Demonstrações financeiras detalhadas de New Oriental Education & Technology Group Inc. (EDU): demonstração do resultado (DRE), balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
New Oriental Education & Technology Group Inc. registou receitas de 5,68 bi $ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 5,8 %. O lucro líquido atingiu 476,9 mi $, com CAGR de 5 anos de 7,4 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 54,3 %, margem operacional 11,8 %, margem líquida 8,4 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 8,2 % em 5 anos.
A $ 48,68 (preço de fechamento de 30 de outubro de 2026), EDU negocia a um P/L de 16,39 e um ROE de 12,52 %. A capitalização de mercado é de 7,5 bi $.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 1,80 bi $ | 2,45 bi $ | 3,10 bi $ | 3,58 bi $ | 4,28 bi $ | 3,11 bi $ | 3,00 bi $ | 4,31 bi $ | 4,90 bi $ | 5,68 bi $ |
| Custo da Receita | 749,6 mi $ | 1,07 bi $ | 1,38 bi $ | 1,59 bi $ | 2,04 bi $ | 1,75 bi $ | 1,41 bi $ | 2,05 bi $ | 2,18 bi $ | 2,58 bi $ |
| Lucro Bruto | 1,05 bi $ | 1,38 bi $ | 1,72 bi $ | 1,99 bi $ | 2,24 bi $ | 1,35 bi $ | 1,59 bi $ | 2,26 bi $ | 2,72 bi $ | 3,10 bi $ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 787,8 mi $ | 1,12 bi $ | 1,42 bi $ | 1,59 bi $ | 2,09 bi $ | 2,33 bi $ | 1,40 bi $ | 1,91 bi $ | 2,23 bi $ | 2,46 bi $ |
| Despesas Operacionais | 787,8 mi $ | 1,12 bi $ | 1,42 bi $ | 1,59 bi $ | 2,12 bi $ | 2,33 bi $ | 1,40 bi $ | 1,91 bi $ | 2,29 bi $ | 2,46 bi $ |
| Lucro Operacional | 262,1 mi $ | 263,0 mi $ | 305,5 mi $ | 399,0 mi $ | 117,3 mi $ | -982,5 mi $ | 190,0 mi $ | 350,4 mi $ | 428,2 mi $ | 645,5 mi $ |
| EBITDA | 386,1 mi $ | 436,1 mi $ | 431,5 mi $ | 643,5 mi $ | 547,4 mi $ | -834,0 mi $ | 424,8 mi $ | 542,0 mi $ | 634,4 mi $ | 645,5 mi $ |
| Despesas com Juros | 0 | 0 | 1,6 mi $ | 4,6 mi $ | 6,7 mi $ | 4,0 mi $ | 707.000 $ | 298.000 $ | 311.000 $ | 0 |
| Lucro Antes de Impostos | 327,4 mi $ | 357,0 mi $ | 313,6 mi $ | 489,2 mi $ | 313,6 mi $ | -1,08 bi $ | 301,4 mi $ | 434,9 mi $ | 522,1 mi $ | 715,3 mi $ |
| Imposto | 50,6 mi $ | 59,4 mi $ | 85,7 mi $ | 134,4 mi $ | 83,6 mi $ | 136,3 mi $ | 66,1 mi $ | 109,7 mi $ | 146,3 mi $ | 196,8 mi $ |
| Lucro Líquido | 274,5 mi $ | 296,1 mi $ | 238,1 mi $ | 413,3 mi $ | 334,4 mi $ | -1,19 bi $ | 177,3 mi $ | 309,6 mi $ | 372,4 mi $ | 476,9 mi $ |
| LPA | $ 1,70 | $ 1,90 | $ 1,50 | $ 2,60 | $ 2,00 | -$ 7,00 | $ 1,10 | $ 1,90 | $ 2,30 | $ 3,00 |
| LPA Diluído | $ 1,70 | $ 1,90 | $ 1,50 | $ 2,60 | $ 2,00 | -$ 7,00 | $ 1,00 | $ 1,80 | $ 2,30 | $ 3,00 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 158,0 M | 158,6 M | 159,0 M | 159,5 M | 165,2 M | 169,6 M | 168,6 M | 166,9 M | 162,0 M | 158,4 M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 1,52 bi $ | 1,19 bi $ | 1,42 bi $ | 1,53 bi $ |
| Lucro Bruto | 885,2 mi $ | 635,9 mi $ | 761,2 mi $ | 813,3 mi $ |
| Lucro Operacional | 311,4 mi $ | 66,4 mi $ | 180,3 mi $ | 85,9 mi $ |
| EBITDA | 376,1 mi $ | 80,9 mi $ | 194,6 mi $ | 85,9 mi $ |
| Lucro Líquido | 241,1 mi $ | 45,5 mi $ | 126,8 mi $ | 62,3 mi $ |
| LPA | $ 1,50 | $ 0,29 | $ 0,81 | $ 0,40 |
| LPA Diluído | $ 1,50 | $ 0,28 | $ 0,80 | $ 0,39 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 641,0 mi $ | 983,3 mi $ | 1,41 bi $ | 915,1 mi $ | 1,61 bi $ | 1,15 bi $ | 1,66 bi $ | 1,39 bi $ | 1,61 bi $ | 2,00 bi $ |
| Investimentos de Curto Prazo | 1,52 bi $ | 1,73 bi $ | 1,78 bi $ | 2,60 bi $ | 4,65 bi $ | 3,04 bi $ | 2,33 bi $ | 3,39 bi $ | 2,97 bi $ | 3,29 bi $ |
| Contas a Receber | 3,3 mi $ | 3,2 mi $ | 3,3 mi $ | 4,2 mi $ | 118,5 mi $ | 125,5 mi $ | 136,8 mi $ | 193,8 mi $ | 189,9 mi $ | 44,7 mi $ |
| Estoque | 31,7 mi $ | 40,2 mi $ | 29,0 mi $ | 31,3 mi $ | 31,2 mi $ | 27,9 mi $ | 52,7 mi $ | 92,8 mi $ | 80,9 mi $ | 105,8 mi $ |
| Ativos Circulantes | 2,33 bi $ | 2,94 bi $ | 3,47 bi $ | 3,76 bi $ | 6,57 bi $ | 4,47 bi $ | 4,41 bi $ | 5,39 bi $ | 5,19 bi $ | 5,83 bi $ |
| Imobilizado | 282,8 mi $ | 449,6 mi $ | 532,0 mi $ | 2,10 bi $ | 2,72 bi $ | 933,8 mi $ | 799,3 mi $ | 1,16 bi $ | 1,56 bi $ | 1,73 bi $ |
| Ágio | 14,1 mi $ | 31,7 mi $ | 79,6 mi $ | 80,4 mi $ | 73,3 mi $ | 70,8 mi $ | 105,5 mi $ | 104,0 mi $ | 43,8 mi $ | 46,6 mi $ |
| Ativos Intangíveis | 7,7 mi $ | 12,3 mi $ | 20,3 mi $ | 16,3 mi $ | 18,8 mi $ | 6,4 mi $ | 28,5 mi $ | 23,1 mi $ | 67,9 mi $ | 7,8 mi $ |
| Ativos Totais | 2,92 bi $ | 3,98 bi $ | 4,65 bi $ | 6,56 bi $ | 10,15 bi $ | 6,03 bi $ | 6,39 bi $ | 7,53 bi $ | 7,81 bi $ | 8,79 bi $ |
| Contas a Pagar | 24,3 mi $ | 39,9 mi $ | 34,1 mi $ | 33,1 mi $ | 38,4 mi $ | 22,3 mi $ | 69,8 mi $ | 105,7 mi $ | 80,5 mi $ | 126,9 mi $ |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 285,0 mi $ |
| Passivos Circulantes | 1,20 bi $ | 1,75 bi $ | 2,01 bi $ | 2,48 bi $ | 3,47 bi $ | 1,71 bi $ | 2,25 bi $ | 3,00 bi $ | 3,29 bi $ | 3,89 bi $ |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | 0 | 96,5 mi $ | 117,9 mi $ | 297,6 mi $ | 65,4 mi $ | 14,7 mi $ | 14,4 mi $ | 14,4 mi $ | 0 |
| Passivos Totais | 1,20 bi $ | 1,76 bi $ | 2,12 bi $ | 3,69 bi $ | 5,13 bi $ | 2,24 bi $ | 2,58 bi $ | 3,48 bi $ | 3,85 bi $ | 4,47 bi $ |
| Reservas | 1,17 bi $ | 1,35 bi $ | 1,65 bi $ | 1,99 bi $ | 2,25 bi $ | 1,07 bi $ | 1,23 bi $ | 1,51 bi $ | 1,77 bi $ | 0 |
| Patrimônio Líquido | 1,68 bi $ | 1,98 bi $ | 2,36 bi $ | 2,74 bi $ | 4,91 bi $ | 3,71 bi $ | 3,60 bi $ | 3,78 bi $ | 3,66 bi $ | 3,99 bi $ |
| Dívida Total | 0 | 0 | 96,5 mi $ | 1,58 bi $ | 2,16 bi $ | 680,4 mi $ | 458,6 mi $ | 662,3 mi $ | 803,8 mi $ | 848,8 mi $ |
| Dívida Líquida | -2,17 bi $ | -2,71 bi $ | -3,10 bi $ | -1,94 bi $ | -4,10 bi $ | -3,51 bi $ | -3,54 bi $ | -4,11 bi $ | -3,77 bi $ | -4,44 bi $ |
| Capital de Giro | 1,12 bi $ | 1,19 bi $ | 1,46 bi $ | 1,28 bi $ | 3,10 bi $ | 2,76 bi $ | 2,16 bi $ | 2,39 bi $ | 1,90 bi $ | 1,94 bi $ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 1,28 bi $ | 1,84 bi $ | 1,94 bi $ | 2,00 bi $ |
| Ativos Totais | 8,01 bi $ | 8,29 bi $ | 8,24 bi $ | 8,79 bi $ |
| Passivos Totais | 3,75 bi $ | 4,09 bi $ | 3,83 bi $ | 4,47 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 3,95 bi $ | 3,89 bi $ | 4,09 bi $ | 3,99 bi $ |
| Dívida Total | 784,0 mi $ | 779,9 mi $ | 806,9 mi $ | 848,8 mi $ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 276,8 mi $ | 297,2 mi $ | 227,8 mi $ | 354,9 mi $ | 230,0 mi $ | -1,22 bi $ | 235,4 mi $ | 309,6 mi $ | 375,8 mi $ | 475,2 mi $ |
| Depreciação e Amortização | 55,4 mi $ | 79,0 mi $ | 114,0 mi $ | 151,0 mi $ | 225,7 mi $ | 194,4 mi $ | 122,7 mi $ | 106,8 mi $ | 145,9 mi $ | 0 |
| Compensação em Ações | 20,3 mi $ | 57,4 mi $ | 71,3 mi $ | 62,1 mi $ | 68,9 mi $ | 133,0 mi $ | 89,8 mi $ | 122,5 mi $ | 59,9 mi $ | 88,5 mi $ |
| Variação Capital de Giro | 263,7 mi $ | 366,1 mi $ | 310,8 mi $ | 191,5 mi $ | 528,9 mi $ | -1,15 bi $ | 537,9 mi $ | 518,9 mi $ | 250,7 mi $ | 0 |
| Fluxo de Caixa Operacional | 618,1 mi $ | 781,1 mi $ | 805,6 mi $ | 804,5 mi $ | 1,13 bi $ | -1,28 bi $ | 971,0 mi $ | 1,12 bi $ | 896,6 mi $ | 1,03 bi $ |
| CapEx | -105,7 mi $ | -219,6 mi $ | -276,9 mi $ | -309,5 mi $ | -436,3 mi $ | -150,7 mi $ | -143,0 mi $ | -283,4 mi $ | -259,2 mi $ | 0 |
| Aquisições | -908.000 $ | -999.000 $ | -46,2 mi $ | 13,9 mi $ | -12,7 mi $ | -33,9 mi $ | 886.000 $ | 0 | -10,5 mi $ | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | -89,6 mi $ | -56,0 mi $ | 0 | 0 | 0 | -191,6 mi $ | -62,9 mi $ | -445,5 mi $ | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | -71,2 mi $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -98,2 mi $ | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | 512,4 mi $ | 561,5 mi $ | 528,8 mi $ | 494,9 mi $ | 693,7 mi $ | -1,43 bi $ | 828,0 mi $ | 839,3 mi $ | 637,4 mi $ | 1,03 bi $ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 192,3 mi $ | 323,5 mi $ | -7,5 mi $ | 518,7 mi $ |
| CapEx | -55,4 mi $ | -23,7 mi $ | -68,8 mi $ | -99,0 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 136,9 mi $ | 299,8 mi $ | -76,3 mi $ | 419,7 mi $ |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 23,3 mi $ | 21,4 mi $ | 21,1 mi $ | 22,7 mi $ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +36,0 % | +26,5 % | +15,6 % | +19,5 % | -27,4 % | -3,5 % | +43,9 % | +13,6 % | +15,9 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | +7,9 % | -19,6 % | +73,6 % | -19,1 % | -455,2 % | +114,9 % | +74,6 % | +20,3 % | +28,0 % | |
| Crescimento LPA (anual) | +11,8 % | -21,1 % | +73,3 % | -23,1 % | -450,0 % | +115,7 % | +72,7 % | +21,1 % | +30,4 % | |
| Variação de Ações (anual) | +0,4 % | +0,3 % | +0,3 % | +3,5 % | +2,7 % | -0,6 % | -1,0 % | -3,0 % | -2,2 % | |
| Crescimento FCF (anual) | +9,6 % | -5,8 % | -6,4 % | +40,2 % | -306,3 % | +157,9 % | +1,4 % | -24,1 % | +61,1 % | |
| Margem Bruta | 58,3 % | 56,5 % | 55,6 % | 55,6 % | 52,4 % | 43,5 % | 53,0 % | 52,5 % | 55,4 % | 54,6 % |
| Margem Operacional | 14,6 % | 10,7 % | 9,9 % | 11,1 % | 2,7 % | -31,6 % | 6,3 % | 8,1 % | 8,7 % | 11,4 % |
| Margem EBITDA | 21,5 % | 17,8 % | 13,9 % | 18,0 % | 12,8 % | -26,9 % | 14,2 % | 12,6 % | 12,9 % | 11,4 % |
| Margem Líquida | 15,3 % | 12,1 % | 7,7 % | 11,5 % | 7,8 % | -38,2 % | 5,9 % | 7,2 % | 7,6 % | 8,4 % |
| Margem FCF | 28,5 % | 22,9 % | 17,1 % | 13,8 % | 16,2 % | -46,1 % | 27,6 % | 19,5 % | 13,0 % | 18,1 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 15,5 % | 16,6 % | 27,3 % | 27,5 % | 26,7 % | -12,6 % | 21,9 % | 25,2 % | 28,0 % | 27,5 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | $ 3,24 | $ 3,54 | $ 3,32 | $ 3,10 | $ 4,20 | -$ 8,44 | $ 4,91 | $ 5,03 | $ 3,94 | $ 6,48 |
| Dividendo por Ação | $ 0,00 | $ 0,45 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,61 | $ 0,00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | 157,6 M | 158,2 M | 158,3 M | 158,4 M | 164,5 M | 169,6 M | 167,8 M | 165,4 M | 162,0 M | 157,8 M |
O que olhar em empresas de Consumo Defensivo
- Margem bruta (estável 5a) (Estável ≥35%) — Pricing power de marca — Coca-Cola não perde margem mesmo em crise.
- ROE / ROIC estáveis (ROE ≥15% estável) — Defensivas têm ROE alto consistente — os 'stalwarts' de Lynch.
- FCF / Lucro Líquido (≥90%) — Conversão de lucro em caixa — os melhores superam 95%.
- Crescimento do dividendo 10a (≥6%/ano) — Dividend Aristocrats sobem 25+ anos — sinal de moat.
- Taxa de distribuição (<75%) — >80% = dividendo em risco. <60% confortável.
- Dívida Líquida / EBITDA (<2,5x) — Uma defensiva com muita dívida perde sua essência.
Rentabilidade
| Rentabilidade do patrimônio líquido | 12,52 % |
| Retorno sobre capital investido | 9,34 % |
| Retorno sobre ativos | 5,72 % |
| Margem bruta | 54,31 % |
| Margem operacional | 11,76 % |
| Margem líquida | 8,44 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0,20 |
| Liquidez corrente | 1,61 |
| Piotroski F-Score | 7 |
| Altman Z-Score | 2,15 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 42,16 | 52,35 | 57,10 | 46,92 | 55,45 | -1,87 | 34,25 | 42,07 | 20,59 | 15,69 |
| P/VP | 6,72 | 7,94 | 5,74 | 7,06 | 3,71 | 0,60 | 1,75 | 3,50 | 2,09 | 1,86 |
| P/V | 6,27 | 6,43 | 4,38 | 5,40 | 4,27 | 0,71 | 2,11 | 3,06 | 1,57 | 1,31 |
| Margem Bruta | 58,3 % | 56,5 % | 55,6 % | 55,6 % | 52,4 % | 43,5 % | 53,0 % | 52,5 % | 55,4 % | 54,6 % |
| Margem Operacional | 14,6 % | 10,7 % | 9,9 % | 11,1 % | 2,7 % | -31,6 % | 6,3 % | 8,1 % | 8,7 % | 11,4 % |
| Margem Líquida | 15,3 % | 12,1 % | 7,7 % | 11,5 % | 7,8 % | -38,2 % | 5,9 % | 7,2 % | 7,6 % | 8,4 % |
Empresas relacionadas: TAL · LAUR · CVSA · LOPE · LRN · MH · DAO
Explorar setor: Consumo Defensivo · Education & Training Services
Mais seções de EDU: Resumo · Avaliação · Estatísticas · Estimativas · Técnico · Propriedade · Notícias · Eventos
Descubra mais: Radar semanal: o S&P 500 pelos métodos Buffett e Lynch · Empresas que passam hoje o método Buffett · Empresas que passam hoje o método Lynch · Empresas que passam hoje os critérios de Graham · Academia de Investimento — aprenda a analisar ações