Demonstrações financeiras detalhadas de Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL): demonstração do resultado (DRE), balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Grupo Aval Acciones y Valores S.A. registou receitas de 25,52 tri COP no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 17,9%. O lucro líquido atingiu 1,60 tri COP, com CAGR de 5 anos de -7,4%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 45,1%, margem operacional 11,8%, margem líquida 4,1%. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de -28,9% em 5 anos.
A US$ 4,33 (preço de fechamento de 3 de novembro de 2026), AVAL negocia a um P/L de 9,58 e um ROE de 9,54%. A capitalização de mercado é de US$ 5,1 bi.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 16,28 tri COP | 17,83 tri COP | 20,24 tri COP | 21,54 tri COP | 11,19 tri COP | 16,01 tri COP | 16,28 tri COP | 15,80 tri COP | 16,06 tri COP | 25,52 tri COP |
| Custo da Receita | 3,00 tri COP | 4,12 tri COP | 4,15 tri COP | 4,19 tri COP | 0 | 3,19 tri COP | 3,12 tri COP | 4,75 tri COP | 4,76 tri COP | 3,98 tri COP |
| Lucro Bruto | 13,27 tri COP | 13,72 tri COP | 16,09 tri COP | 17,34 tri COP | 11,19 tri COP | 12,82 tri COP | 13,16 tri COP | 11,05 tri COP | 11,30 tri COP | 21,54 tri COP |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 4,63 tri COP | 4,77 tri COP | 5,06 tri COP | 4,99 tri COP | 3,16 tri COP | 3,42 tri COP | 3,70 tri COP | 4,05 tri COP | 4,36 tri COP | 3,01 tri COP |
| Despesas Operacionais | 7,70 tri COP | 8,80 tri COP | 8,76 tri COP | 9,89 tri COP | 4,90 tri COP | 6,45 tri COP | 6,88 tri COP | 7,57 tri COP | 8,17 tri COP | 17,69 tri COP |
| Lucro Operacional | 5,57 tri COP | 4,92 tri COP | 7,33 tri COP | 7,45 tri COP | 6,30 tri COP | 6,36 tri COP | 6,27 tri COP | 3,49 tri COP | 3,14 tri COP | 3,86 tri COP |
| EBITDA | 6,35 tri COP | 5,82 tri COP | 8,29 tri COP | 8,75 tri COP | 0 | 7,81 tri COP | 7,36 tri COP | 4,64 tri COP | 4,41 tri COP | 3,86 tri COP |
| Despesas com Juros | 8,39 tri COP | 8,23 tri COP | 7,48 tri COP | 8,27 tri COP | 5,80 tri COP | 4,66 tri COP | 11,66 tri COP | 22,63 tri COP | 20,91 tri COP | 16,81 tri COP |
| Lucro Antes de Impostos | 5,57 tri COP | 4,92 tri COP | 7,33 tri COP | 7,45 tri COP | 4,84 tri COP | 6,36 tri COP | 6,27 tri COP | 3,49 tri COP | 3,14 tri COP | 3,86 tri COP |
| Imposto | 2,06 tri COP | 1,75 tri COP | 2,15 tri COP | 2,09 tri COP | 1,36 tri COP | 2,32 tri COP | 2,27 tri COP | 1,31 tri COP | 946,43 bi COP | 1,33 tri COP |
| Lucro Líquido | 2,14 tri COP | 1,96 tri COP | 2,91 tri COP | 3,03 tri COP | 2,35 tri COP | 3,30 tri COP | 2,48 tri COP | 739,00 bi COP | 1,02 tri COP | 1,60 tri COP |
| LPA | 2.089,00 COP | 1.965,60 COP | 2.888,80 COP | 2.685,00 COP | 1.399,60 COP | 1.956,00 COP | 1.632,40 COP | 622,40 COP | 856,00 COP | 1.350,80 COP |
| LPA Diluído | 2.089,00 COP | 1.965,60 COP | 2.888,80 COP | 2.685,00 COP | 1.399,60 COP | 1.956,00 COP | 1.632,40 COP | 622,40 COP | 856,00 COP | 1.350,80 COP |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 1.114,1 M | 1.114,1 M | 1.114,1 M | 1.114,1 M | 1.114,1 M | 1.114,1 M | 1.157,1 M | 1.187,2 M | 1.187,2 M | 1.187,2 M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 4,55 tri COP | 7,07 tri COP | 4,85 tri COP | 6,54 tri COP |
| Lucro Bruto | 3,44 tri COP | 6,09 tri COP | 3,84 tri COP | 5,70 tri COP |
| Lucro Operacional | 1,25 tri COP | 1,08 tri COP | 1,35 tri COP | 1,32 tri COP |
| EBITDA | 1,45 tri COP | 1,08 tri COP | 1,56 tri COP | 1,32 tri COP |
| Lucro Líquido | 521,00 bi COP | 340,28 bi COP | 336,60 bi COP | 533,62 bi COP |
| LPA | 438,80 COP | 286,60 COP | 284,00 COP | 433,60 COP |
| LPA Diluído | 438,80 COP | 286,60 COP | 284,00 COP | 433,60 COP |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 22,19 tri COP | 21,97 tri COP | 28,15 tri COP | 30,07 tri COP | 33,95 tri COP | 35,62 tri COP | 15,90 tri COP | 17,38 tri COP | 15,53 tri COP | 19,33 tri COP |
| Investimentos de Curto Prazo | 18,39 tri COP | 18,61 tri COP | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 24,44 tri COP | 28,47 tri COP | 29,07 tri COP |
| Contas a Receber | 3,85 tri COP | 7,20 tri COP | 9,52 tri COP | 12,06 tri COP | 15,34 tri COP | 19,87 tri COP | 25,16 tri COP | 28,21 tri COP | 31,11 tri COP | 0 |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | 44,69 tri COP | 48,01 tri COP | 38,04 tri COP | 42,66 tri COP | 49,88 tri COP | 56,26 tri COP | 74,09 bi COP | 70,04 tri COP | 75,11 tri COP | 48,40 tri COP |
| Imobilizado | 5,95 tri COP | 5,87 tri COP | 5,75 tri COP | 8,02 tri COP | 8,17 tri COP | 8,25 tri COP | 0 | 6,09 tri COP | 6,27 tri COP | 8,64 tri COP |
| Ágio | 6,82 tri COP | 6,90 tri COP | 7,32 tri COP | 7,35 tri COP | 7,71 tri COP | 8,49 tri COP | 2,25 tri COP | 2,20 tri COP | 2,22 tri COP | 2,05 tri COP |
| Ativos Intangíveis | 3,54 tri COP | 3,96 tri COP | 6,55 tri COP | 8,73 tri COP | 10,81 tri COP | 12,98 tri COP | 15,28 tri COP | 15,94 tri COP | 17,07 tri COP | 16,43 tri COP |
| Ativos Totais | 224,07 tri COP | 236,54 tri COP | 259,68 tri COP | 278,83 tri COP | 322,90 tri COP | 366,90 tri COP | 295,59 tri COP | 301,18 tri COP | 327,86 tri COP | 348,56 tri COP |
| Contas a Pagar | 1,61 tri COP | 1,82 tri COP | 1,85 tri COP | 1,88 tri COP | 2,66 tri COP | 3,23 tri COP | 2,80 tri COP | 3,47 tri COP | 3,25 tri COP | 0 |
| Dívida de Curto Prazo | 802,27 bi COP | 697,58 bi COP | 690,20 bi COP | 789,68 bi COP | 864,50 bi COP | 806,07 bi COP | 0 | 1,03 tri COP | 1,57 tri COP | 0 |
| Passivos Circulantes | 146,94 tri COP | 157,70 tri COP | 167,71 tri COP | 179,12 tri COP | 215,37 tri COP | 238,50 tri COP | 4,09 tri COP | 186,49 tri COP | 205,69 tri COP | 0 |
| Dívida de Longo Prazo | 45,52 tri COP | 45,28 tri COP | 51,21 tri COP | 54,84 tri COP | 58,62 tri COP | 73,28 tri COP | 72,12 tri COP | 59,01 tri COP | 66,93 tri COP | 68,60 tri COP |
| Passivos Totais | 199,41 tri COP | 210,67 tri COP | 230,12 tri COP | 245,48 tri COP | 287,46 tri COP | 327,43 tri COP | 264,77 tri COP | 269,66 tri COP | 294,70 tri COP | 313,86 tri COP |
| Reservas | 6,52 tri COP | 7,17 tri COP | 8,60 tri COP | 10,29 tri COP | 11,30 tri COP | 13,38 tri COP | 8,02 tri COP | 7,73 tri COP | 8,16 tri COP | 0 |
| Patrimônio Líquido | 15,60 tri COP | 16,29 tri COP | 17,79 tri COP | 19,85 tri COP | 20,66 tri COP | 23,01 tri COP | 16,47 tri COP | 16,78 tri COP | 17,45 tri COP | 18,43 tri COP |
| Dívida Total | 46,33 tri COP | 45,98 tri COP | 51,91 tri COP | 55,64 tri COP | 59,49 tri COP | 74,09 tri COP | 72,12 tri COP | 62,82 tri COP | 71,36 tri COP | 68,60 tri COP |
| Dívida Líquida | 5,74 tri COP | 5,40 tri COP | 23,76 tri COP | 25,57 tri COP | 25,54 tri COP | 38,46 tri COP | 56,22 tri COP | 21,00 tri COP | 27,36 tri COP | 20,20 tri COP |
| Capital de Giro | -102,25 tri COP | -109,69 tri COP | -129,67 tri COP | -136,46 tri COP | -165,49 tri COP | -182,25 tri COP | -4,01 tri COP | -116,45 tri COP | -130,58 tri COP | 48,40 tri COP |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 18,08 tri COP | 19,33 tri COP | 23,73 tri COP | 21,79 tri COP |
| Ativos Totais | 343,84 tri COP | 348,56 tri COP | 337,61 tri COP | 339,25 tri COP |
| Passivos Totais | 309,20 tri COP | 313,86 tri COP | 303,99 tri COP | 305,62 tri COP |
| Patrimônio Líquido | 18,41 tri COP | 18,43 tri COP | 17,80 tri COP | 17,97 tri COP |
| Dívida Total | 76,11 tri COP | 68,60 tri COP | 64,43 tri COP | 68,12 tri COP |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 5,57 tri COP | 4,92 tri COP | 7,33 tri COP | 7,45 tri COP | 6,48 tri COP | 8,52 tri COP | 2,48 tri COP | 739,00 bi COP | 1,02 tri COP | 1,58 tri COP |
| Depreciação e Amortização | 779,53 bi COP | 901,71 bi COP | 957,17 bi COP | 1,30 tri COP | 1,40 tri COP | 1,45 tri COP | 1,09 tri COP | 1,15 tri COP | 1,27 tri COP | 0 |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Variação Capital de Giro | -1,40 tri COP | -2,17 tri COP | 2,03 tri COP | -509,06 bi COP | 5,18 tri COP | -672,72 bi COP | -20,47 tri COP | -7,56 tri COP | -11,34 tri COP | 1,70 tri COP |
| Fluxo de Caixa Operacional | 2,49 tri COP | 5,11 tri COP | 8,73 tri COP | 5,63 tri COP | 10,02 tri COP | 5,90 tri COP | -19,45 tri COP | -9,35 tri COP | -14,04 tri COP | 2,04 tri COP |
| CapEx | -1,63 tri COP | -1,38 tri COP | -1,42 tri COP | -1,73 tri COP | -2,03 tri COP | -2,26 tri COP | -547,74 bi COP | -615,19 bi COP | -662,67 bi COP | -586,35 bi COP |
| Aquisições | -2,71 bi COP | 40,09 bi COP | 0 | -608,74 bi COP | -1,34 tri COP | -1,08 tri COP | 0 | 0 | 0 | 178,03 bi COP |
| Recompra de Ações | -238,0 mi COP | 0 | -67,16 bi COP | -67,10 bi COP | -51,00 bi COP | -29,75 bi COP | -15,01 bi COP | 0 | -55,00 bi COP | 0 |
| Dividendos Pagos | -1,26 tri COP | -1,31 tri COP | -1,13 tri COP | -1,27 tri COP | -1,33 tri COP | -1,23 tri COP | -414,27 bi COP | -766,54 bi COP | -728,18 bi COP | -582,89 bi COP |
| Fluxo de Caixa Livre | 850,87 bi COP | 3,73 tri COP | 7,31 tri COP | 3,91 tri COP | 7,99 tri COP | 3,65 tri COP | -20,00 tri COP | -9,96 tri COP | -14,70 tri COP | 1,45 tri COP |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 1,45 tri COP | -921,38 bi COP | -7,28 bi COP | 2,15 tri COP |
| CapEx | -142,91 bi COP | -209,81 bi COP | -99,90 bi COP | -126,63 bi COP |
| Fluxo de Caixa Livre | 1,30 tri COP | -1,13 tri COP | -107,18 bi COP | 2,02 tri COP |
| Dividendos Pagos | -161,75 bi COP | -152,15 bi COP | -160,18 bi COP | -165,88 bi COP |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +9,6% | +13,5% | +6,4% | -48,0% | +43,0% | +1,7% | -2,9% | +1,6% | +58,9% | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | -8,3% | +48,4% | +4,2% | -22,6% | +40,4% | -24,7% | -70,2% | +37,4% | +58,0% | |
| Crescimento LPA (anual) | -5,9% | +47,0% | -7,1% | -47,9% | +39,8% | -16,5% | -61,9% | +37,5% | +57,8% | |
| Variação de Ações (anual) | +0,0% | +0,0% | -0,0% | +0,0% | +0,0% | +3,9% | +2,6% | +0,0% | +0,0% | |
| Crescimento FCF (anual) | +338,4% | +95,9% | -46,5% | +104,4% | -54,4% | -648,6% | +50,2% | -47,6% | +109,9% | |
| Margem Bruta | 81,5% | 76,9% | 79,5% | 80,5% | 100,0% | 80,1% | 80,8% | 69,9% | 70,4% | 84,4% |
| Margem Operacional | 34,2% | 27,6% | 36,2% | 34,6% | 56,2% | 39,8% | 38,5% | 22,1% | 19,5% | 15,1% |
| Margem EBITDA | 39,0% | 32,6% | 41,0% | 40,6% | 0,0% | 48,8% | 45,2% | 29,4% | 27,5% | 15,1% |
| Margem Líquida | 13,1% | 11,0% | 14,4% | 14,1% | 21,0% | 20,6% | 15,3% | 4,7% | 6,3% | 6,3% |
| Margem FCF | 5,2% | 20,9% | 36,1% | 18,1% | 71,3% | 22,8% | -122,9% | -63,0% | -91,6% | 5,7% |
| Taxa Efetiva de Imposto | 36,9% | 35,7% | 29,3% | 28,0% | 28,1% | 36,5% | 36,2% | 37,6% | 30,2% | 34,6% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | 763,76 COP | 3.348,58 COP | 6.559,17 COP | 3.507,87 COP | 7.169,07 COP | 3.272,16 COP | -17.283,05 COP | -8.391,24 COP | -12.385,80 COP | 1.223,21 COP |
| Dividendo por Ação | 1.131,79 COP | 1.173,67 COP | 1.013,00 COP | 1.137,22 COP | 1.194,06 COP | 1.104,83 COP | 358,01 COP | 645,68 COP | 613,37 COP | 490,99 COP |
| Ações em Circulação (Básicas) | 1.114,1 M | 1.114,1 M | 1.114,1 M | 1.114,1 M | 1.114,1 M | 1.114,1 M | 1.157,1 M | 1.187,2 M | 1.187,2 M | 1.187,2 M |
O que olhar em empresas de Serviços Financeiros
- Índice de eficiência (≤55%) — Despesas operacionais / receita. Bancos top abaixo de 55%.
- ROA (≥1%) — Quanto ganham por cada dólar de ativos. ROE engana em bancos pela alavancagem.
- ROTCE (≥12%) — Rentabilidade sobre Capital Tangível. Exclui goodwill e intangíveis.
- Capital / ativos (aproximação ao Tier 1) (≥8%) — Proxy do índice de capital. O Tier 1 regulatório não está nos nossos dados.
- P/B (1,0-1,5x) — Métrica clássica bancária. <1x pode ser oportunidade ou distress.
- Dividend yield sustentável (≥2%, <8%) — Bancos UE pagam 5-7% sem stress. >8% é sinal de distress.
Rentabilidade
| Rentabilidade do patrimônio líquido | 9,54% |
| Retorno sobre capital investido | 0,95% |
| Retorno sobre ativos | 0,51% |
| Margem bruta | 45,11% |
| Margem operacional | 11,82% |
| Margem líquida | 4,10% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 3,79 |
| Liquidez corrente | 0,00 |
| Piotroski F-Score | 9 |
| Altman Z-Score | 0,36 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 11,40 | 13,13 | 6,63 | 10,67 | 16,78 | 10,62 | 7,52 | 15,12 | 10,44 | 11,31 |
| P/VP | 1,70 | 1,77 | 1,20 | 1,61 | 1,27 | 1,01 | 0,86 | 0,67 | 0,61 | 0,98 |
| P/V | 1,63 | 1,61 | 1,05 | 1,48 | 2,34 | 1,45 | 0,87 | 0,71 | 0,66 | 0,71 |
| Margem Bruta | 53,8% | 52,6% | 58,0% | 58,2% | 100,0% | 62,0% | 47,1% | 28,8% | 30,6% | 50,9% |
| Margem Operacional | 34,2% | 27,6% | 36,2% | 34,6% | 56,2% | 39,8% | 38,5% | 22,1% | 19,5% | 15,1% |
| Margem Líquida | 13,1% | 11,0% | 14,4% | 14,1% | 21,0% | 20,6% | 15,3% | 4,7% | 6,3% | 6,3% |
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