Demonstrações financeiras detalhadas de Bruker Corporation (BRKR): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Bruker Corporation registou receitas de 3,44 mil M$ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 11,6 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 46,7 %, margem operacional 3,6 %, margem líquida -2,0 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de -43,2 % em 5 anos.
Ao preço atual de 63,86 $, BRKR apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -2,92 %. A capitalização de mercado é de 9,7 mil M$.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 1,61 mil M$ | 1,77 mil M$ | 1,90 mil M$ | 2,07 mil M$ | 1,99 mil M$ | 2,42 mil M$ | 2,53 mil M$ | 2,96 mil M$ | 3,37 mil M$ | 3,44 mil M$ |
| Custo da Receita | 868,8 M$ | 952,9 M$ | 995,6 M$ | 1,08 mil M$ | 1,05 mil M$ | 1,21 mil M$ | 1,23 mil M$ | 1,45 mil M$ | 1,72 mil M$ | 1,86 mil M$ |
| Lucro Bruto | 742,5 M$ | 813,0 M$ | 900,0 M$ | 995,3 M$ | 939,8 M$ | 1,21 mil M$ | 1,31 mil M$ | 1,51 mil M$ | 1,65 mil M$ | 1,58 mil M$ |
| I&D | 149,0 M$ | 162,7 M$ | 173,4 M$ | 187,7 M$ | 198,0 M$ | 220,8 M$ | 235,9 M$ | 294,8 M$ | 376,5 M$ | 395,2 M$ |
| Despesas Gerais e Administrativas | 390,5 M$ | 415,9 M$ | 444,7 M$ | 504,8 M$ | 477,8 M$ | 562,3 M$ | 607,4 M$ | 729,4 M$ | 893,8 M$ | 946,5 M$ |
| Despesas Operacionais | 539,5 M$ | 578,6 M$ | 618,1 M$ | 694,4 M$ | 691,5 M$ | 796,3 M$ | 873,0 M$ | 1,08 mil M$ | 1,40 mil M$ | 1,34 mil M$ |
| Lucro Operacional | 177,2 M$ | 214,7 M$ | 262,4 M$ | 300,9 M$ | 248,3 M$ | 413,3 M$ | 432,7 M$ | 436,9 M$ | 253,1 M$ | 236,0 M$ |
| EBITDA | 262,1 M$ | 299,5 M$ | 340,1 M$ | 372,0 M$ | 320,6 M$ | 497,1 M$ | 518,7 M$ | 675,5 M$ | 438,6 M$ | 302,6 M$ |
| Despesas com Juros | 13,2 M$ | 15,4 M$ | 12,6 M$ | 16,0 M$ | 14,4 M$ | 14,3 M$ | 16,1 M$ | 16,4 M$ | 47,9 M$ | 60,3 M$ |
| Lucro Antes de Impostos | 177,6 M$ | 197,8 M$ | 244,7 M$ | 280,4 M$ | 225,8 M$ | 393,6 M$ | 414,9 M$ | 546,2 M$ | 205,2 M$ | 21,0 M$ |
| Imposto | 23,1 M$ | 117,5 M$ | 63,7 M$ | 82,4 M$ | 64,4 M$ | 113,0 M$ | 116,4 M$ | 117,7 M$ | 91,4 M$ | 29,3 M$ |
| Lucro Líquido | 153,6 M$ | 78,6 M$ | 179,7 M$ | 197,2 M$ | 157,8 M$ | 277,1 M$ | 296,6 M$ | 427,2 M$ | 113,1 M$ | -8,6 M$ |
| LPA | 0,95 $ | 0,50 $ | 1,15 $ | 1,27 $ | 1,03 $ | 1,83 $ | 2,00 $ | 2,92 $ | 0,76 $ | -0,15 $ |
| LPA Diluído | 0,95 $ | 0,49 $ | 1,14 $ | 1,26 $ | 1,02 $ | 1,81 $ | 1,99 $ | 2,90 $ | 0,76 $ | -0,15 $ |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 162,2 M$ | 159,1 M$ | 157,2 M$ | 156,6 M$ | 154,6 M$ | 152,9 M$ | 149,4 M$ | 147,2 M$ | 149,5 M$ | 151,8 M$ |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 860,5 M$ | 977,2 M$ | 823,4 M$ | 838,5 M$ |
| Lucro Bruto | 379,4 M$ | 449,2 M$ | 389,3 M$ | 416,0 M$ |
| Lucro Operacional | 35,0 M$ | 111,8 M$ | 45,0 M$ | -65,3 M$ |
| EBITDA | 4,2 M$ | 137,5 M$ | 88,7 M$ | 17,3 M$ |
| Lucro Líquido | -59,6 M$ | 26,0 M$ | 14,4 M$ | -52,0 M$ |
| LPA | -0,41 $ | 0,10 $ | 0,02 $ | -0,41 $ |
| LPA Diluído | -0,41 $ | 0,10 $ | 0,02 $ | -0,41 $ |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 342,4 M$ | 325,0 M$ | 322,4 M$ | 678,3 M$ | 681,8 M$ | 1,07 mil M$ | 645,5 M$ | 488,3 M$ | 183,4 M$ | 298,8 M$ |
| Investimentos de Curto Prazo | 157,9 M$ | 114,2 M$ | 0 | 6,6 M$ | 50,0 M$ | 100,0 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 243,9 M$ | 319,3 M$ | 357,2 M$ | 362,2 M$ | 335,3 M$ | 416,9 M$ | 595,3 M$ | 621,8 M$ | 701,2 M$ | 736,0 M$ |
| Estoque | 440,4 M$ | 486,2 M$ | 509,6 M$ | 577,2 M$ | 692,3 M$ | 710,1 M$ | 800,1 M$ | 968,3 M$ | 1,07 mil M$ | 1,09 mil M$ |
| Ativos Circulantes | 1,27 mil M$ | 1,36 mil M$ | 1,30 mil M$ | 1,80 mil M$ | 1,93 mil M$ | 2,47 mil M$ | 2,11 mil M$ | 2,16 mil M$ | 2,05 mil M$ | 2,21 mil M$ |
| Imobilizado | 239,1 M$ | 266,5 M$ | 270,6 M$ | 371,7 M$ | 462,9 M$ | 466,0 M$ | 538,2 M$ | 691,4 M$ | 814,8 M$ | 910,6 M$ |
| Ágio | 130,6 M$ | 169,8 M$ | 275,7 M$ | 293,0 M$ | 320,4 M$ | 339,5 M$ | 457,6 M$ | 582,6 M$ | 1,51 mil M$ | 1,55 mil M$ |
| Ativos Intangíveis | 69,7 M$ | 82,4 M$ | 218,7 M$ | 233,2 M$ | 229,1 M$ | 211,8 M$ | 270,9 M$ | 330,5 M$ | 912,5 M$ | 899,6 M$ |
| Ativos Totais | 1,81 mil M$ | 1,95 mil M$ | 2,13 mil M$ | 2,77 mil M$ | 3,05 mil M$ | 3,65 mil M$ | 3,61 mil M$ | 4,25 mil M$ | 5,81 mil M$ | 6,24 mil M$ |
| Contas a Pagar | 86,1 M$ | 90,8 M$ | 104,5 M$ | 118,4 M$ | 134,6 M$ | 147,4 M$ | 178,4 M$ | 202,7 M$ | 234,1 M$ | 215,9 M$ |
| Dívida de Curto Prazo | 20,1 M$ | 0 | 18,5 M$ | 500 000 $ | 2,2 M$ | 112,4 M$ | 18,7 M$ | 121,2 M$ | 32,5 M$ | 51,8 M$ |
| Passivos Circulantes | 525,9 M$ | 524,5 M$ | 598,0 M$ | 645,6 M$ | 791,9 M$ | 938,5 M$ | 914,3 M$ | 1,20 mil M$ | 1,28 mil M$ | 1,28 mil M$ |
| Dívida de Longo Prazo | 391,6 M$ | 415,6 M$ | 322,6 M$ | 812,8 M$ | 842,3 M$ | 1,22 mil M$ | 1,20 mil M$ | 1,16 mil M$ | 2,06 mil M$ | 1,69 mil M$ |
| Passivos Totais | 1,12 mil M$ | 1,22 mil M$ | 1,22 mil M$ | 1,83 mil M$ | 2,07 mil M$ | 2,57 mil M$ | 2,48 mil M$ | 2,84 mil M$ | 3,99 mil M$ | 3,73 mil M$ |
| Reservas | 885,2 M$ | 942,0 M$ | 1,10 mil M$ | 1,27 mil M$ | 1,41 mil M$ | 1,66 mil M$ | 1,93 mil M$ | 2,32 mil M$ | 2,41 mil M$ | 2,36 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | 693,1 M$ | 733,5 M$ | 905,1 M$ | 906,8 M$ | 961,2 M$ | 1,07 mil M$ | 1,11 mil M$ | 1,38 mil M$ | 1,78 mil M$ | 2,46 mil M$ |
| Dívida Total | 411,7 M$ | 415,6 M$ | 341,1 M$ | 880,9 M$ | 912,8 M$ | 1,39 mil M$ | 1,27 mil M$ | 1,38 mil M$ | 2,25 mil M$ | 2,04 mil M$ |
| Dívida Líquida | -88,6 M$ | -23,6 M$ | 18,7 M$ | 196,0 M$ | 181,0 M$ | 225,7 M$ | 624,9 M$ | 891,3 M$ | 2,06 mil M$ | 1,74 mil M$ |
| Capital de Giro | 746,9 M$ | 834,3 M$ | 706,3 M$ | 1,15 mil M$ | 1,13 mil M$ | 1,53 mil M$ | 1,20 mil M$ | 962,1 M$ | 771,9 M$ | 933,3 M$ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 293,1 M$ | 298,8 M$ | 133,4 M$ | 184,9 M$ |
| Ativos Totais | 6,43 mil M$ | 6,24 mil M$ | 6,13 mil M$ | 6,05 mil M$ |
| Passivos Totais | 3,94 mil M$ | 3,73 mil M$ | 3,63 mil M$ | 3,63 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | 2,43 mil M$ | 2,46 mil M$ | 2,45 mil M$ | 2,40 mil M$ |
| Dívida Total | 2,01 mil M$ | 2,04 mil M$ | 1,67 mil M$ | 1,92 mil M$ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 154,5 M$ | 80,3 M$ | 181,0 M$ | 198,0 M$ | 161,4 M$ | 280,6 M$ | 298,5 M$ | 427,2 M$ | 113,8 M$ | -8,3 M$ |
| Depreciação e Amortização | 54,3 M$ | 63,9 M$ | 64,9 M$ | 75,6 M$ | 80,5 M$ | 89,1 M$ | 88,7 M$ | 114,9 M$ | 183,8 M$ | 220,3 M$ |
| Compensação em Ações | 9,4 M$ | 11,0 M$ | 11,3 M$ | 9,6 M$ | 16,0 M$ | 17,2 M$ | 27,7 M$ | 24,0 M$ | 25,3 M$ | 20,2 M$ |
| Variação Capital de Giro | -84,6 M$ | -40,6 M$ | -42,2 M$ | -74,5 M$ | 69,6 M$ | -125,2 M$ | -144,1 M$ | -87,8 M$ | -78,2 M$ | -144,8 M$ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 130,8 M$ | 154,4 M$ | 239,7 M$ | 213,4 M$ | 332,2 M$ | 282,4 M$ | 274,4 M$ | 350,1 M$ | 251,3 M$ | 134,1 M$ |
| CapEx | -37,1 M$ | -43,7 M$ | -49,2 M$ | -73,0 M$ | -97,2 M$ | -92,0 M$ | -129,2 M$ | -106,9 M$ | -115,3 M$ | -120,2 M$ |
| Aquisições | -24,3 M$ | -66,3 M$ | -191,6 M$ | -90,0 M$ | -59,2 M$ | -65,0 M$ | -182,3 M$ | -226,6 M$ | -1,60 mil M$ | -73,9 M$ |
| Recompra de Ações | -160,0 M$ | -152,2 M$ | 0 | -142,3 M$ | -123,2 M$ | -153,3 M$ | -263,1 M$ | -152,3 M$ | 0 | -10,0 M$ |
| Dividendos Pagos | -25,8 M$ | -25,4 M$ | -25,1 M$ | -25,0 M$ | -24,6 M$ | -24,2 M$ | -29,8 M$ | -29,4 M$ | -30,2 M$ | -22,8 M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | 93,7 M$ | 110,7 M$ | 190,5 M$ | 140,4 M$ | 235,0 M$ | 190,4 M$ | 145,2 M$ | 243,2 M$ | 136,0 M$ | 13,9 M$ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -33,2 M$ | 229,8 M$ | 71,2 M$ | -77,4 M$ |
| CapEx | -20,9 M$ | -22,6 M$ | -24,2 M$ | -28,8 M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | -54,1 M$ | 207,2 M$ | 47,0 M$ | -106,2 M$ |
| Dividendos Pagos | 0 | -17,6 M$ | -18,6 M$ | -18,5 M$ |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +9,6 % | +7,3 % | +9,3 % | -4,1 % | +21,7 % | +4,7 % | +17,1 % | +13,6 % | +2,1 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | -48,8 % | +128,6 % | +9,7 % | -20,0 % | +75,6 % | +7,0 % | +44,0 % | -73,5 % | -107,6 % | |
| Crescimento LPA (anual) | -47,4 % | +130,0 % | +10,4 % | -18,9 % | +77,7 % | +9,3 % | +46,0 % | -74,0 % | -119,7 % | |
| Variação de Ações (anual) | -1,9 % | -1,2 % | -0,4 % | -1,3 % | -1,1 % | -2,3 % | -1,5 % | +1,6 % | +1,5 % | |
| Crescimento FCF (anual) | +18,1 % | +72,1 % | -26,3 % | +67,4 % | -19,0 % | -23,7 % | +67,5 % | -44,1 % | -89,8 % | |
| Margem Bruta | 46,1 % | 46,0 % | 47,5 % | 48,0 % | 47,3 % | 50,0 % | 51,6 % | 51,0 % | 49,0 % | 45,9 % |
| Margem Operacional | 11,0 % | 12,2 % | 13,8 % | 14,5 % | 12,5 % | 17,1 % | 17,1 % | 14,7 % | 7,5 % | 6,9 % |
| Margem EBITDA | 16,3 % | 17,0 % | 17,9 % | 17,9 % | 16,1 % | 20,6 % | 20,5 % | 22,8 % | 13,0 % | 8,8 % |
| Margem Líquida | 9,5 % | 4,5 % | 9,5 % | 9,5 % | 7,9 % | 11,5 % | 11,7 % | 14,4 % | 3,4 % | -0,3 % |
| Margem FCF | 5,8 % | 6,3 % | 10,0 % | 6,8 % | 11,8 % | 7,9 % | 5,7 % | 8,2 % | 4,0 % | 0,4 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 13,0 % | 59,4 % | 26,0 % | 29,4 % | 28,5 % | 28,7 % | 28,1 % | 21,5 % | 44,5 % | 139,5 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | 0,58 $ | 0,70 $ | 1,21 $ | 0,90 $ | 1,52 $ | 1,25 $ | 0,97 $ | 1,65 $ | 0,91 $ | 0,09 $ |
| Dividendo por Ação | 0,16 $ | 0,16 $ | 0,16 $ | 0,16 $ | 0,16 $ | 0,16 $ | 0,20 $ | 0,20 $ | 0,20 $ | 0,15 $ |
| Ações em Circulação (Básicas) | 161,4 M$ | 158,1 M$ | 156,2 M$ | 155,2 M$ | 153,4 M$ | 151,4 M$ | 148,6 M$ | 146,4 M$ | 149,0 M$ | 151,8 M$ |
O que olhar em saúde / farma
O pipeline de I&D é o ativo invisível. Patentes a caducar = receitas a evaporar. Olhe para a inovação e para o fluxo de caixa.
- I&D / receitas — Indica investimento em pipeline futuro. Farma séria reinveste 15-20%
- Crescimento RPA 5 anos — Após expiração de patentes, ainda crescem?
- Margem bruta — Farma de marca >70%. Genéricos muito mais baixo — define o tipo de negócio
- FCF / resultado líquido — Qualidade do lucro — farma grande deveria converter >90%
- ROIC — Capital reinvestido com eficiência — chave em farma por ciclos longos de I&D
- Dívida líquida / EBITDA — Aquisições farmacêuticas geram muita dívida — atenção ao pós-M&A
- PER vs histórico 10 anos próprio — A melhor comparação é com o próprio histórico, não com pares
Rentabilidade
| Rendibilidade do capital próprio | -2,92 % |
| Retorno sobre capital investido | 2,56 % |
| Retorno sobre ativos | -1,18 % |
| Margem bruta | 46,69 % |
| Margem operacional | 3,61 % |
| Margem líquida | -2,03 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0,80 |
| Liquidez corrente | 1,85 |
| Piotroski F-Score | 4 |
| Altman Z-Score | 2,53 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 22,29 | 68,64 | 25,89 | 40,13 | 52,55 | 45,85 | 34,17 | 25,16 | 77,13 | -314,07 |
| P/VP | 4,93 | 7,40 | 5,14 | 8,72 | 8,64 | 11,87 | 9,12 | 7,81 | 4,90 | 2,91 |
| P/V | 2,12 | 3,07 | 2,45 | 3,82 | 4,18 | 5,25 | 4,01 | 3,63 | 2,59 | 2,08 |
| Margem Bruta | 46,1 % | 46,0 % | 47,5 % | 48,0 % | 47,3 % | 50,0 % | 51,6 % | 51,0 % | 49,0 % | 45,9 % |
| Margem Operacional | 11,0 % | 12,2 % | 13,8 % | 14,5 % | 12,5 % | 17,1 % | 17,1 % | 14,7 % | 7,5 % | 6,9 % |
| Margem Líquida | 9,5 % | 4,5 % | 9,5 % | 9,5 % | 7,9 % | 11,5 % | 11,7 % | 14,4 % | 3,4 % | -0,3 % |
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