Baker Hughes Company (BKR) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Baker Hughes Company

Capitalização 55 bi $ · 52 semanas $ 44 – $ 70 (a 20 % do máximo) · P/L 19,0× · P/L 2027 esperado 18,3× · Dividendo 1,7 % · 4 anos subindo · Próximos resultados 25 de janeiro de 2027 · LPA esperado $ 0,71 · Preço de fechamento de 30 out. · contas publicadas em 27 out.

• Avaliação: P/L 19,0× (sem veredito).
• Negócio: ROIC 5 anos −36,1 % (fraco).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 0,8× (sólido).
• Resultados: 8 de 8 (acompanham).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

Sem veredito de avaliação: é cíclica e seu P/L de hoje (19,0) não diz se está barata.

Nas cíclicas o P/L engana: o lucro de hoje não é o normal.

O que importa em energia: 4 de 8 cumprem

• Rendimento do FCF 6,3 %, não cumpre.
• ROIC médio 5 anos −36,1 %, não cumpre.
• Capex / receita 4,6 %, não cumpre.
• EV/EBITDA vs próprio 10 anos 13,5×, não cumpre.
• FCF positivo no ciclo 8 de 10 ejercicios, cumpre, perto do limiar.
• Cobertura do dividendo (FCF / div.) 2,8×, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 0,8×, cumpre.
• P/L inverso em cíclicas 19,0×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Baker Hughes Company: P/L 19,0×; EV/EBITDA 13,5×; ROIC 8,2 %; 54,8 bi $. Slb N.V. (P/L 26,3×; EV/EBITDA 12,4×; ROIC 8,7 %; 79,3 bi $), Tenaris S.A. (P/L 16,5×; EV/EBITDA 10,5×; ROIC 9,7 %; 32,4 bi $), Halliburton Company (P/L 15,1×; EV/EBITDA 9,0×; ROIC 11,7 %; 29,9 bi $).

Dividendo

sólido · Rendimento 1,7 % ($ 0,92 por ação em 2025) · Anos subindo 4 · Crescimento 5 anos +5 % ao ano · Cobertura com caixa livre 2,5× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 16,70 por ano ($ 1,39 por mês).