CF Industries Holdings, Inc. (CF) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: CF Industries Holdings, Inc.

Capitalização 18 bi $ · 52 semanas $ 76 – $ 139 (a 15 % do máximo) · P/L 8,8× · P/L 2027 esperado 10,1× · Dividendo 1,8 % · Próximos resultados 4 de novembro de 2026 · LPA esperado $ 3,03 · Preço de fechamento de 29 out. · contas publicadas em 5 ago.

• Avaliação: P/L 8,8× (sem veredito).
• Negócio: ROIC 16 % (sólido).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 0,6× (sólido).
• Resultados: 6 de 8 (acompanham).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

Sem veredito de avaliação: é cíclica e seu P/L de hoje (8,8) não diz se está barata.

Nas cíclicas o P/L engana; sobre seu lucro médio de 10 anos paga 23,8 vezes.

O que importa em materiais: 7 de 8 cumprem

• P/B em ciclos 3,2×, não cumpre.
• Rendimento do FCF 16,4 %, cumpre.
• Margem bruta 38,5 %, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA (vale) 0,6×, cumpre.
• Cobertura do dividendo 5,5×, cumpre.
• Capex / D&A 1,1×, cumpre.
• Altman Z-Score 2,8, cumpre.
• EV/EBITDA ajustado ao ciclo 4,6×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — CF Industries Holdings, Inc.: P/L 8,8×; EV/EBITDA 4,6×; ROIC 16,5 %; 17,9 bi $. Nutrien Ltd. (P/L 13,9×; EV/EBITDA 7,1×; ROIC 7,1 %; 32,7 bi $), ICL Group Ltd (P/L 19,1×; EV/EBITDA 6,0×; ROIC 5,0 %; 5,9 bi $), CVR Energy, Inc. (P/L 82,3×; EV/EBITDA 9,1×; ROIC 3,4 %; 5,7 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 8,8× · mediana 14,8× · mínimo 7,6× · máximo 42,2× · barata abaixo de 11,5× · cara acima de 28,7×. Só esteve mais barata do que hoje 4% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

apertado (só o aumenta há pouco tempo) · Rendimento 1,8 % ($ 2,01 por ação em 2025) · Crescimento 5 anos +11 % ao ano · Cobertura com caixa livre 5,8× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 17,50 por ano ($ 1,46 por mês).