Demonstrações financeiras detalhadas de Brookfield Infrastructure Partners L.P. (BIP): demonstração do resultado (DRE), balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Brookfield Infrastructure Partners L.P. registou receitas de 23,10 bi $ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 21,1 %. O lucro líquido atingiu 449,0 mi $, com CAGR de 5 anos de 6,7 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 26,5 %, margem operacional 24,8 %, margem líquida 1,6 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de -24,0 % em 5 anos.
A $ 38,12 (preço de fechamento de 2 de novembro de 2026), BIP negocia a um P/L de 53,12 e um ROE de 7,56 %. A capitalização de mercado é de 17,6 bi $, colocando-a entre as empresas large-cap.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 2,12 bi $ | 3,54 bi $ | 4,65 bi $ | 6,60 bi $ | 8,88 bi $ | 11,54 bi $ | 14,43 bi $ | 17,93 bi $ | 21,04 bi $ | 23,10 bi $ |
| Custo da Receita | 1,06 bi $ | 1,51 bi $ | 2,21 bi $ | 4,61 bi $ | 6,55 bi $ | 8,25 bi $ | 10,51 bi $ | 13,47 bi $ | 15,68 bi $ | 16,88 bi $ |
| Lucro Bruto | 1,05 bi $ | 2,03 bi $ | 2,44 bi $ | 1,99 bi $ | 2,34 bi $ | 3,29 bi $ | 3,92 bi $ | 4,46 bi $ | 5,36 bi $ | 6,22 bi $ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 166,0 mi $ | 239,0 mi $ | 223,0 mi $ | 279,0 mi $ | 312,0 mi $ | 406,0 mi $ | 433,0 mi $ | 413,0 mi $ | 405,0 mi $ | 426,0 mi $ |
| Despesas Operacionais | 613,0 mi $ | 910,0 mi $ | 1,02 bi $ | 279,0 mi $ | 2,34 bi $ | 406,0 mi $ | 433,0 mi $ | 413,0 mi $ | 405,0 mi $ | 426,0 mi $ |
| Lucro Operacional | 439,0 mi $ | 574,0 mi $ | 1,42 bi $ | 1,71 bi $ | 0 | 2,88 bi $ | 3,48 bi $ | 4,05 bi $ | 4,96 bi $ | 5,80 bi $ |
| EBITDA | 1,13 bi $ | 1,84 bi $ | 2,54 bi $ | 2,96 bi $ | 3,94 bi $ | 6,61 bi $ | 5,69 bi $ | 7,02 bi $ | 8,64 bi $ | 11,01 bi $ |
| Despesas com Juros | 392,0 mi $ | 428,0 mi $ | 555,0 mi $ | 904,0 mi $ | 1,18 bi $ | 1,24 bi $ | 1,60 bi $ | 2,50 bi $ | 3,04 bi $ | 3,87 bi $ |
| Lucro Antes de Impostos | 543,0 mi $ | 747,0 mi $ | 1,17 bi $ | 928,0 mi $ | 1,20 bi $ | 3,33 bi $ | 1,94 bi $ | 2,03 bi $ | 1,95 bi $ | 3,12 bi $ |
| Imposto | 15,0 mi $ | 173,0 mi $ | 364,0 mi $ | 278,0 mi $ | 291,0 mi $ | 614,0 mi $ | 560,0 mi $ | 581,0 mi $ | 270,0 mi $ | 589,0 mi $ |
| Lucro Líquido | 369,0 mi $ | 124,0 mi $ | 192,0 mi $ | 211,0 mi $ | 324,0 mi $ | 766,0 mi $ | 341,0 mi $ | 367,0 mi $ | 351,0 mi $ | 449,0 mi $ |
| LPA | $ 0,75 | $ 0,03 | $ 0,39 | $ 0,05 | $ 0,23 | $ 1,10 | $ 0,08 | $ 0,22 | $ 0,12 | $ 0,98 |
| LPA Diluído | $ 0,75 | $ 0,03 | $ 0,39 | $ 0,05 | $ 0,23 | $ 1,10 | $ 0,08 | $ 0,22 | $ 0,12 | $ 0,98 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 367,1 M | 396,9 M | 415,4 M | 428,4 M | 442,1 M | 445,1 M | 458,1 M | 459,4 M | 461,6 M | 460,1 M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 5,97 bi $ | 6,30 bi $ | 6,30 bi $ | 6,48 bi $ |
| Lucro Bruto | 1,56 bi $ | 1,80 bi $ | 1,70 bi $ | 1,59 bi $ |
| Lucro Operacional | 1,45 bi $ | 1,69 bi $ | 1,59 bi $ | 1,48 bi $ |
| EBITDA | 3,10 bi $ | 3,12 bi $ | 2,38 bi $ | 2,85 bi $ |
| Lucro Líquido | 210,0 mi $ | 219,0 mi $ | -86,0 mi $ | 62,0 mi $ |
| LPA | $ 0,43 | $ 0,53 | -$ 0,19 | -$ 0,05 |
| LPA Diluído | $ 0,43 | $ 0,53 | -$ 0,19 | -$ 0,05 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 702,0 mi $ | 341,0 mi $ | 444,0 mi $ | 699,0 mi $ | 742,0 mi $ | 1,25 bi $ | 1,14 bi $ | 1,64 bi $ | 1,98 bi $ | 2,06 bi $ |
| Investimentos de Curto Prazo | 36,0 mi $ | 139,0 mi $ | 240,0 mi $ | 167,0 mi $ | 574,0 mi $ | 556,0 mi $ | 1,13 bi $ | 801,0 mi $ | 451,0 mi $ | 274,0 mi $ |
| Contas a Receber | 468,0 mi $ | 781,0 mi $ | 1,10 bi $ | 1,80 bi $ | 1,53 bi $ | 1,92 bi $ | 2,34 bi $ | 3,73 bi $ | 3,87 bi $ | 4,69 bi $ |
| Estoque | 101,0 mi $ | 108,0 mi $ | 141,0 mi $ | 242,0 mi $ | 221,0 mi $ | 400,0 mi $ | 531,0 mi $ | 512,0 mi $ | 454,0 mi $ | 583,0 mi $ |
| Ativos Circulantes | 1,63 bi $ | 1,51 bi $ | 2,28 bi $ | 5,84 bi $ | 3,71 bi $ | 4,90 bi $ | 6,69 bi $ | 7,98 bi $ | 9,61 bi $ | 11,98 bi $ |
| Imobilizado | 8,66 bi $ | 9,94 bi $ | 12,81 bi $ | 23,01 bi $ | 31,58 bi $ | 38,66 bi $ | 37,29 bi $ | 48,55 bi $ | 50,85 bi $ | 66,80 bi $ |
| Ágio | 502,0 mi $ | 1,30 bi $ | 3,86 bi $ | 6,55 bi $ | 6,63 bi $ | 8,98 bi $ | 8,79 bi $ | 14,49 bi $ | 14,10 bi $ | 19,21 bi $ |
| Ativos Intangíveis | 4,46 bi $ | 9,89 bi $ | 11,63 bi $ | 14,39 bi $ | 11,77 bi $ | 14,21 bi $ | 11,82 bi $ | 15,85 bi $ | 14,52 bi $ | 15,77 bi $ |
| Ativos Totais | 21,27 bi $ | 29,48 bi $ | 36,58 bi $ | 56,31 bi $ | 61,33 bi $ | 73,96 bi $ | 72,97 bi $ | 100,78 bi $ | 104,59 bi $ | 128,15 bi $ |
| Contas a Pagar | 266,0 mi $ | 864,0 mi $ | 463,0 mi $ | 973,0 mi $ | 1,46 bi $ | 1,88 bi $ | 1,87 bi $ | 2,25 bi $ | 2,15 bi $ | 2,51 bi $ |
| Dívida de Curto Prazo | 574,0 mi $ | 463,0 mi $ | 985,0 mi $ | 1,38 bi $ | 1,69 bi $ | 3,13 bi $ | 3,18 bi $ | 6,05 bi $ | 3,80 bi $ | 6,75 bi $ |
| Passivos Circulantes | 1,51 bi $ | 1,31 bi $ | 2,42 bi $ | 5,44 bi $ | 5,52 bi $ | 8,66 bi $ | 8,38 bi $ | 11,71 bi $ | 10,90 bi $ | 15,26 bi $ |
| Dívida de Longo Prazo | 7,75 bi $ | 9,70 bi $ | 14,12 bi $ | 19,74 bi $ | 21,71 bi $ | 26,15 bi $ | 27,23 bi $ | 39,89 bi $ | 47,44 bi $ | 57,78 bi $ |
| Passivos Totais | 11,63 bi $ | 16,00 bi $ | 21,91 bi $ | 34,13 bi $ | 39,66 bi $ | 47,57 bi $ | 47,41 bi $ | 66,77 bi $ | 74,74 bi $ | 92,61 bi $ |
| Reservas | -483,0 mi $ | -953,0 mi $ | -856,0 mi $ | -1,43 bi $ | -2,29 bi $ | -2,12 bi $ | -2,66 bi $ | -3,25 bi $ | -3,98 bi $ | -4,23 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 4,99 bi $ | 5,56 bi $ | 5,45 bi $ | 5,98 bi $ | 5,36 bi $ | 6,84 bi $ | 6,29 bi $ | 6,24 bi $ | 5,62 bi $ | 5,62 bi $ |
| Dívida Total | 8,33 bi $ | 10,16 bi $ | 15,11 bi $ | 22,92 bi $ | 27,20 bi $ | 33,12 bi $ | 33,83 bi $ | 49,57 bi $ | 56,35 bi $ | 69,12 bi $ |
| Dívida Líquida | 7,59 bi $ | 9,68 bi $ | 14,42 bi $ | 22,05 bi $ | 25,88 bi $ | 31,31 bi $ | 31,56 bi $ | 47,13 bi $ | 53,92 bi $ | 66,78 bi $ |
| Capital de Giro | 117,0 mi $ | 199,0 mi $ | -141,0 mi $ | 402,0 mi $ | -1,81 bi $ | -3,77 bi $ | -1,69 bi $ | -3,73 bi $ | -1,30 bi $ | -3,28 bi $ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 2,61 bi $ | 2,06 bi $ | 2,46 bi $ | 3,08 bi $ |
| Ativos Totais | 124,30 bi $ | 128,15 bi $ | 124,51 bi $ | 121,95 bi $ |
| Passivos Totais | 89,83 bi $ | 92,61 bi $ | 90,28 bi $ | 89,42 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 5,33 bi $ | 5,62 bi $ | 5,34 bi $ | 5,14 bi $ |
| Dívida Total | 61,92 bi $ | 69,12 bi $ | 64,49 bi $ | 66,79 bi $ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 528,0 mi $ | 574,0 mi $ | 806,0 mi $ | 650,0 mi $ | 904,0 mi $ | 2,72 bi $ | 1,38 bi $ | 1,45 bi $ | 1,68 bi $ | 449,0 mi $ |
| Depreciação e Amortização | 447,0 mi $ | 671,0 mi $ | 801,0 mi $ | 1,21 bi $ | 1,71 bi $ | 2,04 bi $ | 2,16 bi $ | 2,74 bi $ | 3,64 bi $ | 4,02 bi $ |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Variação Capital de Giro | 45,0 mi $ | 131,0 mi $ | -124,0 mi $ | 68,0 mi $ | -220,0 mi $ | -524,0 mi $ | -904,0 mi $ | -638,0 mi $ | -226,0 mi $ | -408,0 mi $ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 753,0 mi $ | 1,48 bi $ | 1,36 bi $ | 2,14 bi $ | 2,53 bi $ | 2,77 bi $ | 3,13 bi $ | 4,08 bi $ | 4,65 bi $ | 5,97 bi $ |
| CapEx | -690,0 mi $ | -714,0 mi $ | -839,0 mi $ | -1,18 bi $ | -1,47 bi $ | -2,07 bi $ | -2,77 bi $ | -2,49 bi $ | -4,97 bi $ | -5,70 bi $ |
| Aquisições | -1,05 bi $ | -4,84 bi $ | -4,60 bi $ | -10,40 bi $ | -3,03 bi $ | 773,0 mi $ | -870,0 mi $ | -10,14 bi $ | -2,80 bi $ | 0 |
| Recompra de Ações | -6,0 mi $ | 0 | 0 | 0 | 0 | -12,0 mi $ | -243,0 mi $ | -13,0 mi $ | 0 | -190,0 mi $ |
| Dividendos Pagos | -628,0 mi $ | -794,0 mi $ | -919,0 mi $ | -1,03 bi $ | -1,13 bi $ | -1,26 bi $ | -1,42 bi $ | -1,52 bi $ | -1,64 bi $ | -1,74 bi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 63,0 mi $ | 767,0 mi $ | 523,0 mi $ | 961,0 mi $ | 1,06 bi $ | 705,0 mi $ | 356,0 mi $ | 1,59 bi $ | -322,0 mi $ | 268,0 mi $ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 1,87 bi $ | 2,04 bi $ | 893,0 mi $ | 1,49 bi $ |
| CapEx | -1,91 bi $ | -1,71 bi $ | -2,03 bi $ | -1,22 bi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | -42,0 mi $ | 336,0 mi $ | -1,14 bi $ | 269,0 mi $ |
| Dividendos Pagos | -435,0 mi $ | -678,0 mi $ | -461,0 mi $ | -549,0 mi $ |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +67,1 % | +31,6 % | +41,8 % | +34,7 % | +29,8 % | +25,0 % | +24,3 % | +17,3 % | +9,8 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | -66,4 % | +54,8 % | +9,9 % | +53,6 % | +136,4 % | -55,5 % | +7,6 % | -4,4 % | +27,9 % | |
| Crescimento LPA (anual) | -96,0 % | +1.200,0 % | -88,0 % | +392,5 % | +378,3 % | -93,1 % | +188,0 % | -45,5 % | +716,7 % | |
| Variação de Ações (anual) | +8,1 % | +4,6 % | +3,1 % | +3,2 % | +0,7 % | +2,9 % | +0,3 % | +0,5 % | -0,3 % | |
| Crescimento FCF (anual) | +1.117,5 % | -31,8 % | +83,7 % | +10,1 % | -33,4 % | -49,5 % | +346,9 % | -120,2 % | +183,2 % | |
| Margem Bruta | 49,7 % | 57,3 % | 52,5 % | 30,1 % | 26,3 % | 28,5 % | 27,2 % | 24,9 % | 25,5 % | 26,9 % |
| Margem Operacional | 20,8 % | 16,2 % | 30,5 % | 25,9 % | 0,0 % | 25,0 % | 24,1 % | 22,6 % | 23,6 % | 25,1 % |
| Margem EBITDA | 53,6 % | 52,1 % | 54,6 % | 44,9 % | 44,3 % | 57,3 % | 39,5 % | 39,2 % | 41,0 % | 47,7 % |
| Margem Líquida | 17,4 % | 3,5 % | 4,1 % | 3,2 % | 3,6 % | 6,6 % | 2,4 % | 2,0 % | 1,7 % | 1,9 % |
| Margem FCF | 3,0 % | 21,7 % | 11,2 % | 14,6 % | 11,9 % | 6,1 % | 2,5 % | 8,9 % | -1,5 % | 1,2 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 2,8 % | 23,2 % | 31,1 % | 30,0 % | 24,4 % | 18,4 % | 28,9 % | 28,6 % | 13,8 % | 18,9 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | $ 0,17 | $ 1,93 | $ 1,26 | $ 2,24 | $ 2,39 | $ 1,58 | $ 0,78 | $ 3,46 | -$ 0,70 | $ 0,58 |
| Dividendo por Ação | $ 1,71 | $ 2,00 | $ 2,21 | $ 2,40 | $ 2,57 | $ 2,82 | $ 3,10 | $ 3,30 | $ 3,56 | $ 3,79 |
| Ações em Circulação (Básicas) | 367,1 M | 396,9 M | 415,4 M | 428,4 M | 442,1 M | 445,1 M | 458,1 M | 459,4 M | 461,6 M | 460,1 M |
O que olhar em utilities
Negócios regulados com crescimento lento mas dividendos confiáveis. São títulos de renda fixa com esteroides: olhe para a dívida, os juros e a consistência do payout.
- ROE regulado (8-12%) — Utilities têm ROE "permitido" pelo regulador. Fora do intervalo = anomalia
- Crescimento LPA 5 anos — Utilities estáveis crescem LPA 4-6% ao ano — mais = anomalia, menos = morto
- Crescimento dividendo 10 anos — Top utilities ("Dividend Aristocrats") sobem dividendo 25+ anos seguidos
- Dívida líquida / EBITDA — Utilities usam muita dívida — >6x com juros altos é alarme
- Cobertura de juros — EBIT / juros. Se cair abaixo de 3x em uma alta de juros, o dividendo fica em risco
- Payout — Em utilities é normalmente alto (60-80%), mas >90% indica stress
Rentabilidade
| Rentabilidade do patrimônio líquido | 7,56 % |
| Retorno sobre capital investido | 4,37 % |
| Retorno sobre ativos | 0,33 % |
| Margem bruta | 26,53 % |
| Margem operacional | 24,75 % |
| Margem líquida | 1,62 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 12,99 |
| Liquidez corrente | 0,36 |
| Piotroski F-Score | 7 |
| Altman Z-Score | 0,36 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 26,75 | 895,00 | 53,05 | 641,33 | 143,17 | 36,85 | 405,63 | 143,14 | 264,92 | 35,45 |
| P/VP | 1,48 | 1,92 | 1,58 | 2,14 | 2,71 | 2,64 | 2,26 | 2,32 | 2,61 | 2,85 |
| P/V | 3,48 | 3,01 | 1,85 | 1,94 | 1,64 | 1,56 | 0,98 | 0,81 | 0,70 | 0,69 |
| Margem Bruta | 49,7 % | 57,3 % | 52,5 % | 30,1 % | 26,3 % | 28,5 % | 27,2 % | 24,9 % | 25,5 % | 26,9 % |
| Margem Operacional | 20,8 % | 16,2 % | 30,5 % | 25,9 % | 0,0 % | 25,0 % | 24,1 % | 22,6 % | 23,6 % | 25,1 % |
| Margem Líquida | 17,4 % | 3,5 % | 4,1 % | 3,2 % | 3,6 % | 6,6 % | 2,4 % | 2,0 % | 1,7 % | 1,9 % |
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