Demonstrações financeiras detalhadas de Enterprise Products Partners L.P. (EPD): demonstração do resultado (DRE), balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Enterprise Products Partners L.P. registou receitas de 52,60 bi $ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 14,1 %. O lucro líquido atingiu 5,81 bi $, com CAGR de 5 anos de 9,0 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 13,2 %, margem operacional 13,0 %, margem líquida 10,8 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 2,6 % em 5 anos.
A $ 38,06 (preço de fechamento de 28 de outubro de 2026), EPD negocia a um P/L de 13,22 e um ROE de 21,21 %. A capitalização de mercado é de 82,2 bi $, colocando-a entre as empresas large-cap.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 23,02 bi $ | 29,24 bi $ | 36,53 bi $ | 32,79 bi $ | 27,20 bi $ | 40,81 bi $ | 58,19 bi $ | 49,72 bi $ | 56,22 bi $ | 52,60 bi $ |
| Custo da Receita | 19,59 bi $ | 25,52 bi $ | 31,35 bi $ | 27,01 bi $ | 21,48 bi $ | 34,86 bi $ | 51,46 bi $ | 43,00 bi $ | 48,99 bi $ | 45,44 bi $ |
| Lucro Bruto | 3,43 bi $ | 3,72 bi $ | 5,18 bi $ | 5,78 bi $ | 5,71 bi $ | 5,95 bi $ | 6,72 bi $ | 6,72 bi $ | 7,22 bi $ | 7,16 bi $ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 160,1 mi $ | 181,1 mi $ | 208,3 mi $ | 211,6 mi $ | 220,0 mi $ | 209,0 mi $ | 241,0 mi $ | 229,0 mi $ | 244,0 mi $ | 251,0 mi $ |
| Despesas Operacionais | -149,6 mi $ | -207,1 mi $ | -224,9 mi $ | -300,3 mi $ | 680,0 mi $ | -156,0 mi $ | -182,0 mi $ | -213,0 mi $ | -114,0 mi $ | 251,0 mi $ |
| Lucro Operacional | 3,58 bi $ | 3,93 bi $ | 5,41 bi $ | 6,08 bi $ | 5,04 bi $ | 6,10 bi $ | 6,91 bi $ | 6,93 bi $ | 7,34 bi $ | 6,91 bi $ |
| EBITDA | 5,11 bi $ | 5,51 bi $ | 7,19 bi $ | 7,97 bi $ | 7,16 bi $ | 7,98 bi $ | 8,91 bi $ | 9,05 bi $ | 9,59 bi $ | 9,70 bi $ |
| Despesas com Juros | 982,6 mi $ | 984,6 mi $ | 1,10 bi $ | 1,24 bi $ | 1,29 bi $ | 1,28 bi $ | 1,24 bi $ | 1,27 bi $ | 1,36 bi $ | 1,41 bi $ |
| Lucro Antes de Impostos | 2,58 bi $ | 2,88 bi $ | 4,30 bi $ | 4,73 bi $ | 3,76 bi $ | 4,83 bi $ | 5,70 bi $ | 5,70 bi $ | 6,04 bi $ | 5,90 bi $ |
| Imposto | 23,4 mi $ | 25,7 mi $ | 60,3 mi $ | 45,6 mi $ | -124,0 mi $ | 70,0 mi $ | 82,0 mi $ | 44,0 mi $ | 65,0 mi $ | 23,0 mi $ |
| Lucro Líquido | 2,51 bi $ | 2,80 bi $ | 4,17 bi $ | 4,59 bi $ | 3,78 bi $ | 4,64 bi $ | 5,49 bi $ | 5,53 bi $ | 5,90 bi $ | 5,81 bi $ |
| LPA | $ 1,19 | $ 1,30 | $ 1,92 | $ 2,10 | $ 1,71 | $ 2,11 | $ 2,50 | $ 2,53 | $ 2,69 | $ 2,66 |
| LPA Diluído | $ 1,19 | $ 1,30 | $ 1,91 | $ 2,09 | $ 1,71 | $ 2,10 | $ 2,50 | $ 2,52 | $ 2,69 | $ 2,66 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 2.117,6 M | 2.154,3 M | 2.187,0 M | 2.201,7 M | 2.202,0 M | 2.203,0 M | 2.199,0 M | 2.194,0 M | 2.192,0 M | 2.188,0 M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 12,02 bi $ | 13,79 bi $ | 14,39 bi $ | 18,27 bi $ |
| Lucro Bruto | 1,66 bi $ | 2,00 bi $ | 1,88 bi $ | 2,20 bi $ |
| Lucro Operacional | 1,69 bi $ | 1,94 bi $ | 1,82 bi $ | 2,14 bi $ |
| EBITDA | 2,37 bi $ | 2,63 bi $ | 2,52 bi $ | 2,86 bi $ |
| Lucro Líquido | 1,33 bi $ | 1,64 bi $ | 1,48 bi $ | 1,84 bi $ |
| LPA | $ 0,61 | $ 0,75 | $ 0,68 | $ 0,84 |
| LPA Diluído | $ 0,61 | $ 0,75 | $ 0,68 | $ 0,84 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 63,1 mi $ | 5,1 mi $ | 344,8 mi $ | 334,7 mi $ | 1,06 bi $ | 2,82 bi $ | 76,0 mi $ | 180,0 mi $ | 583,0 mi $ | 1,25 bi $ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 434,0 mi $ |
| Contas a Receber | 3,33 bi $ | 4,36 bi $ | 3,66 bi $ | 4,88 bi $ | 4,81 bi $ | 6,99 bi $ | 6,97 bi $ | 7,77 bi $ | 9,24 bi $ | 6,50 bi $ |
| Estoque | 1,77 bi $ | 1,61 bi $ | 1,52 bi $ | 2,09 bi $ | 3,30 bi $ | 2,68 bi $ | 2,55 bi $ | 3,35 bi $ | 3,96 bi $ | 3,88 bi $ |
| Ativos Circulantes | 6,53 bi $ | 6,51 bi $ | 6,06 bi $ | 7,86 bi $ | 9,91 bi $ | 13,27 bi $ | 10,60 bi $ | 12,25 bi $ | 15,13 bi $ | 13,36 bi $ |
| Imobilizado | 33,29 bi $ | 35,62 bi $ | 38,74 bi $ | 41,60 bi $ | 41,91 bi $ | 42,09 bi $ | 44,40 bi $ | 45,80 bi $ | 49,06 bi $ | 51,80 bi $ |
| Ágio | 5,75 bi $ | 5,75 bi $ | 5,75 bi $ | 5,75 bi $ | 5,45 bi $ | 5,45 bi $ | 5,61 bi $ | 5,61 bi $ | 5,71 bi $ | 5,71 bi $ |
| Ativos Intangíveis | 3,86 bi $ | 3,69 bi $ | 3,61 bi $ | 3,45 bi $ | 3,31 bi $ | 3,15 bi $ | 3,96 bi $ | 3,77 bi $ | 4,00 bi $ | 4,16 bi $ |
| Ativos Totais | 52,19 bi $ | 54,42 bi $ | 56,97 bi $ | 61,73 bi $ | 64,11 bi $ | 67,53 bi $ | 68,11 bi $ | 70,98 bi $ | 77,17 bi $ | 77,90 bi $ |
| Contas a Pagar | 397,7 mi $ | 801,7 mi $ | 1,10 bi $ | 1,00 bi $ | 704,6 mi $ | 632,0 mi $ | 743,0 mi $ | 1,20 bi $ | 1,23 bi $ | 1,24 bi $ |
| Dívida de Curto Prazo | 2,58 bi $ | 2,85 bi $ | 1,50 bi $ | 1,98 bi $ | 1,32 bi $ | 1,40 bi $ | 1,74 bi $ | 1,30 bi $ | 1,15 bi $ | 1,72 bi $ |
| Passivos Circulantes | 8,25 bi $ | 9,30 bi $ | 7,17 bi $ | 9,13 bi $ | 8,99 bi $ | 11,62 bi $ | 12,27 bi $ | 13,13 bi $ | 15,18 bi $ | 12,83 bi $ |
| Dívida de Longo Prazo | 21,12 bi $ | 21,71 bi $ | 24,68 bi $ | 25,64 bi $ | 28,54 bi $ | 28,14 bi $ | 26,55 bi $ | 27,45 bi $ | 30,75 bi $ | 32,81 bi $ |
| Passivos Totais | 29,93 bi $ | 31,65 bi $ | 32,68 bi $ | 35,91 bi $ | 38,73 bi $ | 41,09 bi $ | 40,41 bi $ | 42,22 bi $ | 47,58 bi $ | 47,41 bi $ |
| Reservas | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Patrimônio Líquido | 22,05 bi $ | 22,55 bi $ | 23,85 bi $ | 24,76 bi $ | 24,35 bi $ | 25,33 bi $ | 26,62 bi $ | 27,67 bi $ | 28,73 bi $ | 29,74 bi $ |
| Dívida Total | 23,70 bi $ | 24,57 bi $ | 26,18 bi $ | 27,80 bi $ | 30,19 bi $ | 29,87 bi $ | 28,64 bi $ | 29,07 bi $ | 32,26 bi $ | 34,93 bi $ |
| Dívida Líquida | 23,63 bi $ | 24,56 bi $ | 25,83 bi $ | 27,46 bi $ | 29,13 bi $ | 27,05 bi $ | 28,56 bi $ | 28,89 bi $ | 31,68 bi $ | 33,25 bi $ |
| Capital de Giro | -1,72 bi $ | -2,79 bi $ | -1,11 bi $ | -1,27 bi $ | 921,4 mi $ | 1,64 bi $ | -1,67 bi $ | -883,0 mi $ | -44,0 mi $ | 528,0 mi $ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 432,0 mi $ | 1,25 bi $ | 394,0 mi $ | 246,0 mi $ |
| Ativos Totais | 77,82 bi $ | 77,90 bi $ | 80,64 bi $ | 81,76 bi $ |
| Passivos Totais | 47,77 bi $ | 47,41 bi $ | 50,29 bi $ | 50,69 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 29,21 bi $ | 29,74 bi $ | 29,53 bi $ | 30,25 bi $ |
| Dívida Total | 34,37 bi $ | 34,93 bi $ | 34,42 bi $ | 34,02 bi $ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 2,55 bi $ | 2,86 bi $ | 4,24 bi $ | 4,69 bi $ | 3,89 bi $ | 4,76 bi $ | 5,62 bi $ | 5,66 bi $ | 5,97 bi $ | 5,88 bi $ |
| Depreciação e Amortização | 1,55 bi $ | 1,64 bi $ | 1,79 bi $ | 1,99 bi $ | 2,11 bi $ | 1,87 bi $ | 1,97 bi $ | 2,07 bi $ | 2,19 bi $ | 2,40 bi $ |
| Compensação em Ações | 89,2 mi $ | 99,7 mi $ | 106,1 mi $ | 0 | 159,0 mi $ | 152,0 mi $ | 157,0 mi $ | 0 | 0 | 0 |
| Variação Capital de Giro | -180,9 mi $ | 32,2 mi $ | 16,2 mi $ | -457,4 mi $ | -767,5 mi $ | 1,37 bi $ | -54,0 mi $ | -555,0 mi $ | -505,0 mi $ | -124,0 mi $ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 4,07 bi $ | 4,67 bi $ | 6,13 bi $ | 6,52 bi $ | 5,89 bi $ | 8,51 bi $ | 8,04 bi $ | 7,57 bi $ | 8,12 bi $ | 8,59 bi $ |
| CapEx | -3,03 bi $ | -3,15 bi $ | -4,22 bi $ | -4,53 bi $ | -3,29 bi $ | -2,22 bi $ | -1,96 bi $ | -3,27 bi $ | -4,54 bi $ | -5,62 bi $ |
| Aquisições | -953,5 mi $ | -249,2 mi $ | -150,6 mi $ | -111,6 mi $ | -15,6 mi $ | -2,1 mi $ | -3,21 bi $ | -2,0 mi $ | -949,0 mi $ | 82,0 mi $ |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | -30,8 mi $ | -81,1 mi $ | -186,0 mi $ | -214,0 mi $ | -250,0 mi $ | -188,0 mi $ | -219,0 mi $ | -300,0 mi $ |
| Dividendos Pagos | -3,30 bi $ | -3,57 bi $ | -3,73 bi $ | -3,84 bi $ | -3,89 bi $ | -3,93 bi $ | -4,09 bi $ | -4,30 bi $ | -4,51 bi $ | -4,68 bi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 1,04 bi $ | 1,52 bi $ | 1,90 bi $ | 1,99 bi $ | 2,60 bi $ | 6,29 bi $ | 6,08 bi $ | 4,30 bi $ | 3,57 bi $ | 2,96 bi $ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 1,74 bi $ | 2,47 bi $ | 1,47 bi $ | 3,18 bi $ |
| CapEx | -1,96 bi $ | -1,30 bi $ | -983,0 mi $ | -1,16 bi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | -220,0 mi $ | 1,17 bi $ | 486,0 mi $ | 2,02 bi $ |
| Dividendos Pagos | -1,18 bi $ | -1,18 bi $ | -1,19 bi $ | -1,19 bi $ |
| Compensação em Ações | -49,0 mi $ | 0 | 0 | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +27,0 % | +24,9 % | -10,3 % | -17,0 % | +50,0 % | +42,6 % | -14,6 % | +13,1 % | -6,4 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | +11,4 % | +49,1 % | +10,0 % | -17,8 % | +22,8 % | +18,4 % | +0,8 % | +6,7 % | -1,5 % | |
| Crescimento LPA (anual) | +9,2 % | +47,7 % | +9,4 % | -18,6 % | +23,4 % | +18,5 % | +1,2 % | +6,3 % | -1,1 % | |
| Variação de Ações (anual) | +1,7 % | +1,5 % | +0,7 % | +0,0 % | +0,0 % | -0,2 % | -0,2 % | -0,1 % | -0,2 % | |
| Crescimento FCF (anual) | +45,8 % | +25,3 % | +4,5 % | +30,9 % | +141,6 % | -3,4 % | -29,2 % | -17,0 % | -17,0 % | |
| Margem Bruta | 14,9 % | 12,7 % | 14,2 % | 17,6 % | 21,0 % | 14,6 % | 11,6 % | 13,5 % | 12,8 % | 13,6 % |
| Margem Operacional | 15,6 % | 13,4 % | 14,8 % | 18,5 % | 18,5 % | 15,0 % | 11,9 % | 13,9 % | 13,1 % | 13,1 % |
| Margem EBITDA | 22,2 % | 18,8 % | 19,7 % | 24,3 % | 26,3 % | 19,6 % | 15,3 % | 18,2 % | 17,1 % | 18,4 % |
| Margem Líquida | 10,9 % | 9,6 % | 11,4 % | 14,0 % | 13,9 % | 11,4 % | 9,4 % | 11,1 % | 10,5 % | 11,1 % |
| Margem FCF | 4,5 % | 5,2 % | 5,2 % | 6,1 % | 9,6 % | 15,4 % | 10,4 % | 8,7 % | 6,4 % | 5,6 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 0,9 % | 0,9 % | 1,4 % | 1,0 % | -3,3 % | 1,5 % | 1,4 % | 0,8 % | 1,1 % | 0,4 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | $ 0,49 | $ 0,70 | $ 0,87 | $ 0,90 | $ 1,18 | $ 2,85 | $ 2,76 | $ 1,96 | $ 1,63 | $ 1,36 |
| Dividendo por Ação | $ 1,56 | $ 1,66 | $ 1,70 | $ 1,74 | $ 1,77 | $ 1,78 | $ 1,86 | $ 1,96 | $ 2,06 | $ 2,14 |
| Ações em Circulação (Básicas) | 2.081,4 M | 2.145,0 M | 2.176,5 M | 2.189,2 M | 2.186,0 M | 2.183,0 M | 2.178,0 M | 2.168,2 M | 2.169,0 M | 2.188,0 M |
O que olhar em empresas de Energia
- Rendimento do FCF (>8%) — Caixa gerada / capitalização. Em energia o FCF importa mais que LPA.
- ROIC médio 5a (≥10%) — Incluir anos bons e maus para filtrar as realmente disciplinadas.
- FCF positivo em 8 dos últimos 10 anos (≥8/10) — Nomes disciplinados (XOM, CVX, EOG) sobrevivem crashes de 2014-16 e 2020.
- Cobertura do dividendo (FCF / div) (≥1,2x) — Dividendo coberto por FCF, não por dívida. <1x = corte provável.
- Dívida Líquida / EBITDA (<2x em pico) — Olhar com EBITDA em vale, não em pico.
- Capex / Receita (10-20% saudável) — Energia precisa de reinvestimento agressivo para manter reservas.
Rentabilidade
| Rentabilidade do patrimônio líquido | 21,21 % |
| Retorno sobre capital investido | 11,32 % |
| Retorno sobre ativos | 7,70 % |
| Margem bruta | 13,25 % |
| Margem operacional | 12,97 % |
| Margem líquida | 10,77 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 1,12 |
| Liquidez corrente | 0,93 |
| Piotroski F-Score | 5 |
| Altman Z-Score | 1,86 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 22,72 | 20,39 | 12,81 | 13,41 | 11,46 | 10,41 | 9,65 | 10,42 | 11,66 | 12,05 |
| P/VP | 2,55 | 2,52 | 2,24 | 2,49 | 1,76 | 1,89 | 1,97 | 2,06 | 2,37 | 2,36 |
| P/V | 2,44 | 1,94 | 1,46 | 1,88 | 1,57 | 1,17 | 0,90 | 1,15 | 1,21 | 1,33 |
| Margem Bruta | 14,9 % | 12,7 % | 14,2 % | 17,6 % | 21,0 % | 14,6 % | 11,6 % | 13,5 % | 12,8 % | 13,6 % |
| Margem Operacional | 15,6 % | 13,4 % | 14,8 % | 18,5 % | 18,5 % | 15,0 % | 11,9 % | 13,9 % | 13,1 % | 13,1 % |
| Margem Líquida | 10,9 % | 9,6 % | 11,4 % | 14,0 % | 13,9 % | 11,4 % | 9,4 % | 11,1 % | 10,5 % | 11,1 % |
Empresas relacionadas: PAA · ENB · WMB · KMI · TRP · MPLX · OKE · TRGP
Explorar setor: Energia · Oil & Gas Midstream
Mais seções de EPD: Resumo · Avaliação · Estatísticas · Estimativas · Técnico · Propriedade · Notícias · Eventos
Descubra mais: Radar semanal: o S&P 500 pelos métodos Buffett e Lynch · Empresas que passam hoje o método Buffett · Empresas que passam hoje o método Lynch · Empresas que passam hoje os critérios de Graham · Academia de Investimento — aprenda a analisar ações