Elevance Health Inc. (ELV) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Elevance Health Inc.

Capitalização 92 bi $ · 52 semanas $ 281 – $ 445 (a 7 % do máximo) · P/L 18,0× · P/L 2027 esperado 14,0× · Dividendo 1,6 % · 11 anos subindo · Próximos resultados 27 de janeiro de 2027 · LPA esperado $ 2,10 · Preço de fechamento de 29 out. · contas publicadas em 21 out.

• Avaliação: P/L 18,0× (no preço).
• Negócio: ROIC 7 % (fraco).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 2,5× (cumpre, perto do limiar).
• Resultados: 7 de 8 (acompanham).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (18,4×) $ 431 (+2 %); à mediana do seu setor (30,4×) $ 714 (+69 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em farmacêutica: 2 de 7 cumprem

• I&D / receita 0,0 %, não cumpre.
• Crescimento LPA 5 anos 7,0 %, não cumpre.
• Margem bruta 25,6 %, não cumpre.
• FCF / lucro líquido 56,1 %, não cumpre.
• ROIC 7,5 %, não cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 2,5×, cumpre, perto do limiar.
• P/L vs histórico 10 anos próprio 18,0×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Elevance Health Inc.: P/L 18,0×; EV/EBITDA 12,4×; ROIC 7,5 %; 91,5 bi $. Cigna Corporation (P/L 12,3×; EV/EBITDA 8,2×; ROIC 7,7 %; 78,9 bi $), CVS Health Corp. (P/L 23,9×; EV/EBITDA 13,4×; ROIC 4,1 %; 116 bi $), Humana Inc. (P/L 39,5×; EV/EBITDA 18,3×; ROIC 4,5 %; 50,1 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 18,0× · mediana 18,4× · mínimo 10,2× · máximo 27,6× · barata abaixo de 16,5× · cara acima de 20,6×. Só esteve mais barata do que hoje 45% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

sólido · Rendimento 1,6 % ($ 6,89 por ação em 2025) · Anos subindo ≥ 11 · Crescimento 5 anos +13 % ao ano · Cobertura com caixa livre 3,2× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 16,30 por ano ($ 1,36 por mês).