Alliance Resource Partners, L.P. (ARLP) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Alliance Resource Partners, L.P.

Capitalização 3 bi $ · 52 semanas $ 23 – $ 29 (a 4 % do máximo) · P/L 11,1× · P/L 2027 esperado 8,9× · Dividendo 9,0 % · Próximos resultados 1 de fevereiro de 2027 · LPA esperado $ 0,80 · Preço de fechamento de 28 out. · contas publicadas em 26 out.

• Avaliação: P/L 11,1× (sem veredito).
• Negócio: ROIC 5 anos 17,9 % (excelente).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 0,6× (sólido).
• Resultados: 3 de 8 (decepcionam).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

Sem veredito de avaliação: é cíclica e seu P/L de hoje (11,1) não diz se está barata.

Nas cíclicas o P/L engana; sobre seu lucro médio de 10 anos paga 9,6 vezes.

O que importa em energia: 5 de 7 cumprem

• EV/EBITDA vs próprio 10 anos 5,6×, não cumpre.
• Cobertura do dividendo (FCF / div.) 1,1×, no limite.
• Rendimento do FCF 10,4 %, cumpre.
• ROIC médio 5 anos 17,9 %, cumpre.
• FCF positivo no ciclo 10 de 10 ejercicios, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 0,6×, cumpre.
• Capex / receita 12,4 %, cumpre.
• P/L inverso em cíclicas 11,1×, info.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Alliance Resource Partners, L.P.: P/L 11,1×; EV/EBITDA 5,6×; ROIC 11,9 %; 3,4 bi $. Peabody Energy Corporation (P/L —; EV/EBITDA 9,2×; ROIC -2,5 %; 2,7 bi $), Core Natural Resources, Inc. (P/L 44,4×; EV/EBITDA 6,2×; ROIC 0,7 %; 4,4 bi $), Warrior Met Coal, Inc. (P/L 20,1×; EV/EBITDA 10,0×; ROIC 8,1 %; 4,4 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 11,1× · mediana 5,7× · mínimo 0,9× · máximo 12,1× · barata abaixo de 4,7× · cara acima de 8,7×. Esteve mais barata do que hoje 97% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

frágil · Rendimento 9,0 % ($ 2,63 por ação em 2025) · Crescimento 5 anos +45 % ao ano · Cobertura com caixa livre 1,1× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 90,40 por ano ($ 7,53 por mês).