CDW Corporation (CDW) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: CDW Corporation

Capitalização 19 bi $ · 52 semanas $ 99 – $ 165 (a 0 % do máximo) · P/L 18,5× · P/L 2027 esperado 12,8× · Dividendo 1,7 % · 11 anos subindo · Próximos resultados 4 de novembro de 2026 · LPA esperado $ 2,98 · Preço de fechamento de 30 out. · contas publicadas em 5 ago.

• Avaliação: P/L 18,5× (barata).
• Negócio: ROIC 13 % (justo).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 2,9× (frágil).
• Resultados: 6 de 8 (acompanham).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (24,7×) $ 206 (+34 %); à mediana do seu setor (32,0×) $ 266 (+73 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em tecnologia: 2 de 7 cumprem

• Crescimento da receita a 3 anos −0,9 %, não cumpre.
• Margem bruta 21,7 %, não cumpre.
• FCF / receita 4,9 %, não cumpre.
• ROIC 12,6 %, não cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 2,9×, não cumpre.
• SBC / receita 0,0 %, cumpre.
• EV/EBITDA vs próprio 5 anos 14,0×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — CDW Corporation: P/L 18,5×; EV/EBITDA 14,0×; ROIC 12,6 %; 19,2 bi $. Fidelity National Information Services, Inc. (P/L 5,9×; EV/EBITDA 9,1×; ROIC 4,6 %; 19,9 bi $), CGI Inc. (P/L 13,5×; EV/EBITDA 8,0×; ROIC 16,0 %; 14,7 bi $), Fiserv, Inc. (P/L 9,6×; EV/EBITDA 7,1×; ROIC 6,5 %; 26,6 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 18,5× · mediana 24,7× · mínimo 12,3× · máximo 37,0× · barata abaixo de 22,5× · cara acima de 28,2×. Só esteve mais barata do que hoje 11% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

sólido · Rendimento 1,7 % ($ 2,50 por ação em 2025) · Anos subindo ≥ 11 · Crescimento 5 anos +10 % ao ano · Cobertura com caixa livre 3,8× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 16,60 por ano ($ 1,38 por mês).