États financiers détaillés de Wingstop Inc. (WING) : compte de résultat, bilan et tableau de flux de trésorerie. Suivez l'évolution des marges, de la dette, de la liquidité et de la rentabilité d'une année sur l'autre : dix exercices gratuits et jusqu'à 20 avec Premium.
Résumé de l'Analyse
Wingstop Inc. a enregistré un chiffre d'affaires de 696,9 M$ sur le dernier exercice, avec un CAGR sur 5 ans de 22,9 %. Le résultat net a atteint 174,3 M$, avec un CAGR sur 5 ans de 49,5 %.
Marges des 12 derniers mois : marge brute 73,1 %, marge opérationnelle 28,7 %, marge nette 16,2 %. Le free cash flow a progressé à un CAGR de 12,2 % sur 5 ans.
Au prix actuel de 108,62 $, WING se négocie à un PER de 25,26 et un ROE de -15,46 %. La capitalisation boursière s'établit à 3,0 Md $.
Compte de Résultat (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 103,3 M$ | 133,3 M$ | 153,2 M$ | 199,7 M$ | 248,8 M$ | 282,5 M$ | 357,5 M$ | 460,1 M$ | 625,8 M$ | 696,9 M$ |
| Coût des Ventes | 39,2 M$ | 61,2 M$ | 65,8 M$ | 101,1 M$ | 125,9 M$ | 141,4 M$ | 186,5 M$ | 237,2 M$ | 324,9 M$ | 121,1 M$ |
| Marge Brute | 64,2 M$ | 72,1 M$ | 87,4 M$ | 98,6 M$ | 122,9 M$ | 141,1 M$ | 171,1 M$ | 222,8 M$ | 300,9 M$ | 575,7 M$ |
| R&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Frais Généraux | 34,6 M$ | 34,9 M$ | 44,6 M$ | 50,2 M$ | 61,1 M$ | 62,9 M$ | 67,1 M$ | 96,9 M$ | 116,8 M$ | 383,6 M$ |
| Charges Opérationnelles | 37,6 M$ | 38,3 M$ | 48,9 M$ | 55,7 M$ | 65,5 M$ | 67,3 M$ | 79,1 M$ | 110,2 M$ | 135,3 M$ | 383,6 M$ |
| Résultat Opérationnel | 26,6 M$ | 33,9 M$ | 38,5 M$ | 42,9 M$ | 57,4 M$ | 73,8 M$ | 91,9 M$ | 112,6 M$ | 165,6 M$ | 192,2 M$ |
| EBITDA | 29,4 M$ | 37,2 M$ | 41,4 M$ | 48,4 M$ | 51,2 M$ | 81,8 M$ | 101,4 M$ | 125,8 M$ | 188,0 M$ | 298,0 M$ |
| Charges d'Intérêt | 4,4 M$ | 5,1 M$ | 10,1 M$ | 17,1 M$ | 16,8 M$ | 15,0 M$ | 21,2 M$ | 18,2 M$ | 21,3 M$ | 35,8 M$ |
| Résultat Avant Impôts | 22,0 M$ | 28,7 M$ | 26,9 M$ | 25,8 M$ | 26,9 M$ | 58,9 M$ | 69,3 M$ | 94,3 M$ | 147,2 M$ | 237,2 M$ |
| Impôts | 8,2 M$ | 4,8 M$ | 5,2 M$ | 5,3 M$ | 3,6 M$ | 16,2 M$ | 16,4 M$ | 24,1 M$ | 38,5 M$ | 62,9 M$ |
| Résultat Net | 13,8 M$ | 23,9 M$ | 21,7 M$ | 20,5 M$ | 23,3 M$ | 42,7 M$ | 52,9 M$ | 70,2 M$ | 108,7 M$ | 174,3 M$ |
| BPA | 0,54 $ | 0,94 $ | 0,74 $ | 0,70 $ | 0,79 $ | 1,43 $ | 1,77 $ | 2,36 $ | 3,72 $ | 6,23 $ |
| BPA Dilué | 0,53 $ | 0,93 $ | 0,73 $ | 0,69 $ | 0,78 $ | 1,42 $ | 1,77 $ | 2,35 $ | 3,70 $ | 6,21 $ |
| Actions en Circulation (Diluées) | 29,0 M$ | 29,4 M$ | 29,6 M$ | 29,7 M$ | 29,8 M$ | 29,9 M$ | 30,0 M$ | 29,9 M$ | 29,4 M$ | 28,1 M$ |
Bilan (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie | 3,8 M$ | 4,1 M$ | 12,5 M$ | 12,8 M$ | 40,9 M$ | 48,6 M$ | 184,5 M$ | 90,2 M$ | 315,9 M$ | 196,6 M$ |
| Placements à Court Terme | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Créances | 3,2 M$ | 7,1 M$ | 5,8 M$ | 5,8 M$ | 8,5 M$ | 8,1 M$ | 9,5 M$ | 12,4 M$ | 19,7 M$ | 20,8 M$ |
| Stocks | 226 000 $ | 216 000 $ | 299 000 $ | 315 000 $ | 396 000 $ | 484 000 $ | 389 000 $ | 535 000 $ | 0 | 0 |
| Actifs Courants | 11,1 M$ | 15,9 M$ | 29,9 M$ | 30,2 M$ | 72,6 M$ | 70,1 M$ | 226,7 M$ | 144,3 M$ | 395,6 M$ | 267,5 M$ |
| Immobilisations Corporelles | 5,0 M$ | 5,8 M$ | 8,3 M$ | 27,8 M$ | 27,9 M$ | 54,5 M$ | 66,9 M$ | 110,4 M$ | 175,0 M$ | 179,2 M$ |
| Goodwill | 45,1 M$ | 46,6 M$ | 49,7 M$ | 50,2 M$ | 53,7 M$ | 56,9 M$ | 62,5 M$ | 67,7 M$ | 74,7 M$ | 83,9 M$ |
| Actifs Incorporels | 49,6 M$ | 48,3 M$ | 46,9 M$ | 45,6 M$ | 44,3 M$ | 43,0 M$ | 41,7 M$ | 40,4 M$ | 39,2 M$ | 32,7 M$ |
| Actifs Totaux | 111,8 M$ | 119,8 M$ | 139,7 M$ | 166,1 M$ | 211,6 M$ | 249,2 M$ | 424,2 M$ | 377,8 M$ | 716,2 M$ | 693,4 M$ |
| Dettes Fournisseurs | 1,5 M$ | 1,8 M$ | 2,8 M$ | 3,3 M$ | 3,7 M$ | 5,4 M$ | 5,2 M$ | 4,7 M$ | 6,9 M$ | 12,8 M$ |
| Dette à Court Terme | 3,5 M$ | 3,5 M$ | 2,4 M$ | 3,2 M$ | 3,6 M$ | 0 | 7,3 M$ | 0 | 0 | 0 |
| Passifs Courants | 16,7 M$ | 18,9 M$ | 26,5 M$ | 32,9 M$ | 50,5 M$ | 39,7 M$ | 62,4 M$ | 71,0 M$ | 87,4 M$ | 82,0 M$ |
| Dette à Long Terme | 147,2 M$ | 129,8 M$ | 309,4 M$ | 307,7 M$ | 466,9 M$ | 469,4 M$ | 706,8 M$ | 712,3 M$ | 1,21 Md $ | 1,21 Md $ |
| Passifs Totaux | 186,4 M$ | 178,3 M$ | 364,6 M$ | 375,5 M$ | 552,9 M$ | 558,7 M$ | 815,1 M$ | 835,2 M$ | 1,39 Md $ | 1,43 Md $ |
| Réserves | -76,1 M$ | -48,8 M$ | -226,2 M$ | -210,3 M$ | -342,0 M$ | -310,0 M$ | -393,3 M$ | -460,0 M$ | -676,9 M$ | -744,9 M$ |
| Capitaux Propres | -74,6 M$ | -48,3 M$ | -224,8 M$ | -209,4 M$ | -341,3 M$ | -309,5 M$ | -390,9 M$ | -457,4 M$ | -675,6 M$ | -736,8 M$ |
| Dette Totale | 150,7 M$ | 133,3 M$ | 311,8 M$ | 312,7 M$ | 472,9 M$ | 471,8 M$ | 716,4 M$ | 732,5 M$ | 1,27 Md $ | 1,27 Md $ |
| Dette Nette | 147,0 M$ | 129,3 M$ | 299,3 M$ | 299,8 M$ | 432,1 M$ | 423,3 M$ | 531,9 M$ | 642,3 M$ | 949,5 M$ | 1,07 Md $ |
| Fonds de Roulement | -5,6 M$ | -3,0 M$ | 3,4 M$ | -2,7 M$ | 22,1 M$ | 30,5 M$ | 164,3 M$ | 73,3 M$ | 308,2 M$ | 185,5 M$ |
Tableau de Flux (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat Net | 15,4 M$ | 27,3 M$ | 21,7 M$ | 20,5 M$ | 23,3 M$ | 42,7 M$ | 52,9 M$ | 70,2 M$ | 108,7 M$ | 174,3 M$ |
| Amortissements | 3,0 M$ | 3,4 M$ | 4,3 M$ | 5,5 M$ | 7,5 M$ | 7,9 M$ | 10,9 M$ | 13,2 M$ | 19,5 M$ | 25,1 M$ |
| Stock-based Compensation | 1,2 M$ | 1,9 M$ | 3,7 M$ | 7,0 M$ | 8,6 M$ | 9,6 M$ | 4,2 M$ | 15,6 M$ | 22,1 M$ | 24,9 M$ |
| Variation du BFR | 3,9 M$ | -2,3 M$ | 8,1 M$ | 4,5 M$ | 14,0 M$ | -12,2 M$ | 7,5 M$ | 22,0 M$ | 8,0 M$ | -15,4 M$ |
| Cash Flow Opérationnel | 22,2 M$ | 27,0 M$ | 38,8 M$ | 38,6 M$ | 65,5 M$ | 48,9 M$ | 76,2 M$ | 121,6 M$ | 157,6 M$ | 153,1 M$ |
| CapEx | -2,1 M$ | -2,5 M$ | -4,0 M$ | -22,5 M$ | -6,1 M$ | -28,0 M$ | -23,9 M$ | -40,8 M$ | -51,9 M$ | -47,4 M$ |
| Acquisitions | 0 | -3,9 M$ | -6,5 M$ | -1,2 M$ | -6,7 M$ | -4,9 M$ | -7,8 M$ | -10,8 M$ | -10,0 M$ | -1,2 M$ |
| Rachat d'Actions | 0 | 0 | -183 000 $ | 0 | 0 | 0 | -315 000 $ | -125,4 M$ | -314,7 M$ | -221,9 M$ |
| Dividendes Payés | -83,3 M$ | -4,1 M$ | -190,7 M$ | -11,7 M$ | -163,8 M$ | -19,8 M$ | -141,3 M$ | -24,9 M$ | -28,9 M$ | -32,4 M$ |
| Free Cash Flow | 20,1 M$ | 24,5 M$ | 34,8 M$ | 16,1 M$ | 59,5 M$ | 20,9 M$ | 52,3 M$ | 80,8 M$ | 105,7 M$ | 105,6 M$ |
Croissance et Marges (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance Revenus (annuelle) | +29,0 % | +14,9 % | +30,4 % | +24,6 % | +13,5 % | +26,6 % | +28,7 % | +36,0 % | +11,4 % | |
| Croissance Résultat Net (annuelle) | +73,9 % | -9,3 % | -5,7 % | +13,8 % | +83,0 % | +24,1 % | +32,5 % | +54,9 % | +60,3 % | |
| Croissance BPA (annuelle) | +74,1 % | -21,3 % | -5,4 % | +12,9 % | +81,0 % | +23,8 % | +33,3 % | +57,6 % | +67,5 % | |
| Variation Actions (annuelle) | +1,5 % | +0,6 % | +0,3 % | +0,5 % | +0,5 % | +0,1 % | -0,4 % | -1,6 % | -4,5 % | |
| Croissance FCF (annuelle) | +21,9 % | +41,9 % | -53,7 % | +269,5 % | -64,9 % | +150,7 % | +54,4 % | +30,8 % | -0,1 % | |
| Marge Brute | 62,1 % | 54,1 % | 57,1 % | 49,4 % | 49,4 % | 49,9 % | 47,8 % | 48,4 % | 48,1 % | 82,6 % |
| Marge Opérationnelle | 25,8 % | 25,4 % | 25,2 % | 21,5 % | 23,1 % | 26,1 % | 25,7 % | 24,5 % | 26,5 % | 27,6 % |
| Marge EBITDA | 28,4 % | 27,9 % | 27,0 % | 24,2 % | 20,6 % | 29,0 % | 28,4 % | 27,3 % | 30,0 % | 42,8 % |
| Marge Nette | 13,3 % | 18,0 % | 14,2 % | 10,3 % | 9,4 % | 15,1 % | 14,8 % | 15,3 % | 17,4 % | 25,0 % |
| Marge FCF | 19,5 % | 18,4 % | 22,7 % | 8,1 % | 23,9 % | 7,4 % | 14,6 % | 17,6 % | 16,9 % | 15,2 % |
| Taux d'Imposition Effectif | 37,3 % | 16,7 % | 19,3 % | 20,5 % | 13,5 % | 27,6 % | 23,6 % | 25,6 % | 26,1 % | 26,5 % |
Données par Action (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF par Action | 0,69 $ | 0,83 $ | 1,18 $ | 0,54 $ | 2,00 $ | 0,70 $ | 1,75 $ | 2,71 $ | 3,60 $ | 3,76 $ |
| Dividende par Action | 2,87 $ | 0,14 $ | 6,45 $ | 0,40 $ | 5,50 $ | 0,66 $ | 4,72 $ | 0,83 $ | 0,98 $ | 1,15 $ |
| Actions en Circulation (Basiques) | 28,6 M$ | 29,0 M$ | 29,2 M$ | 29,4 M$ | 29,6 M$ | 29,8 M$ | 29,9 M$ | 29,8 M$ | 29,3 M$ | 28,0 M$ |
Quoi regarder dans les entreprises de Consommation Cyclique
- Marge opérationnelle moyenne 5a (Moyenne du cycle) — Regarder la moyenne du cycle, pas l'année courante (pic ou creux).
- Rotation des stocks (≥4x/an) — Le retail sain tourne ses stocks vite. Une baisse signale demande faible.
- ROIC moyen 5a (≥12%) — Cycliques avec ROIC moyen >12% sont des gagnantes structurelles.
- Dette nette / EBITDA (pic) (<3x en creux) — En cyclique la dette tue en récession.
- Current Ratio (>1,5x) — Tient 12-18 mois sans cash opérationnel.
- Altman Z-Score (>2,99 sûr) — Modèle de faillite — clé en cyclique sensible à la récession.
Rentabilité
| Rentabilité des capitaux propres | -15,46 % |
| Rentabilité du capital investi | 25,05 % |
| Rentabilité des actifs | 17,69 % |
| Marge brute | 73,13 % |
| Marge opérationnelle | 28,69 % |
| Marge nette | 16,15 % |
Santé financière
| Dette / Capitaux propres | -1,65 |
| Ratio de liquidité | 2,97 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 3,74 |
Ratios Clés (10 ans)
| Année | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 54,80 | 41,47 | 86,74 | 123,19 | 178,18 | 120,96 | 77,75 | 108,72 | 76,71 | 41,12 |
| P/B | -11,35 | -23,45 | -8,35 | -12,11 | -12,21 | -16,64 | -10,53 | -16,70 | -12,36 | -9,73 |
| P/V | 8,20 | 8,49 | 12,25 | 12,70 | 16,75 | 18,23 | 11,51 | 16,60 | 13,34 | 10,28 |
| Marge Brute | 62,1 % | 54,1 % | 57,1 % | 49,4 % | 49,4 % | 49,9 % | 47,8 % | 48,4 % | 48,1 % | 82,6 % |
| Marge Opérationnelle | 25,8 % | 25,4 % | 25,2 % | 21,5 % | 23,1 % | 26,1 % | 25,7 % | 24,5 % | 26,5 % | 27,6 % |
| Marge Nette | 13,3 % | 18,0 % | 14,2 % | 10,3 % | 9,4 % | 15,1 % | 14,8 % | 15,3 % | 17,4 % | 25,0 % |
Entreprises liées : ATAT · BFAM · BOOT · CAVA · EAT · ETSY · FND
Explorer le secteur : Consommation Cyclique · Restaurants
Plus de sections de WING : Vue d'ensemble · Valorisation · Statistiques · Estimations · Technique · Actionnariat · Actualités · Événements
Découvrir plus : Radar hebdo : le S&P 500 par les méthodes Buffett et Lynch · Académie d'Investissement — apprenez à analyser les actions