Apple ou Microsoft: qual ação está mais barata em 2026?
A 5 de outubro de 2026, a Apple (AAPL) negocia a 38,2× os lucros (PER) e a Microsoft (MSFT) a 28,8×, segundo a Kaplio. A mediana das 250 empresas de tecnologia acima de 2.000 M$ do universo da Kaplio é 35,1×. Veredicto da Kaplio: Apple, cara; Microsoft, barata. Faixa de valor por múltiplos: 249 $–306 $ para a Apple e 628 $–631 $ para a Microsoft. Face à sua própria faixa de valor, hoje a mais barata é a Microsoft.
Segundo o Resumo da Kaplio
O mesmo veredicto que a ficha de cada empresa: intervalo por múltiplos, as quatro fichas, a rendibilidade esperada se o consenso acertar e o que diriam hoje Buffett e Lynch.
| Apple (AAPL) | Microsoft (MSFT) | |
|---|---|---|
| Avaliação do Resumo | cara (249 $–306 $) | barata (628 $–631 $) |
| As quatro fichas | Avaliação: PER 38,2× (cara) Negócio: ROIC 52 % (excelente) Balanço: Dívida líquida/EBITDA 0,5× (sólido) Resultados: 8 de 8 (acompanham) | Avaliação: PER 28,8× (barata) Negócio: ROIC 21 % (sólido) Balanço: Dívida líquida/EBITDA 0,5× (sólido) Resultados: 8 de 8 (acompanham) |
| Rendibilidade esperada (anual) | +1,8 % ao ano (até 2029) | +17,6 % ao ano (até 2029) |
| Método Buffett | qualidade 94 · esperaria | qualidade 97 · esperaria |
| Método Lynch | estável · esperaria | estável · esperaria |
Métricas lado a lado
| Métrica | Apple (AAPL) | Microsoft (MSFT) |
|---|---|---|
| Resumo | ||
| Capitalização | 4,9 biliões $ | 3,8 biliões $ |
| Preço | 333,69 $ | 517,53 $ |
| Avaliação | ||
| P/E | 38,2× | 28,8× |
| P/B | 45,6× | 8,7× |
| P/S | 10,5× | 11,6× |
| EV/EBITDA | 29,3× | 19,0× |
| Rendimento do FCF | 2,8 % | 1,7 % |
| Rendimento do dividendo | 0,3 % | 0,7 % |
| Rendibilidade | ||
| ROIC | 52,0 % | 21,0 % |
| ROE | 137,2 % | 33,2 % |
| Margem bruta | 48,7 % | 67,9 % |
| Margem operacional | 33,2 % | 46,8 % |
| Margem líquida | 27,6 % | 40,3 % |
| Crescimento | ||
| CAGR das receitas a 5 anos | 8,7 % | 14,6 % |
| CAGR do RPA a 5 anos | 17,7 % | 17,3 % |
| CAGR do FCF a 5 anos | 6,1 % | 3,6 % |
| Balanço | ||
| Dívida líquida / EBITDA | 0,5× | 0,5× |
| Dívida / capital próprio | 0,8× | 0,3× |
Últimos doze meses quando há dado; se não, o último exercício. Crescimentos: taxa anual composta a cinco anos.