Demonstrações financeiras detalhadas de Comstock Resources, Inc. (CRK): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Comstock Resources, Inc. registou receitas de 1,93 mil M$ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 17,6 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 23,6 %, margem operacional 19,2 %, margem líquida 28,3 %.
Ao preço atual de 12,78 $, CRK negocia a um P/L de 7,26 e um ROE de 20,61 %. A capitalização de mercado é de 3,8 mil M$.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 175,7 M$ | 255,3 M$ | 255,3 M$ | 768,7 M$ | 858,2 M$ | 1,85 mil M$ | 3,63 mil M$ | 1,57 mil M$ | 1,25 mil M$ | 1,93 mil M$ |
| Custo da Receita | 209,9 M$ | 184,3 M$ | 82,9 M$ | 464,3 M$ | 663,1 M$ | 752,9 M$ | 1,30 mil M$ | 1,30 mil M$ | 1,38 mil M$ | 1,49 mil M$ |
| Lucro Bruto | -34,2 M$ | 71,0 M$ | 172,4 M$ | 304,4 M$ | 195,1 M$ | 1,10 mil M$ | 2,33 mil M$ | 266,2 M$ | -130,1 M$ | 441,7 M$ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 24,0 M$ | 26,1 M$ | 26,1 M$ | 29,2 M$ | 32,0 M$ | 34,9 M$ | 39,4 M$ | 38,0 M$ | 39,4 M$ | 48,7 M$ |
| Despesas Operacionais | 108,1 M$ | 26,1 M$ | 172,6 M$ | 29,5 M$ | 32,0 M$ | 197,0 M$ | 47,4 M$ | 39,6 M$ | 38,6 M$ | 58,8 M$ |
| Lucro Operacional | -183,8 M$ | -183 000 $ | -183 000 $ | 274,9 M$ | 163,0 M$ | 900,8 M$ | 2,28 mil M$ | 226,6 M$ | -168,6 M$ | 383,0 M$ |
| EBITDA | 142,3 M$ | 140,7 M$ | 258,2 M$ | 562,8 M$ | 590,3 M$ | 457,6 M$ | 2,06 mil M$ | 1,02 mil M$ | 638,2 M$ | 1,37 mil M$ |
| Despesas com Juros | 128,7 M$ | 146,4 M$ | 0 | 161,5 M$ | 234,8 M$ | 218,5 M$ | 171,1 M$ | 169,0 M$ | 210,6 M$ | 222,8 M$ |
| Lucro Antes de Impostos | -128,0 M$ | -129,3 M$ | -129,3 M$ | 124,7 M$ | -61,6 M$ | -230,3 M$ | 1,40 mil M$ | 247,0 M$ | -367,8 M$ | 508,7 M$ |
| Imposto | 7,2 M$ | -17,9 M$ | 17,9 M$ | 27,8 M$ | -9,2 M$ | 11,4 M$ | 261,1 M$ | 35,1 M$ | -149,1 M$ | 88,5 M$ |
| Lucro Líquido | -135,1 M$ | -111,4 M$ | -111,4 M$ | 96,9 M$ | -52,4 M$ | -241,7 M$ | 1,14 mil M$ | 211,9 M$ | -218,8 M$ | 420,2 M$ |
| LPA | -11,52 $ | -7,61 $ | -0,27 $ | 0,52 $ | -0,39 $ | -1,12 $ | 4,75 $ | 0,76 $ | -0,76 $ | 1,36 $ |
| LPA Diluído | -11,52 $ | -7,61 $ | -0,27 $ | 0,52 $ | -0,39 $ | -1,12 $ | 4,11 $ | 0,76 $ | -0,76 $ | 1,35 $ |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 11,7 M$ | 14,6 M$ | 105,5 M$ | 187,4 M$ | 215,2 M$ | 231,6 M$ | 277,5 M$ | 276,8 M$ | 287,0 M$ | 294,1 M$ |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 449,9 M$ | 495,4 M$ | 585,5 M$ | 351,7 M$ |
| Lucro Bruto | 70,8 M$ | 129,8 M$ | 200,6 M$ | 42,6 M$ |
| Lucro Operacional | 52,7 M$ | 114,7 M$ | 173,1 M$ | 21,0 M$ |
| EBITDA | 350,8 M$ | 572,0 M$ | 319,1 M$ | 234,6 M$ |
| Lucro Líquido | 111,1 M$ | 305,5 M$ | 107,5 M$ | 8,8 M$ |
| LPA | 0,38 $ | 0,97 $ | 0,38 $ | 0,03 $ |
| LPA Diluído | 0,38 $ | 0,95 $ | 0,38 $ | 0,03 $ |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 65,9 M$ | 61,3 M$ | 23,2 M$ | 18,5 M$ | 30,3 M$ | 30,7 M$ | 54,7 M$ | 16,7 M$ | 6,8 M$ | 23,9 M$ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 22,4 M$ | 40,0 M$ | 108,5 M$ | 185,4 M$ | 145,8 M$ | 275,6 M$ | 524,4 M$ | 245,5 M$ | 211,9 M$ | 242,5 M$ |
| Estoque | 1,2 M$ | 998 000 $ | 15,4 M$ | 0 | 0 | 5,0 M$ | 34,8 M$ | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | 90,2 M$ | 302,5 M$ | 159,4 M$ | 289,7 M$ | 199,8 M$ | 318,7 M$ | 645,0 M$ | 461,5 M$ | 284,0 M$ | 360,9 M$ |
| Imobilizado | 798,7 M$ | 607,9 M$ | 1,67 mil M$ | 4,01 mil M$ | 4,09 mil M$ | 4,01 mil M$ | 4,71 mil M$ | 5,46 mil M$ | 5,76 mil M$ | 6,31 mil M$ |
| Ágio | 0 | 0 | 350,2 M$ | 335,9 M$ | 335,9 M$ | 335,9 M$ | 335,9 M$ | 335,9 M$ | 335,9 M$ | 335,9 M$ |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | 889,9 M$ | 930,4 M$ | 2,19 mil M$ | 4,66 mil M$ | 4,74 mil M$ | 4,67 mil M$ | 5,69 mil M$ | 6,25 mil M$ | 6,38 mil M$ | 7,01 mil M$ |
| Contas a Pagar | 45,3 M$ | 126,0 M$ | 138,8 M$ | 253,0 M$ | 259,3 M$ | 314,6 M$ | 530,2 M$ | 523,3 M$ | 421,8 M$ | 501,7 M$ |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 2,0 M$ | 2,3 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 46,9 M$ |
| Passivos Circulantes | 91,7 M$ | 168,5 M$ | 206,9 M$ | 392,4 M$ | 441,6 M$ | 634,0 M$ | 756,1 M$ | 681,5 M$ | 612,9 M$ | 729,5 M$ |
| Dívida de Longo Prazo | 1,04 mil M$ | 1,11 mil M$ | 1,24 mil M$ | 2,88 mil M$ | 2,52 mil M$ | 2,62 mil M$ | 2,15 mil M$ | 2,64 mil M$ | 2,95 mil M$ | 2,86 mil M$ |
| Passivos Totais | 1,16 mil M$ | 930,4 M$ | 1,62 mil M$ | 3,51 mil M$ | 3,30 mil M$ | 3,48 mil M$ | 3,42 mil M$ | 3,87 mil M$ | 4,05 mil M$ | 4,04 mil M$ |
| Reservas | -815,8 M$ | -369,3 M$ | 64,1 M$ | 138,6 M$ | 55,2 M$ | -204,0 M$ | 886,1 M$ | 958,3 M$ | 728,6 M$ | 1,12 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | -271,3 M$ | -369,3 M$ | 569,6 M$ | 1,14 mil M$ | 1,44 mil M$ | 1,19 mil M$ | 2,28 mil M$ | 2,36 mil M$ | 2,24 mil M$ | 2,65 mil M$ |
| Dívida Total | 1,04 mil M$ | 1,11 mil M$ | 1,25 mil M$ | 2,88 mil M$ | 2,52 mil M$ | 2,62 mil M$ | 2,25 mil M$ | 2,71 mil M$ | 3,03 mil M$ | 2,95 mil M$ |
| Dívida Líquida | 978,6 M$ | 1,05 mil M$ | 1,22 mil M$ | 2,86 mil M$ | 2,49 mil M$ | 2,59 mil M$ | 2,19 mil M$ | 2,70 mil M$ | 3,02 mil M$ | 2,93 mil M$ |
| Capital de Giro | -1,5 M$ | 134,0 M$ | -47,4 M$ | -102,7 M$ | -241,8 M$ | -315,2 M$ | -111,2 M$ | -220,0 M$ | -328,8 M$ | -368,6 M$ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 19,2 M$ | 23,9 M$ | 14,8 M$ | 45,0 M$ |
| Ativos Totais | 6,84 mil M$ | 7,01 mil M$ | 7,24 mil M$ | 7,52 mil M$ |
| Passivos Totais | 4,22 mil M$ | 4,04 mil M$ | 4,17 mil M$ | 4,36 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | 2,36 mil M$ | 2,65 mil M$ | 2,76 mil M$ | 2,58 mil M$ |
| Dívida Total | 3,20 mil M$ | 2,95 mil M$ | 3,03 mil M$ | 3,17 mil M$ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | -135,1 M$ | -111,4 M$ | -28,6 M$ | 96,5 M$ | -52,4 M$ | -241,7 M$ | 1,14 mil M$ | 211,9 M$ | -218,8 M$ | 420,2 M$ |
| Depreciação e Amortização | 79,2 M$ | 161,3 M$ | 122,0 M$ | 276,5 M$ | 451,2 M$ | 469,4 M$ | 489,4 M$ | 607,9 M$ | 795,4 M$ | 641,2 M$ |
| Compensação em Ações | 4,7 M$ | 5,9 M$ | 4,9 M$ | 0 | 6,5 M$ | 6,8 M$ | 6,6 M$ | 9,9 M$ | 15,3 M$ | 21,2 M$ |
| Variação Capital de Giro | -15,5 M$ | 63,0 M$ | -18,4 M$ | 28,5 M$ | 41,6 M$ | -49,2 M$ | -23,4 M$ | 242,3 M$ | -54,9 M$ | 38,3 M$ |
| Fluxo de Caixa Operacional | -23,7 M$ | 174,6 M$ | 188,0 M$ | 451,2 M$ | 575,7 M$ | 859,0 M$ | 1,70 mil M$ | 1,02 mil M$ | 620,3 M$ | 899,6 M$ |
| CapEx | -57,4 M$ | -180,5 M$ | -319,9 M$ | -486,8 M$ | -511,5 M$ | -689,2 M$ | -1,07 mil M$ | -1,43 mil M$ | -1,10 mil M$ | -1,35 mil M$ |
| Aquisições | 27,9 M$ | 1,5 M$ | 117,4 M$ | -693,4 M$ | 0 | 138,4 M$ | 4,2 M$ | 0 | 0 | 644,4 M$ |
| Recompra de Ações | -313 000 $ | -312 000 $ | -5,1 M$ | 0 | -692 000 $ | 0 | -6,3 M$ | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | -17,8 M$ | -25,6 M$ | -17,5 M$ | -50,7 M$ | -139,0 M$ | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -81,2 M$ | -5,9 M$ | -131,9 M$ | -35,5 M$ | 64,2 M$ | 169,8 M$ | 630,6 M$ | -408,2 M$ | -477,1 M$ | -449,7 M$ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 153,1 M$ | 224,2 M$ | 272,0 M$ | 170,2 M$ |
| CapEx | -341,5 M$ | -365,5 M$ | -415,8 M$ | -431,9 M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | -188,4 M$ | -141,2 M$ | -143,8 M$ | -261,7 M$ |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 0 | 5,6 M$ | 0 | 15,8 M$ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +45,3 % | +0,0 % | +201,1 % | +11,6 % | +115,7 % | +96,0 % | -56,9 % | -19,9 % | +53,8 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | +17,6 % | +0,0 % | +187,0 % | -154,1 % | -361,2 % | +572,0 % | -81,4 % | -203,2 % | +292,1 % | |
| Crescimento LPA (anual) | +33,9 % | +96,5 % | +292,6 % | -175,0 % | -187,2 % | +524,1 % | -84,0 % | -200,0 % | +278,9 % | |
| Variação de Ações (anual) | +24,9 % | +620,1 % | +77,7 % | +14,8 % | +7,6 % | +19,8 % | -0,2 % | +3,7 % | +2,5 % | |
| Crescimento FCF (anual) | +92,8 % | -2147,4 % | +73,0 % | +280,7 % | +164,4 % | +271,4 % | -164,7 % | -16,9 % | +5,8 % | |
| Margem Bruta | -19,5 % | 27,8 % | 67,5 % | 39,6 % | 22,7 % | 59,3 % | 64,2 % | 17,0 % | -10,4 % | 22,9 % |
| Margem Operacional | -104,6 % | -0,1 % | -0,1 % | 35,8 % | 19,0 % | 48,7 % | 62,9 % | 14,5 % | -13,5 % | 19,9 % |
| Margem EBITDA | 81,0 % | 55,1 % | 101,1 % | 73,2 % | 68,8 % | 24,7 % | 56,8 % | 65,4 % | 50,9 % | 71,2 % |
| Margem Líquida | -76,9 % | -43,6 % | -43,6 % | 12,6 % | -6,1 % | -13,1 % | 31,4 % | 13,5 % | -17,5 % | 21,8 % |
| Margem FCF | -46,2 % | -2,3 % | -51,6 % | -4,6 % | 7,5 % | 9,2 % | 17,4 % | -26,1 % | -38,1 % | -23,3 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | -5,6 % | 13,9 % | -13,9 % | 22,3 % | 14,9 % | -5,0 % | 18,6 % | 14,2 % | 40,5 % | 17,4 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | -6,92 $ | -0,40 $ | -1,25 $ | -0,19 $ | 0,30 $ | 0,73 $ | 2,27 $ | -1,47 $ | -1,66 $ | -1,53 $ |
| Dividendo por Ação | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,10 $ | 0,12 $ | 0,08 $ | 0,18 $ | 0,50 $ | 0,00 $ | 0,00 $ |
| Ações em Circulação (Básicas) | 11,7 M$ | 14,6 M$ | 105,5 M$ | 142,8 M$ | 215,2 M$ | 231,6 M$ | 236,0 M$ | 276,8 M$ | 287,0 M$ | 290,8 M$ |
O que olhar em empresas de Energia
- FCF yield (>8%) — Caixa gerada / capitalização. Em energia o FCF importa mais que LPA.
- ROIC médio 5a (≥10%) — Incluir anos bons e maus para filtrar as realmente disciplinadas.
- FCF positivo em 8 dos últimos 10 anos (≥8/10) — Nomes disciplinados (XOM, CVX, EOG) sobrevivem crashes de 2014-16 e 2020.
- Cobertura do dividendo (FCF / div) (≥1,2x) — Dividendo coberto por FCF, não por dívida. <1x = corte provável.
- Dívida Líquida / EBITDA (<2x em pico) — Olhar com EBITDA em vale, não em pico.
- Capex / Receita (10-20% saudável) — Energia precisa de reinvestimento agressivo para manter reservas.
Rentabilidade
| Rendibilidade do capital próprio | 20,61 % |
| Retorno sobre capital investido | 4,45 % |
| Retorno sobre ativos | 7,08 % |
| Margem bruta | 23,58 % |
| Margem operacional | 19,20 % |
| Margem líquida | 28,31 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 1,23 |
| Liquidez corrente | 0,48 |
| Piotroski F-Score | 8 |
| Altman Z-Score | 1,62 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | -0,86 | -1,11 | -16,78 | 15,83 | -11,21 | -7,22 | 2,89 | 11,64 | -23,97 | 17,04 |
| P/VP | -0,43 | -0,34 | 0,84 | 1,03 | 0,65 | 1,58 | 1,42 | 1,04 | 2,33 | 2,55 |
| P/V | 0,66 | 0,49 | 1,87 | 1,53 | 1,10 | 1,01 | 0,89 | 1,57 | 4,17 | 3,50 |
| Margem Bruta | -19,5 % | 27,8 % | 67,5 % | 39,6 % | 22,7 % | 59,3 % | 64,2 % | 17,0 % | -10,4 % | 22,9 % |
| Margem Operacional | -104,6 % | -0,1 % | -0,1 % | 35,8 % | 19,0 % | 48,7 % | 62,9 % | 14,5 % | -13,5 % | 19,9 % |
| Margem Líquida | -76,9 % | -43,6 % | -43,6 % | 12,6 % | -6,1 % | -13,1 % | 31,4 % | 13,5 % | -17,5 % | 21,8 % |
Empresas relacionadas: CHRD · CNX · CRC · FRO · MGY · MTDR · NOV
Explorar setor: Energia · Oil & Gas Exploration & Production
Mais secções de CRK: Resumo · Avaliação · Estatísticas · Estimativas · Técnico · Propriedade · Notícias · Eventos
Descubra mais: Radar semanal: o S&P 500 pelos métodos Buffett e Lynch · Academia de Investimento — aprenda a analisar ações