CVS Health Corp. (CVS) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: CVS Health Corp.

Capitalização 116 bi $ · 52 semanas $ 70 – $ 111 (a 19 % do máximo) · P/L 23,9× · P/L 2027 esperado 10,6× · Dividendo 2,9 % · 4 anos subindo · Próximos resultados 4 de novembro de 2026 · LPA esperado $ 1,66 · Preço de fechamento de 29 out. · contas publicadas em 5 ago.

• Avaliação: P/L 23,9× (cara).
• Negócio: ROIC 4 % (fraco).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 8,6× (frágil).
• Resultados: 7 de 8 (irregulares).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (15,7×) $ 59 (-34 %); à mediana do seu setor (30,4×) $ 115 (+27 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em farmacêutica: 1 de 7 cumprem

• I&D / receita 0,0 %, não cumpre.
• Crescimento LPA 5 anos −23,9 %, não cumpre.
• Margem bruta 13,8 %, não cumpre.
• ROIC 4,1 %, não cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 8,6×, não cumpre.
• P/L vs histórico 10 anos próprio 23,9×, não cumpre.
• FCF / lucro líquido 441,6 %, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — CVS Health Corp.: P/L 23,9×; EV/EBITDA 13,4×; ROIC 4,1 %; 116 bi $. Elevance Health Inc. (P/L 18,0×; EV/EBITDA 12,4×; ROIC 7,5 %; 91,5 bi $), Cigna Corporation (P/L 12,3×; EV/EBITDA 8,2×; ROIC 7,7 %; 78,9 bi $), Humana Inc. (P/L 39,5×; EV/EBITDA 18,3×; ROIC 4,5 %; 50,1 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 23,9× · mediana 15,7× · mínimo 6,8× · máximo 28,5× · barata abaixo de 13,2× · cara acima de 20,7×. Esteve mais barata do que hoje 95% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

frágil · Rendimento 2,9 % ($ 2,68 por ação em 2025) · Anos subindo 4 · Crescimento 5 anos +6 % ao ano · Cobertura com caixa livre 2,5× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 29,40 por ano ($ 2,45 por mês).