Cactus, Inc. (WHD) — Analyse fondamentale et ratios financiers clés

Aperçu Kaplio : Cactus, Inc.

Capitalisation 4 Md $ · 52 semaines 33 $ – 74 $ (à 12 % du plus haut) · PER 54,4× · PER 2027 attendu 17,8× · Dividende 0,9 % · 6 ans de hausse · Prochains résultats 4 novembre 2026 · BPA attendu 0,76 $ · Cours du 2 oct. · comptes publiés le 29 juil.

• Valorisation: PER 54,4× (sans verdict).
• Activité: ROIC 5 ans 12,6 % (solide).
• Bilan: Dette nette/EBITDA −1,3× (solide).
• Résultats: 6 sur 8 (au rendez-vous).

Combien vaudrait-elle à ses multiples habituels ?

Pas de verdict de valorisation : c’est une cyclique et son PER d’aujourd’hui (54,4) ne dit pas si elle est bon marché.

Attention : le bénéfice par action des douze derniers mois (1,17 $) s'écarte fortement de celui attendu par le consensus pour 2027 (3,56 $) ; le PER actuel n'est donc pas représentatif : cette fourchette utilise le bénéfice attendu.

Dans les cycliques, le PER trompe ; sur son bénéfice moyen de 10 ans, elle cote 31,7 fois.

Ce qui compte dans l'énergie : 4 sur 7 respectés

• Capex / chiffre d'affaires 3,6 %, non respecté.
• VE/EBITDA face à ses 10 ans 11,4×, non respecté.
• Rendement du FCF 7,8 %, à la limite.
• ROIC moyen 5 ans 12,6 %, respecté.
• FCF positif sur le cycle 10 de 10 ejercicios, respecté.
• Couverture du dividende (FCF / div.) 4,1×, respecté.
• Dette nette / EBITDA −1,3×, respecté.
• PER inversé en cycliques 54,4×, info.

Face à ses pairs (pairs de référence) — Cactus, Inc.: PER 54,4×; VE/EBITDA 11,4×; ROIC 9,3 %; 4,4 Md $. Oceaneering International, Inc. (PER 13,2×; VE/EBITDA 11,4×; ROIC 14,3 %; 4,4 Md $), Tidewater Inc. (PER 16,8×; VE/EBITDA 9,1×; ROIC 11,9 %; 4,0 Md $), USA Compression Partners, LP (PER 23,7×; VE/EBITDA 9,9×; ROIC 9,4 %; 3,6 Md $).

Dividende

solide · Rendement 0,88 % (0,77 $ par action en 2025) · Années de hausse 6 · Croissance 5 ans +16 % par an · Couverture par le flux de trésorerie disponible 6,8× · Avec 1 000 $ investis aujourd'hui vous toucheriez 8,80 $ par an (0,73 $ par mois).