
| Actifs Incorporels | 140,8 M$ | 136,6 M$ | 130,2 M$ | 94,8 M$ | 90,1 M$ | 86,8 M$ | 60,4 M$ | 56,7 M$ | 58,6 M$ | 768,6 M$ |
| Actifs Totaux | 4,06 Md $ | 4,20 Md $ | 4,19 Md $ | 6,63 Md $ | 7,75 Md $ | 9,04 Md $ | 8,99 Md $ | 9,31 Md $ | 10,46 Md $ | 17,41 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 755,5 M$ | 843,1 M$ | 889,9 M$ | 1,00 Md $ | 1,26 Md $ | 1,28 Md $ | 1,21 Md $ | 1,29 Md $ | 1,50 Md $ | 1,99 Md $ |
| Dette à Court Terme | 646 000 $ | 5,2 M$ | 4,5 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passifs Courants | 1,40 Md $ | 1,43 Md $ | 1,50 Md $ | 2,08 Md $ | 2,55 Md $ | 2,71 Md $ | 2,64 Md $ | 2,75 Md $ | 3,08 Md $ | 4,64 Md $ |
| Dette à Long Terme | 4,7 M$ | 60,1 M$ | 51,6 M$ | 224,1 M$ | 418,5 M$ | 1,93 Md $ | 1,54 Md $ | 1,48 Md $ | 1,48 Md $ | 1,91 Md $ |
| Passifs Totaux | 2,13 Md $ | 2,26 Md $ | 2,28 Md $ | 4,90 Md $ | 5,41 Md $ | 6,94 Md $ | 6,47 Md $ | 6,69 Md $ | 7,26 Md $ | 11,87 Md $ |
| Réserves | 1,96 Md $ | 2,21 Md $ | 2,46 Md $ | 2,65 Md $ | 3,06 Md $ | 3,96 Md $ | 4,88 Md $ | 5,59 Md $ | 6,39 Md $ | 6,83 Md $ |
| Capitaux Propres | 1,93 Md $ | 1,94 Md $ | 1,90 Md $ | 1,73 Md $ | 2,34 Md $ | 2,10 Md $ | 2,52 Md $ | 2,62 Md $ | 3,20 Md $ | 5,54 Md $ |
| Dette Totale | 5,3 M$ | 65,3 M$ | 60,0 M$ | 3,10 Md $ | 3,15 Md $ | 4,51 Md $ | 4,21 Md $ | 4,26 Md $ | 4,49 Md $ | 7,75 Md $ |
| Dette Nette | -159,5 M$ | -36,0 M$ | -53,6 M$ | 3,03 Md $ | 1,49 Md $ | 1,87 Md $ | 2,28 Md $ | 2,46 Md $ | 2,80 Md $ | 6,39 Md $ |
| Fonds de Roulement | 598,3 M$ | 581,1 M$ | 617,8 M$ | 333,5 M$ | 1,21 Md $ | 2,39 Md $ | 2,32 Md $ | 2,14 Md $ | 2,34 Md $ | 2,46 Md $ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 821,3 M$ | 1,35 Md $ | 998,2 M$ | 913,7 M$ |
| Actifs Totaux | 17,43 Md $ | 17,41 Md $ | 17,83 Md $ | 18,25 Md $ |
| Passifs Totaux | 11,91 Md $ | 11,87 Md $ | 12,23 Md $ | 12,52 Md $ |
| Capitaux Propres | 5,52 Md $ | 5,54 Md $ | 5,60 Md $ | 5,73 Md $ |
| Dette Totale | 7,70 Md $ | 7,75 Md $ | 7,79 Md $ | 7,96 Md $ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | 287,4 M$ | 323,4 M$ | 319,9 M$ | 297,5 M$ | 530,3 M$ | 1,52 Md $ | 1,04 Md $ | 1,05 Md $ | 1,17 Md $ | 849,2 M$ |
| Amortissements | 233,8 M$ | 243,0 M$ | 307,3 M$ | 312,5 M$ | 326,0 M$ | 322,6 M$ | 365,5 M$ | 393,9 M$ | 400,4 M$ | 488,6 M$ |
| Stock-based Compensation | 33,6 M$ | 36,2 M$ | 41,9 M$ | 43,5 M$ | 50,2 M$ | 52,8 M$ | 50,6 M$ | 57,3 M$ | 71,0 M$ | 123,7 M$ |
| Variation du BFR | 258,5 M$ | 101,2 M$ | 111,4 M$ | -265,4 M$ | 671,0 M$ | -325,6 M$ | -580,0 M$ | 14,6 M$ | -305,8 M$ | -10,8 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 759,0 M$ | 746,3 M$ | 712,8 M$ | 404,6 M$ | 1,55 Md $ | 1,62 Md $ | 921,9 M$ | 1,53 Md $ | 1,31 Md $ | 1,54 Md $ |
| CapEx | -421,9 M$ | -474,3 M$ | -198,2 M$ | -217,5 M$ | -224,0 M$ | -308,3 M$ | -364,1 M$ | -587,4 M$ | -802,6 M$ | -1,14 Md $ |
| Acquisitions | -118,8 M$ | -9,0 M$ | 0 | 40,4 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 257,1 M$ |
| Rachat d'Actions | -145,7 M$ | -284,6 M$ | -323,4 M$ | -402,2 M$ | 0 | -1,14 Md $ | -458,5 M$ | -648,6 M$ | -263,0 M$ | -347,1 M$ |
| Dividendes Payés | -68,0 M$ | -73,1 M$ | -89,3 M$ | -98,3 M$ | -107,4 M$ | -603,0 M$ | -163,1 M$ | -351,2 M$ | -361,7 M$ | -413,9 M$ |
| Free Cash Flow | 337,1 M$ | 272,0 M$ | 514,5 M$ | 187,2 M$ | 1,33 Md $ | 1,31 Md $ | 557,8 M$ | 939,9 M$ | 509,3 M$ | 400,2 M$ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | -248,4 M$ | 1,05 Md $ | 276,5 M$ | 515,8 M$ |
| CapEx | -267,2 M$ | -343,9 M$ | -360,7 M$ | -382,7 M$ |
| Free Cash Flow | -515,6 M$ | 706,2 M$ | -84,2 M$ | 133,0 M$ |
| Dividendes Payés | -109,5 M$ | -108,3 M$ | -113,8 M$ | -110,9 M$ |
| Stock-based Compensation | 62,7 M$ | 23,0 M$ | 29,9 M$ | 24,0 M$ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +8,4 % | -1,8 % | +3,7 % | +9,5 % | +28,3 % | +0,6 % | +5,0 % | +3,5 % | +28,1 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | +12,5 % | -1,1 % | -7,0 % | +78,3 % | +186,6 % | -31,4 % | +0,3 % | +11,4 % | -27,1 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | +16,6 % | +8,3 % | +4,0 % | +85,0 % | +190,5 % | -26,5 % | -5,3 % | +13,8 % | -29,4 % | |
| Variation Actions (annuelle) | -4,1 % | -8,2 % | -9,8 % | +4,0 % | +18,3 % | -9,4 % | -13,4 % | -3,5 % | +2,7 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | -19,3 % | +89,2 % | -63,6 % | +610,0 % | -1,5 % | -57,4 % | +68,5 % | -45,8 % | -21,4 % | |
| Marge Brute | 29,9 % | 29,0 % | 28,9 % | 29,2 % | 31,8 % | 38,3 % | 34,6 % | 34,9 % | 35,9 % | 32,9 % |
| Marge Opérationnelle | 5,7 % | 5,6 % | 5,3 % | 4,3 % | 7,7 % | 16,5 % | 11,8 % | 9,9 % | 11,0 % | 7,7 % |
| Marge EBITDA | 8,8 % | 8,7 % | 8,9 % | 8,5 % | 11,3 % | 19,3 % | 14,9 % | 13,6 % | 14,7 % | 9,8 % |
| Marge Nette | 3,6 % | 3,8 % | 3,8 % | 3,4 % | 5,5 % | 12,4 % | 8,4 % | 8,1 % | 8,7 % | 4,9 % |
| Marge FCF | 4,3 % | 3,2 % | 6,1 % | 2,1 % | 13,9 % | 10,6 % | 4,5 % | 7,2 % | 3,8 % | 2,3 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 37,3 % | 35,5 % | 25,9 % | 27,0 % | 25,5 % | 23,8 % | 24,6 % | 20,6 % | 23,3 % | 25,6 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | 3,00 $ | 2,53 $ | 5,21 $ | 2,10 $ | 14,34 $ | 11,94 $ | 5,62 $ | 10,94 $ | 6,14 $ | 4,70 $ |
| Dividende par Action | 0,61 $ | 0,68 $ | 0,90 $ | 1,10 $ | 1,16 $ | 5,50 $ | 1,64 $ | 4,09 $ | 4,36 $ | 4,86 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 111,1 M | 107,0 M | 97,7 M | 87,5 M | 84,3 M | 83,2 M | 77,7 M | 82,3 M | 80,5 M | 83,1 M |
Quoi regarder dans les entreprises de Consommation Cyclique
- Marge opérationnelle moyenne 5a (Moyenne du cycle) — Regarder la moyenne du cycle, pas l'année courante (pic ou creux).
- Rotation des stocks (≥4x/an) — Le retail sain tourne ses stocks vite. Une baisse signale demande faible.
- ROIC moyen 5a (≥12%) — Cycliques avec ROIC moyen >12% sont des gagnantes structurelles.
- Dette nette / EBITDA (pic) (<3x en creux) — En cyclique la dette tue en récession.
- Ratio de liquidité générale (>1,5x) — Tient 12-18 mois sans cash opérationnel.
- Altman Z-Score (>2,99 sûr) — Modèle de faillite — clé en cyclique sensible à la récession.
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 14,99 % |
| Rentabilité du capital investi | 7,22 % |
| Rentabilité des actifs | 4,60 % |
| Marge brute | 32,05 % |
| Marge opérationnelle | 6,80 % |
| Marge nette | 3,97 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 1,39 |
| Ratio de liquidité | 1,48 |
| Piotroski F-Score | 4 |
| Altman Z-Score | 2,81 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 19,92 | 10,42 | 10,80 | 13,01 | 10,92 | 6,20 | 9,40 | 12,26 | 16,58 | 19,77 |
| P/B | 2,97 | 1,73 | 1,81 | 2,24 | 2,47 | 4,48 | 3,88 | 4,90 | 6,04 | 3,03 |
| P/V | 0,72 | 0,39 | 0,41 | 0,44 | 0,60 | 0,77 | 0,79 | 0,99 | 1,44 | 0,98 |
| Marge Brute | 29,9 % | 29,0 % | 28,9 % | 29,2 % | 31,8 % | 38,3 % | 34,6 % | 34,9 % | 35,9 % | 32,9 % |
| Marge Opérationnelle | 5,7 % | 5,6 % | 5,3 % | 4,3 % | 7,7 % | 16,5 % | 11,8 % | 9,9 % | 11,0 % | 7,7 % |
| Marge Nette | 3,6 % | 3,8 % | 3,8 % | 3,4 % | 5,5 % | 12,4 % | 8,4 % | 8,1 % | 8,7 % | 4,9 % |
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