Microsoft Corporation (MSFT) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Microsoft Corporation

Capitalização 3,94 tri $ · 52 semanas $ 353 – $ 543 (a 2 % do máximo) · P/L 29,6× · P/L 2027 esperado 26,9× · Dividendo 0,69 % · 11 anos subindo · Preço de fechamento de 28 out. · contas publicadas em 29 jul.

• Avaliação: P/L 29,6× (barata).
• Negócio: ROIC 21 % (sólido).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 0,5× (sólido).
• Resultados: 8 de 8 (acompanham).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (34,9×) $ 627 (+18 %); à mediana do seu setor (32,0×) $ 575 (+8 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em tecnologia: 7 de 8 cumprem

• Margem bruta 67,9 %, no limite.
• Crescimento da receita a 3 anos 16,2 %, cumpre, perto do limiar.
• Regra dos 40 (apenas SaaS) 36, cumpre, perto do limiar.
• FCF / receita 20,2 %, cumpre, perto do limiar.
• ROIC 20,6 %, cumpre.
• SBC / receita 3,7 %, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 0,5×, cumpre.
• EV/EBITDA vs próprio 5 anos 19,0×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Microsoft Corporation: P/L 29,6×; EV/EBITDA 19,0×; ROIC 20,6 %; 3,9 tri $. Oracle Corporation (P/L 22,6×; EV/EBITDA 13,3×; ROIC 7,7 %; 436 bi $), Alphabet Inc. (P/L 16,2×; EV/EBITDA 11,9×; ROIC 15,2 %; 3,9 tri $), Amazon.com, Inc. (P/L 20,5×; EV/EBITDA 11,2×; ROIC 8,5 %; 2,7 tri $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 29,6× · mediana 34,9× · mínimo 22,6× · máximo 52,3× · barata abaixo de 31,0× · cara acima de 40,9×. Só esteve mais barata do que hoje 23% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

sólido · Rendimento 0,69 % ($ 3,56 por ação em 2026) · Anos subindo ≥ 11 · Crescimento 5 anos +10 % ao ano · Cobertura com caixa livre 2,9× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 6,90 por ano ($ 0,58 por mês).