EPAM Systems, Inc. (EPAM) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: EPAM Systems, Inc.

Capitalização 7 bi $ · 52 semanas $ 76 – $ 221 (a 38 % do máximo) · P/L 18,5× · P/L 2027 esperado 9,7× · Dividendo não paga · Próximos resultados 5 de novembro de 2026 · LPA esperado $ 3,41 · Preço de fechamento de 28 out. · contas publicadas em 6 ago.

• Avaliação: P/L 18,5× (barata).
• Negócio: ROIC 11 % (justo).
• Balanço: Caixa líquida/EBITDA 1,8× (sólido).
• Resultados: 8 de 8 (acompanham).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (39,7×) $ 293 (+115 %); à mediana do seu setor (32,0×) $ 236 (+73 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em tecnologia: 3 de 7 cumprem

• Crescimento da receita a 3 anos 5,1 %, não cumpre.
• Margem bruta 26,5 %, não cumpre.
• FCF / receita 11,2 %, não cumpre.
• ROIC 11,1 %, não cumpre.
• SBC / receita 3,2 %, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA −1,8×, cumpre.
• EV/EBITDA vs próprio 5 anos 8,9×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — EPAM Systems, Inc.: P/L 18,5×; EV/EBITDA 8,8×; ROIC 11,1 %; 7,0 bi $. Genpact Limited (P/L 11,5×; EV/EBITDA 8,5×; ROIC 13,7 %; 6,6 bi $), ExlService Holdings, Inc. (P/L 25,6×; EV/EBITDA 15,1×; ROIC 16,1 %; 6,2 bi $), Jack Henry & Associates, Inc. (P/L 22,7×; EV/EBITDA 12,9×; ROIC 18,8 %; 11,1 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 18,5× · mediana 39,7× · mínimo 10,4× · máximo 120× · barata abaixo de 33,1× · cara acima de 56,0×. Só esteve mais barata do que hoje 8% do tempo nos seus últimos dez anos.