Expand Energy Corporation (EXE) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Expand Energy Corporation

Capitalização 21 bi $ · 52 semanas $ 84 – $ 123 (a 26 % do máximo) · P/L 7,8× · P/L 2027 esperado 11,2× · Dividendo 2,5 % · Próximos resultados 16 de fevereiro de 2027 · LPA esperado $ 2,14 · Preço de fechamento de 29 out. · contas publicadas em 27 out.

• Avaliação: P/L 7,8× (sem veredito).
• Negócio: ROIC 5 anos 15,7 % (excelente).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 0,8× (sólido).
• Resultados: 7 de 8 (irregulares).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

Sem veredito de avaliação: é cíclica e seu P/L de hoje (7,8) não diz se está barata.

Atenção: o lucro por ação dos últimos doze meses ($ 11,54) afasta-se muito do que o consenso espera para 2027 ($ 8,09); por isso esta faixa usa o lucro esperado.

Nas cíclicas o P/L engana: o lucro de hoje não é o normal.

O que importa em energia: 5 de 7 cumprem

• FCF positivo no ciclo 6 de 10 ejercicios, não cumpre.
• Capex / receita 23,5 %, não cumpre.
• Rendimento do FCF 8,5 %, cumpre, perto do limiar.
• ROIC médio 5 anos 15,7 %, cumpre.
• Cobertura do dividendo (FCF / div.) 2,4×, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 0,8×, cumpre.
• EV/EBITDA vs próprio 10 anos 3,9×, cumpre.
• P/L inverso em cíclicas 7,8×, info.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Expand Energy Corporation: P/L 7,8×; EV/EBITDA 3,9×; ROIC 10,3 %; 20,9 bi $. Ovintiv Inc. (P/L 20,6×; EV/EBITDA 8,5×; ROIC 14,4 %; 19,8 bi $), EQT Corporation (P/L 12,0×; EV/EBITDA 6,1×; ROIC 7,6 %; 34,1 bi $), Antero Resources Corporation (P/L 11,8×; EV/EBITDA 6,3×; ROIC 7,9 %; 12,7 bi $).

Dividendo

apertado (só o aumenta há pouco tempo) · Rendimento 2,5 % ($ 3,22 por ação em 2025) · Anos subindo 1 · paga desde 2017 · Crescimento 5 anos +7 % ao ano · Cobertura com caixa livre 1,3× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 25,10 por ano ($ 2,09 por mês).