États financiers détaillés de Novanta Inc. (NOVT) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Novanta Inc. a enregistré un chiffre d'affaires de 980,6 M$ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 10,7 %. Le résultat net a atteint 53,8 M$, avec un CAGR sur 5 ans de 3,9 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 42,5 %, marge opérationnelle 10,4 %, marge nette 6,0 %. Le free cash flow a progressé à un CAGR de -17,9 % sur 5 ans.
Au prix actuel de 150,61 $, NOVT se négocie à un PER de 93,88 et un ROE de 4,10 %. La capitalisation boursière s'établit à 5,4 Md $.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 384,8 M$ | 521,3 M$ | 614,3 M$ | 626,1 M$ | 590,6 M$ | 706,8 M$ | 860,9 M$ | 881,7 M$ | 949,2 M$ | 980,6 M$ |
| Coût des Ventes | 222,3 M$ | 300,8 M$ | 352,8 M$ | 364,0 M$ | 346,1 M$ | 406,5 M$ | 482,4 M$ | 481,8 M$ | 527,7 M$ | 572,8 M$ |
| Marge Brute | 162,5 M$ | 220,5 M$ | 261,5 M$ | 262,1 M$ | 244,5 M$ | 300,3 M$ | 378,5 M$ | 399,9 M$ | 421,5 M$ | 407,8 M$ |
| R&D | 32,0 M$ | 41,7 M$ | 51,0 M$ | 56,0 M$ | 61,0 M$ | 72,5 M$ | 85,8 M$ | 91,7 M$ | 95,5 M$ | 95,5 M$ |
| Frais Généraux | 81,7 M$ | 102,0 M$ | 115,9 M$ | 118,4 M$ | 109,9 M$ | 129,2 M$ | 158,9 M$ | 164,5 M$ | 175,9 M$ | 195,7 M$ |
| Charges Opérationnelles | 129,5 M$ | 163,0 M$ | 190,5 M$ | 206,8 M$ | 188,6 M$ | 236,3 M$ | 275,4 M$ | 289,4 M$ | 311,0 M$ | 291,1 M$ |
| Résultat Opérationnel | 33,0 M$ | 57,6 M$ | 71,0 M$ | 55,3 M$ | 55,9 M$ | 64,1 M$ | 103,1 M$ | 110,5 M$ | 110,6 M$ | 116,7 M$ |
| EBITDA | 61,4 M$ | 100,2 M$ | 116,1 M$ | 110,1 M$ | 98,0 M$ | 125,5 M$ | 160,6 M$ | 169,9 M$ | 179,9 M$ | 153,0 M$ |
| Charges d'Intérêt | 4,6 M$ | 7,2 M$ | 9,8 M$ | 8,5 M$ | 6,6 M$ | 7,4 M$ | 15,6 M$ | 25,8 M$ | 31,5 M$ | 21,5 M$ |
| Résultat Avant Impôts | 32,5 M$ | 76,1 M$ | 61,3 M$ | 45,8 M$ | 48,4 M$ | 56,2 M$ | 87,2 M$ | 83,7 M$ | 79,1 M$ | 69,6 M$ |
| Impôts | 10,5 M$ | 13,8 M$ | 10,2 M$ | 5,0 M$ | 3,9 M$ | 5,8 M$ | 13,1 M$ | 10,9 M$ | 15,0 M$ | 15,8 M$ |
| Résultat Net | 22,0 M$ | 60,1 M$ | 49,1 M$ | 40,8 M$ | 44,5 M$ | 50,3 M$ | 74,1 M$ | 72,9 M$ | 64,1 M$ | 53,8 M$ |
| BPA | 0,63 $ | 1,14 $ | 1,46 $ | 1,16 $ | 1,27 $ | 1,42 $ | 2,08 $ | 2,03 $ | 1,78 $ | 1,47 $ |
| BPA Dilué | 0,63 $ | 1,13 $ | 1,43 $ | 1,15 $ | 1,25 $ | 1,41 $ | 2,06 $ | 2,02 $ | 1,77 $ | 1,47 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 34,9 M$ | 35,3 M$ | 35,5 M$ | 35,5 M$ | 35,7 M$ | 35,8 M$ | 35,9 M$ | 36,0 M$ | 36,1 M$ | 36,7 M$ |
Compte de Résultat (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 247,8 M$ | 258,3 M$ | 257,7 M$ | 265,8 M$ |
| Marge Brute | 104,0 M$ | 105,1 M$ | 107,8 M$ | 120,9 M$ |
| Résultat Opérationnel | 28,5 M$ | 30,7 M$ | 30,1 M$ | 18,1 M$ |
| EBITDA | 37,5 M$ | 42,8 M$ | 42,4 M$ | 17,0 M$ |
| Résultat Net | 10,7 M$ | 17,5 M$ | 21,1 M$ | 12,5 M$ |
| BPA | 0,30 $ | 0,46 $ | 0,52 $ | 0,31 $ |
| BPA Dilué | 0,30 $ | 0,45 $ | 0,51 $ | 0,30 $ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 68,1 M$ | 100,1 M$ | 82,0 M$ | 78,9 M$ | 125,1 M$ | 117,4 M$ | 100,1 M$ | 105,1 M$ | 114,0 M$ | 380,9 M$ |
| Placements à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Créances | 63,8 M$ | 81,5 M$ | 84,0 M$ | 91,1 M$ | 75,1 M$ | 115,6 M$ | 137,7 M$ | 139,4 M$ | 151,0 M$ | 184,9 M$ |
| Stocks | 59,7 M$ | 91,3 M$ | 104,8 M$ | 116,6 M$ | 92,7 M$ | 125,7 M$ | 168,0 M$ | 149,4 M$ | 144,6 M$ | 188,3 M$ |
| Actifs Courants | 199,2 M$ | 287,9 M$ | 281,8 M$ | 304,5 M$ | 304,2 M$ | 373,8 M$ | 420,5 M$ | 415,3 M$ | 433,6 M$ | 782,6 M$ |
| Immobilisations Corporelles | 35,4 M$ | 61,7 M$ | 65,5 M$ | 112,7 M$ | 113,1 M$ | 135,8 M$ | 146,5 M$ | 147,8 M$ | 156,0 M$ | 160,2 M$ |
| Goodwill | 108,1 M$ | 211,0 M$ | 217,7 M$ | 274,7 M$ | 286,0 M$ | 479,5 M$ | 478,9 M$ | 484,5 M$ | 584,1 M$ | 647,3 M$ |
| Actifs Incorporels | 61,7 M$ | 155,0 M$ | 142,9 M$ | 166,2 M$ | 148,5 M$ | 221,0 M$ | 175,8 M$ | 145,0 M$ | 185,8 M$ | 180,8 M$ |
| Actifs Totaux | 425,6 M$ | 726,7 M$ | 719,6 M$ | 869,7 M$ | 865,2 M$ | 1,23 Md $ | 1,24 Md $ | 1,23 Md $ | 1,39 Md $ | 1,81 Md $ |
| Dettes Fournisseurs | 32,2 M$ | 39,8 M$ | 50,7 M$ | 52,6 M$ | 43,0 M$ | 68,5 M$ | 75,2 M$ | 57,2 M$ | 76,9 M$ | 94,9 M$ |
| Dette à Court Terme | 7,4 M$ | 9,1 M$ | 4,5 M$ | 10,1 M$ | 21,4 M$ | 13,0 M$ | 13,3 M$ | 13,9 M$ | 15,3 M$ | 49,0 M$ |
| Passifs Courants | 70,5 M$ | 98,2 M$ | 104,2 M$ | 134,8 M$ | 114,2 M$ | 183,9 M$ | 164,5 M$ | 139,2 M$ | 167,8 M$ | 212,4 M$ |
| Dette à Long Terme | 70,6 M$ | 225,5 M$ | 202,8 M$ | 215,3 M$ | 194,9 M$ | 429,4 M$ | 430,7 M$ | 349,4 M$ | 411,9 M$ | 251,4 M$ |
| Passifs Totaux | 166,8 M$ | 368,2 M$ | 351,3 M$ | 452,6 M$ | 388,4 M$ | 706,6 M$ | 663,6 M$ | 552,6 M$ | 642,8 M$ | 492,8 M$ |
| Réserves | -167,5 M$ | -127,7 M$ | -79,1 M$ | -38,3 M$ | 6,2 M$ | 56,5 M$ | 130,6 M$ | 203,5 M$ | 267,5 M$ | 321,4 M$ |
| Capitaux Propres | 258,9 M$ | 311,5 M$ | 368,3 M$ | 417,2 M$ | 476,8 M$ | 521,3 M$ | 577,6 M$ | 673,5 M$ | 745,7 M$ | 1,31 Md $ |
| Dette Totale | 86,0 M$ | 234,6 M$ | 207,4 M$ | 275,7 M$ | 255,1 M$ | 493,4 M$ | 489,4 M$ | 404,6 M$ | 471,0 M$ | 341,6 M$ |
| Dette Nette | 17,9 M$ | 134,6 M$ | 125,3 M$ | 196,7 M$ | 130,0 M$ | 376,0 M$ | 389,3 M$ | 299,5 M$ | 357,0 M$ | -39,3 M$ |
| Fonds de Roulement | 128,8 M$ | 189,7 M$ | 177,6 M$ | 169,7 M$ | 189,9 M$ | 189,9 M$ | 256,0 M$ | 276,1 M$ | 265,9 M$ | 570,2 M$ |
Bilan (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 89,2 M$ | 380,9 M$ | 388,8 M$ | 718,6 M$ |
| Actifs Totaux | 1,51 Md $ | 1,81 Md $ | 1,80 Md $ | 2,14 Md $ |
| Passifs Totaux | 704,3 M$ | 492,8 M$ | 488,0 M$ | 523,1 M$ |
| Capitaux Propres | 801,5 M$ | 1,31 Md $ | 1,31 Md $ | 1,62 Md $ |
| Dette Totale | 505,3 M$ | 341,6 M$ | 290,5 M$ | 282,8 M$ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | 22,0 M$ | 62,3 M$ | 50,9 M$ | 40,8 M$ | 44,5 M$ | 50,3 M$ | 74,1 M$ | 72,9 M$ | 64,1 M$ | 53,8 M$ |
| Amortissements | 20,4 M$ | 30,8 M$ | 37,1 M$ | 38,3 M$ | 38,3 M$ | 43,4 M$ | 53,2 M$ | 46,6 M$ | 55,6 M$ | 61,9 M$ |
| Stock-based Compensation | 4,3 M$ | 5,5 M$ | 7,7 M$ | 9,3 M$ | 23,1 M$ | 25,6 M$ | 23,1 M$ | 25,6 M$ | 23,3 M$ | 29,5 M$ |
| Variation du BFR | -1,8 M$ | -13,9 M$ | -2,9 M$ | -27,4 M$ | 39,5 M$ | -27,0 M$ | -44,7 M$ | -21,3 M$ | 18,9 M$ | -75,1 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 47,8 M$ | 63,4 M$ | 89,6 M$ | 63,2 M$ | 140,2 M$ | 94,6 M$ | 90,8 M$ | 120,1 M$ | 158,5 M$ | 64,1 M$ |
| CapEx | -8,5 M$ | -9,1 M$ | -14,7 M$ | -10,7 M$ | -10,5 M$ | -22,2 M$ | -19,6 M$ | -20,0 M$ | -17,2 M$ | -15,6 M$ |
| Acquisitions | -9,0 M$ | -168,3 M$ | -29,6 M$ | -53,1 M$ | 0 | -284,7 M$ | -21,6 M$ | 0 | -191,2 M$ | -64,3 M$ |
| Rachat d'Actions | -1,6 M$ | -370 000 $ | -5,8 M$ | -10,0 M$ | -5,5 M$ | 0 | -10,0 M$ | -10,6 M$ | 0 | -39,3 M$ |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Free Cash Flow | 39,3 M$ | 54,3 M$ | 75,0 M$ | 52,5 M$ | 129,7 M$ | 72,4 M$ | 71,1 M$ | 100,1 M$ | 141,3 M$ | 48,4 M$ |
Tableau de Flux (Trimestriel)
| Année | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Cash Flow Opérationnel | 8,5 M$ | 8,8 M$ | 50,3 M$ | 66,2 M$ |
| CapEx | -4,3 M$ | -3,7 M$ | -4,1 M$ | -7,5 M$ |
| Free Cash Flow | 4,2 M$ | 5,1 M$ | 46,2 M$ | 58,8 M$ |
| Dividendes Payés | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stock-based Compensation | 6,7 M$ | 8,2 M$ | 0 | 19,6 M$ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +35,5 % | +17,8 % | +1,9 % | -5,7 % | +19,7 % | +21,8 % | +2,4 % | +7,7 % | +3,3 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | +172,9 % | -18,2 % | -17,0 % | +9,2 % | +13,1 % | +47,1 % | -1,6 % | -12,1 % | -16,0 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | +81,0 % | +28,1 % | -20,5 % | +9,5 % | +11,8 % | +46,5 % | -2,4 % | -12,3 % | -17,4 % | |
| Variation Actions (annuelle) | +1,0 % | +0,5 % | +0,2 % | +0,3 % | +0,4 % | +0,4 % | +0,3 % | +0,3 % | +1,6 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | +38,0 % | +38,1 % | -30,0 % | +147,1 % | -44,1 % | -1,8 % | +40,7 % | +41,2 % | -65,7 % | |
| Marge Brute | 42,2 % | 42,3 % | 42,6 % | 41,9 % | 41,4 % | 42,5 % | 44,0 % | 45,4 % | 44,4 % | 41,6 % |
| Marge Opérationnelle | 8,6 % | 11,0 % | 11,6 % | 8,8 % | 9,5 % | 9,1 % | 12,0 % | 12,5 % | 11,6 % | 11,9 % |
| Marge EBITDA | 16,0 % | 19,2 % | 18,9 % | 17,6 % | 16,6 % | 17,8 % | 18,7 % | 19,3 % | 18,9 % | 15,6 % |
| Marge Nette | 5,7 % | 11,5 % | 8,0 % | 6,5 % | 7,5 % | 7,1 % | 8,6 % | 8,3 % | 6,8 % | 5,5 % |
| Marge FCF | 10,2 % | 10,4 % | 12,2 % | 8,4 % | 22,0 % | 10,3 % | 8,3 % | 11,4 % | 14,9 % | 4,9 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 32,3 % | 18,2 % | 16,7 % | 10,9 % | 8,0 % | 10,4 % | 15,0 % | 13,0 % | 18,9 % | 22,7 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | 1,13 $ | 1,54 $ | 2,11 $ | 1,48 $ | 3,64 $ | 2,02 $ | 1,98 $ | 2,78 $ | 3,91 $ | 1,32 $ |
| Dividende par Action | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 34,7 M$ | 34,8 M$ | 34,9 M$ | 35,0 M$ | 35,1 M$ | 35,4 M$ | 35,7 M$ | 35,8 M$ | 36,0 M$ | 36,6 M$ |
Quoi regarder dans les entreprises de Technologie
- Croissance des revenus 3a (≥15%/an) — Valide une traction soutenue, pas un effet ponctuel.
- Marge brute (Dépend du sous-secteur) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Revenus (≥20%) — Cash réel généré. Beaucoup de tech maquillent les bénéfices non-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Efficacité du capital réinvesti — première métrique de Buffett.
- SBC / Revenus (<10% sain) — Stock-based compensation. Dilution silencieuse: >20% détruit la valeur.
- Dette Nette / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Résistance en récession et hausse des taux.
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | 4,10 % |
| Rentabilité du capital investi | 5,49 % |
| Rentabilité des actifs | 2,98 % |
| Marge brute | 42,52 % |
| Marge opérationnelle | 10,43 % |
| Marge nette | 6,00 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | 0,17 |
| Ratio de liquidité | 4,57 |
| Piotroski F-Score | 5 |
| Altman Z-Score | 6,68 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 33,33 | 43,86 | 43,15 | 76,24 | 93,09 | 124,18 | 65,32 | 82,96 | 85,83 | 80,95 |
| P/B | 2,81 | 5,59 | 5,97 | 7,43 | 8,71 | 11,97 | 8,39 | 8,96 | 7,37 | 3,31 |
| P/V | 1,89 | 3,34 | 3,58 | 4,95 | 7,03 | 8,83 | 5,63 | 6,85 | 5,79 | 4,44 |
| Marge Brute | 42,2 % | 42,3 % | 42,6 % | 41,9 % | 41,4 % | 42,5 % | 44,0 % | 45,4 % | 44,4 % | 41,6 % |
| Marge Opérationnelle | 8,6 % | 11,0 % | 11,6 % | 8,8 % | 9,5 % | 9,1 % | 12,0 % | 12,5 % | 11,6 % | 11,9 % |
| Marge Nette | 5,7 % | 11,5 % | 8,0 % | 6,5 % | 7,5 % | 7,1 % | 8,6 % | 8,3 % | 6,8 % | 5,5 % |
Entreprises liées : BDC · BMI · BULL · ESE · ITRI · OSIS · PLXS
Explorer le secteur : Technologie · Hardware, Equipment & Parts
Plus de sections de NOVT : Vue d'ensemble · Valorisation · Statistiques · Estimations · Technique · Actionnariat · Actualités · Événements
Découvrir plus : Radar hebdo : le S&P 500 par les méthodes Buffett et Lynch · Académie d'Investissement — apprenez à analyser les actions